Nettotulo (NI)

Mikä on nettotulo?

Nettotulos on rahamäärä, joka jää jäljelle yrityksen liikevaihdosta kulujen ja verojen suorittamisen jälkeen. Se on kriittinen mittari yrityksen taloudellisen vahvuuden ymmärtämisessä. Sijoittajat ja analyytikot tarkastelevat yrityksen nettotuloa määrittääkseen sen kannattavuustason. Esimerkiksi nettotulo suhteessa liikevaihtoon – mittari, joka tunnetaan nettotulon marginaalina tai nettovoittomarginaalina – osoittaisi yrityksen kyvyn tuottaa voittoa. Jos kulut ylittävät tulot, se olisi kauden nettotappio tai yksinkertaisesti tappio.

Yrityksen johtoryhmälle nettotulot auttavat määrittämään alueita, joilla sen taloutta on säädettävä – joko leikataanko tiettyjä kuluja, kuten myytyjen tavaroiden kustannuksia,. palkkoja ja korkomaksuja, tai nostetaanko tuotantoa tulojen lisäämiseksi. Se auttaa myös ymmärtämään, kuinka käteistä jaetaan takaisin osakkeenomistajille osinkojen muodossa.

Julkisesti noteerattujen yhtiöiden nettotulot löytyvät arvopaperi- ja pörssiviranomaiselle neljännesvuosittain ja vuosittain toimitettavan tilinpäätöksen tuloslaskelma-osiosta . Nettotuloa kutsutaan myös nettotuloksi, nettotuloksi tai ansioksi. Aivan kuten tuottoja kutsutaan tuloslaskelman ylimmäksi riviksi (ennen kuin kulut on vähennetty), nettotulos on alin erä (kun kaikki kulut on vähennetty).

Nettotulos on yleisesti hyväksyttyjen kirjanpitoperiaatteiden (GAAP) mukainen mitta. Nettotuloon liittyvät, mutta ei-GAAP-termit sisältävät oikaistun nettotulon ja EBIT :n sekä EBITDA :n, koska niiden laskelmat eivät noudata kirjanpitosääntöjä.

Nettotulon laskeminen

Yksinkertaisin tapa laskea nettotulos on vähentää yrityksen tuotoista kaikki kulut ja verot. Mutta matkan varrella on tiettyjä kohteita, jotka voidaan vähentää tuloista. Ensimmäinen pois otettava erä on myytyjen tavaroiden kustannukset, mikä johtaa bruttomarginaaliin tai bruttovoittoon. Liiketoiminnan kulut vähennetään bruttotuloksesta ja erotus on liiketulos. Korkokulut (tai velkarahoituksen kulut) ja veronmaksut vähennetään liikevoitosta, ja tämä erotus johtaa nettotulokseen.

Nettotulokaava

Nettotulo = myytyjen tuotteiden kustannukset – toimintakulut – korkokulut – veronmaksut

TTT

Luvut ovat miljoonissa Yhdysvaltain dollareissa, lukuun ottamatta prosentuaalista muutosta, osakkeiden lukumäärää ja osakekohtaista tulosta, joka on dollareissa. Omenalomake 10-K

Nettotulo Esimerkki: Apple (NASDAQ: AAPL)

Yllä olevassa taulukossa Applen vuosittaisten tuloslaskelmien vuosilta 2017–2021 ylin tulorivi on merkitty liikevaihto. Tuloslaskelman alaspäin siirryttäessä eriä vähennetään rivi riviltä, jolloin muodostuu välisummia, kunnes ne saavuttavat nettotulon.

Jotkut sijoittajat keskittyvät yleensä bruttokatteeseen, koska se auttaa heitä ymmärtämään tuotannon peruskustannukset ennen kuin lisäkustannukset vähennetään.

Jotkut yhtiöt jakavat nettotulonsa kahteen ryhmään: yritykselle kuuluva nettotulos ja yhteisille osakkeenomistajille kuuluva nettotulos. Kantaosakkeenomistajille kuuluva nettotulos on todellinen tulos, koska tulokseen ei sisälly erilliselle osakkeenomistajaryhmälle maksettuja osinkoja.

Apple jakaa nettotulonsa osakekohtaiseen tulokseen, joka luokitellaan perusosakkeiden ja laimennettujen osakkeiden mukaan, ja jompikumpi luku lasketaan jakamalla nettotulos kantaosakkeiden lukumäärällä. Basic on ulkona olevien kantaosakkeiden lukumäärä, kun taas laimennettu luku on ensisijainen mittari, koska se sisältää arvopapereita,. jotka voidaan muuntaa kantaosakkeiksi, kuten osakeoptiot ja vaihtovelkakirjat.

Erikoistapauksissa yritys voi sisällyttää tuloja, jotka eivät ole toistuvia tai joita ei sisällytetä osana määräaikaisraportointia. Tämä tunnettaisiin kertaluonteisena eränä tai satunnaisena (kertaluonteisena) eränä, ja se vääristäisi nettotuloa. Satunnainen tuotto- tai tappioerä sidottaisiin esimerkiksi omaisuuserän myynnistä tai hankinnasta saatuun voittoon tai tappioon.

Miten nettotuloja käytetään?

Nettotuloa voidaan käyttää rahan jakamiseen osakkeenomistajille osinkoina tai osakkeiden takaisinostoina. Osinkosijoittajat suosivat yleensä sähköyhtiöiden osakkeita, koska he käyttävät tyypillisesti suuren osan nettotuloistaan esimerkiksi osinkojen maksamiseen osakkeenomistajille. Jotkut yritykset saattavat myös käyttää voittojaan osakkeidensa takaisinostoihin avoimilla markkinoilla osakekohtaisen tuloksen parantamiseksi, sillä oletuksella, että se lisää osakkeenomistajien arvoa – mitä vähemmän osakkeita avoimilla markkinoilla, sitä korkeampi osakekohtainen tulos. Osakkeiden takaisinostot muunnetaan sitten omiksi osakkeiksi, joita yritys voi käyttää henkilöstöoptioiden liikkeelle laskemiseen tai myöhemmin jälleenmyydämiseen.

Jäljelle jäävät ja osakkeenomistajille jakamatta jääneet varat muuttuvat kertyneiksi voittovaroiksi,. jotka kirjataan omaan pääomaan. Tilikauden nettotulos voidaan siirtää kertyneisiin voittovaroihin.

Kuinka tulkita nettotuloa

Sijoittajat ja analyytikot käyttävät nettotuloja vertaillakseen saman toimialan yritysten voittoja. Kannattavuussuhteet, kuten nettovoittomarginaali , ovat suosittuja mittareita, joilla arvioidaan yrityksen kykyä tuottaa voittoa.

Kuten yllä olevasta taulukosta näkyy, Applen tulos nousi merkittävästi vuonna 2021 edellisvuodesta, koska sen tuotteiden ja palveluiden myynti kasvoi nopeammin kuin sen myyntikustannukset. Sen nettotulos lähes kaksinkertaistui viiden vuoden aikana 48,4 miljardista dollarista vuonna 2017 94,7 miljardiin dollariin vuonna 2021, kun johto piti toimintakulut hallinnassa.

Miten nettotulot vaikuttavat taseeseen?

Nettotulos siirtyy omaan pääomaan kertyneiden voittovarojen muodossa. Kertyneet voittovarat sisältävät aikaisempien tilikausien tuotot ja viimeisimmän tilikauden nettotuotot ilman maksettavia osinkoja.

Mikä on ero nettotulon ja liiketoiminnan kassavirran välillä?

Nettotulos on taloudellisen suorituskyvyn mitta, kun taas kassavirta ei ole kannattavuuden mittari. Kassavirta seuraa yrityksen kassavirtaa jaksoittain ja auttaa myös pitämään kirjaa sen sekkitilistä. Liiketoiminnan kassavirta lasketaan lisäämällä kassasaldo tuloihin ja vähentämällä sitten ulos menevät kassavirrat.

Operatiivinen kassavirtakaava

Kassavirta = kassasaldo + kassavirta - kassavirta

##Kohokohdat

Sijoittajien tulisi tarkistaa NI:n laskennassa käytetyt luvut, koska kulut voivat piiloutua kirjanpitomenetelmiin tai tulot voivat kasvaa.
Osakekohtainen tulos on laskettu NI:llä.
NI edustaa myös henkilön kokonaisansiota tai tuloa ennen veroja vähennysten ja bruttotulojen verojen jälkeen.

Nettotulo (NI) lasketaan tuloina, joista on vähennetty kulut, korot ja verot.

##UKK

Onko negatiivinen nettotulo huono?

Jakson negatiivinen nettotulos tai tappio tarkoittaa, että yritys on tappiollinen. Jotkut sijoittajat ja analyytikot saattavat kuitenkin väittää, että vastaperustettujen yritysten tai startup-yritysten tappioiden määrä vähintään ajanjaksolla voi olla perusteltua, koska rahaa käytetään liiketoiminnan kasvattamiseen.

Voivatko nettotulot olla negatiivisia?

Nettotulos voi olla negatiivinen, jos kulut ylittävät tulot, ja tätä lukua kutsutaan nettotappioksi tai yksinkertaisesti tappioksi. Nettotulo voi olla myös nolla.

Mitä pidetään hyvänä nettotulona?

Tämä on subjektiivista johdon, sijoittajien ja analyytikoiden näkemysten kannalta. Jos yritys on kannattava, se on nettotulos positiivinen. Jotkut startup-yritykset ovat tappiollisia vuosineljännesten tai jopa vuosien ajan, ennen kuin ne tekevät voittoa.

Onko nettotulo GAAP-termi?

Nettotulos on yleisesti hyväksyttyjen kirjanpitoperiaatteiden mukainen termi.

Voivatko nettotulot olla suurempia kuin tulot?

Nettotulos on pienempi kuin tulot tulot ovat ylin rivi, josta kulut vähennetään. Harvoissa tapauksissa nettotulo voi kuitenkin olla suurempi kuin tuotto, jos jaksoon sisältyy satunnaisia tai kertaluonteisia eriä.

Mikä on osakekohtainen nettotulo tai osakekohtainen tulos?

Osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla nettotulos ulkona olevien kantaosakkeiden lukumäärällä.