Gebührenfreier ETF

Was ist ein gebührenfreier ETF?

Ein gebührenfreier ETF oder gebührenfreier ETF ist ein börsengehandelter Fonds (ETF), der gekauft und gehandelt werden kann, ohne dass eine Provision oder Gebühr an einen Makler gezahlt wird. Immer mehr Makler bieten Anlegern die Möglichkeit, diese Wertpapiere kostenlos zu kaufen oder zu verkaufen, um gegenüber anderen Plattformen wettbewerbsfähig zu bleiben.

Einen gebührenfreien ETF verstehen

Ein gebührenfreier ETF wird im Allgemeinen verwendet, um potenzielle Anleger dazu zu bringen, ihre Konten zu einem neuen Broker zu verschieben. Broker bieten an, diese Trades kostenlos abzuschließen, in der Hoffnung, neue Kunden zu gewinnen, die auch profitablere Trades mit demselben Broker durchführen. Gebührenfreie ETFs können auch Geld verdienen, indem sie Aktien verleihen oder niedrigere Zinsen auf Barmittel anbieten.

Börsengehandelte Fonds zielen darauf ab, die Wertentwicklung eines breiten Aktienmarktes oder eines bestimmten Sektors nachzubilden, und können den ganzen Tag über wie eine gewöhnliche Aktie an der Börse gehandelt werden. Normalerweise wird bei jedem Kauf oder Verkauf eines ETF eine Gebühr erhoben. Darüber hinaus kann eine jährliche Gebühr für die Verwaltungskosten des Fonds erhoben werden, die aus dem Fondsvermögen oder aus Aktiendividenden gezahlt wird. Häufige Trader oder Daytrader können erhebliche Ausgaben anhäufen, die schnell die Gewinne schmälern können.

Geschichte der gebührenfreien ETFs

ETFs wurden zunächst als kostengünstige Alternative zu Investmentfonds vermarktet,. bei denen professionelle Vermögensverwalter einen Wertpapierkorb auswählen, in den sie investieren möchten. Da es selten vorkommt, dass ein Fondsmanager den Markt konsequent schlägt, bieten ETFs den Vorteil, den Markt zu verfolgen, ohne die zusätzlichen Kosten für den Einsatz spezialisierter Stock Picker.

Die für ETF-Trades berechneten Provisionssätze können je nach Art der zusätzlichen Dienstleistungen, die sie anbieten, zwischen den Brokern stark variieren. Broker, die nur Trades durchführen, werden wahrscheinlich viel weniger verlangen als Broker, die zusätzliche Beratungs- oder Verwaltungsdienste anbieten.

Wichtig:

Eine Handelsgebühr kann je nach Art der von Brokern angebotenen Dienstleistungen von nur 5 $ pro Trade bis zu einigen hundert Dollar pro Trade reichen.

In den 2010er Jahren konkurrierten Broker und Fondsanbieter um neue Kunden, indem sie Gebühren und Provisionen senkten, was letztendlich zu einem Wettrüsten in Richtung Nullkosten führte. Charles Schwab, E*Trade, TD Ameritrade und Fidelity boten jeweils ihre eigenen Produkte mit minimalen oder keinen Gebühren an.

Während diese Produkte keinen direkten Gewinn für die Vermittlung einbrachten, ließ ihnen der intensive Wettbewerb und die Verbrauchernachfrage kaum eine Wahl. Scottrade, ein Online-Broker mit drei Millionen Kunden, wurde wegen des Mangels an provisionsfreien ETFs heftig kritisiert, was zu seiner Schließung im Jahr 2016 führte.

Es wird angenommen, dass ein Mangel an gebührenfreien ETF-Trades zum Ende von Scottrade beigetragen hat.

Kritik an No-Fee-ETFs

Gebührenfreie ETFs werden dafür gelobt, dass sie Anlegern helfen, Geld zu sparen, aber sie haben auch mehrere Nachteile. Da diese Fonds keine Gebühren und Provisionen erheben können, müssen sie ihre Verwaltungskosten auf andere Weise bezahlen, z. B. durch das Verleihen von Vermögenswerten, den Verkauf anderer Produkte oder die Kürzung anderer Kundenvorteile.

Einer der Hauptskrupel ist der Mangel an Auswahl. Indexnachbildende Fonds sind vergleichsweise günstig, aber das beschränkt Anleger auf Produkte, die breite Markttrends verfolgen. Einige gebührenfreie ETF-Deals können im Rahmen einer Marketingvereinbarung mit einem bestimmten Vermögensverwalter abgeschlossen werden,. sodass den Anlegern nur eine begrenzte Auswahl an Fonds zur Verfügung steht, in die sie investieren können.

Es gab auch Beschwerden, dass gebührenfreie ETFs Anleger dazu ermutigen, zu viel zu handeln. Einige Verhaltensanalysten glauben, dass die Eliminierung von Provisionen häufiges Trading fördert. Zahlreiche Studien zeigen, dass dies keine gute Sache ist, denn je mehr Anleger handeln, desto schlechter schneiden sie tendenziell ab. Häufiger Handel führt auch zu höheren Steuerbelastungen,. da Verkäufe von Positionen, die weniger als ein Jahr gehalten werden, als gewöhnliches Einkommen besteuert werden.

Besondere Überlegungen

Anleger sollten nicht in die Falle tappen, zu glauben, dass ein gebührenfreier ETF sie vollständig von der Zahlung jeglicher Handelsprovision befreit. In einigen Fällen können versteckte Kosten immer noch in der Handelsspanne oder dem Bid/Ask -Verhältnis auftauchen – einer Zwei-Wege-Preisnotierung, die den besten potenziellen Preis angibt, zu dem ein Wertpapier zu einem bestimmten Zeitpunkt verkauft und gekauft werden kann. Hohe Spreads sind vor allem bei weniger liquiden,. sporadisch gehandelten ETFs üblich.

Höhepunkte

• Makler bieten in der Regel kostenlose Trades an, um Investoren auf ihre Plattformen zu locken und wettbewerbsfähig zu bleiben – normalerweise wird jedes Mal, wenn ein ETF gekauft oder verkauft wird, eine Gebühr erhoben.

• Ein gebührenfreier ETF, auch bekannt als gebührenfreier ETF, ist ein börsengehandelter Fonds (ETF), der gekauft und gehandelt werden kann, ohne eine Gebühr an einen Broker zu zahlen.

• Der freie Handel könnte jedoch zu weniger Auswahlmöglichkeiten führen und Anleger ermutigen, häufiger zu handeln und mit höheren Steuerrechnungen konfrontiert zu werden.

• Manchmal werden ETFs mehrmals täglich gehandelt, sodass ihre gebührenfreien Pendants den Anlegern viel Geld sparen können.