Tasa de intercambio

¿Qué es una tasa de intercambio?

Una tasa de swap es la tasa de la parte fija de un swap según lo determinado por su mercado particular y las partes involucradas. En un swap de tasa de interés,. es la tasa de interés fija intercambiada por una tasa de referencia como LIBOR o la tasa de fondos federales más o menos un diferencial. También es el tipo de cambio asociado a la parte fija de un swap de divisas.

• Tasa de swap denota la tasa fija que una parte de un contrato de swap solicita a cambio de la obligación de pagar una tasa de corto plazo, como la tasa Laboral o de Fondos Federales.

• En el momento de la contratación del swap, el tipo fijo será igual al valor de los pagos a tipo variable, calculado a partir del contravalor pactado.

• Los swaps suelen cotizarse en un diferencial de swap, que calcula la diferencia entre la tasa de swap y la tasa de la contraparte.

¿Cómo funciona la tasa de intercambio?

Las tasas de swap se aplican a diferentes tipos de swaps. Un swap de tasa de interés se refiere al intercambio de una tasa de interés variable por una tasa de interés fija. Un swap de divisas se refiere al intercambio de pagos de intereses en una divisa por pagos en otra divisa. En ambos tipos de transacciones, el elemento fijo se denomina tasa swap.

¿Qué le dice un intercambio de tasas de interés?

En un swap de tipos de interés, una de las partes será el pagador y la otra el receptor de la tasa fija. El flujo de efectivo de la parte de tasa fija del swap se establece cuando se realiza la operación. El flujo de efectivo para el tramo de tasa flotante se establece periódicamente en las fechas de reinicio de la tasa,. que están determinadas por el período de restablecimiento del tramo de tasa flotante.

El índice más común para el tramo de tasa flotante es el Libor a tres meses. Esto puede pagarse trimestralmente o capitalizarse y pagarse semestralmente. La tasa por encima o por debajo del Libor elegido refleja la curva de rendimiento y el diferencial de crédito a cobrar.

Los pagos de tasas de interés entre tramos de tasa fija y variable se compensan al final de cada período de pago y solo se intercambia la diferencia.

¿Qué le dice un intercambio de divisas?

Hay tres tipos de tipos de cambio de tipos de interés para un swap de divisas:

1. La tasa fija de una moneda por la tasa fija de la segunda moneda.

2. El tipo de cambio fijo de una moneda por el tipo de cambio flotante de la segunda moneda.

3. La tasa flotante de una moneda por la tasa flotante de la segunda moneda.

El canje puede incluir o excluir un intercambio completo del monto principal de la moneda tanto al comienzo como al final del canje. Los pagos de tasas de interés no se compensan porque se calculan y pagan en diferentes monedas. Independientemente de que se canjee o no el principal, se debe fijar una tasa swap para la conversión del principal.

Si no hay intercambio de principal, entonces la tasa de swap simplemente se usa para el cálculo de los dos montos nominales de la moneda principal en los que se basan los pagos de la tasa de interés. Si hay un intercambio, donde se establece la tasa de intercambio puede tener un impacto financiero ya que la tasa de cambio puede cambiar entre el inicio del acuerdo y su conclusión.