perustavanlaatuinen analyysi

Fundamentaalianalyysi (FA) on menetelmä, jota sijoittajat ja kauppiaat käyttävät rahoitusmarkkinoilla arvioidakseen omaisuuden tai yrityksen sisäistä arvoa tarkastelemalla mahdollisimman laadullisia ja määrällisiä tekijöitä, kuten yrityksen johtamista ja mainetta, toimialan terveyttä, markkina -arvoa. ja muut taloudelliset tekijät. Fundamentaalisen analyysin tavoitteena on määrittää, onko omaisuuserän hinta yli- vai aliarvostettu.

Fundamentaalisen analyysin tarkoituksena on ymmärtää, että hyödykkeen tulevaisuuden potentiaalin tulisi perustua muuhunkin kuin aiempaan suoritukseen. Siinä otetaan huomioon sekä mikro- että makrotaloudelliset olosuhteet, jotka voivat vaikuttaa kyseisiin markkinoihin.

Siksi voimme ajatella, että FA pyrkii määrittämään, kuinka ulkoiset tekijät voivat vaikuttaa yrityksen tai projektin suorituskykyyn - erityisesti ne tekijät, jotka eivät ole heti ilmeisiä. Nämä pohdinnat keskittyvät vähemmän konkreettisiin ja laadukkaampiin näkökohtiin, kuten yrityksen johtajuuteen ja siihen, kuinka nämä johtajat ovat menestyneet muissa liikehankkeissa aiemmin.

Fundamentaalisen analyysin avulla pyritään myös parantamaan toimialakohtaisia markkinoita ja tuotteen tai palvelun tulevaisuuden potentiaalia niillä. Viime kädessä heidän tavoitteenaan on saada aikaan määrällinen hinta, jota voidaan verrata kyseisen omaisuuden todelliseen hintaan. Toisin sanoen FA on menetelmä, joka voi auttaa määrittämään, onko jokin arvo liian korkea vai liian matala.

Vaikka perusanalyysiä on perinteisesti käytetty osakkeiden arvostukseen, se soveltuu lähes kaikenlaisiin omaisuuseriin, mukaan lukien kryptovaluutat.

Fundamentaalianalyysi vs. tekninen analyysi

Vaikka fundamentaalisessa analyysissä tarkastellaan suurempaa kuvaa omaisuuden hinnasta - ottaen huomioon mahdollisimman monet vaikuttavat tekijät - TA keskittyy tiukasti historiallisiin markkinatietoihin ja markkinakaavioihin. Vaikka FA pyrkii määrittämään kaupankäyntiomaisuuden todellisen arvon, TA:ta käytetään työkaluna hintatoiminnan ennustamiseen kaupankäyntivolyymien ja aiempien trendien perusteella. Useimmat kauppiaat ja sijoittajat ovat luultavasti samaa mieltä siitä, että sekä FA että TA ovat arvokkaita omalla tavallaan. Joten sen sijaan, että luottaisi yhteen tai toiseen, näiden kahden kontekstuaalinen ja tasapainoinen käyttö kuulostaa järkevämmältä.

##Kohokohdat

• Jos käypä markkina-arvo on korkeampi kuin markkinahinta, osakkeen katsotaan olevan aliarvostettu ja annetaan ostosuositus.

• Fundamentaaliset analyytikot etsivät osakkeita, joilla käydään tällä hetkellä kauppaa hinnoilla, jotka ovat korkeampia tai alhaisempia kuin niiden todellinen arvo.

• Fundamentaalianalyysi on menetelmä osakkeen todellisen tai "reilun markkina-arvon" määrittämiseksi.

• Sitä vastoin tekniset analyytikot jättävät huomioimatta perustekijät osakkeen historiallisten hintakehitysten tutkimisen puolesta.

##UKK

Kuka käyttää perusanalyysiä?

Fundamentaalista analyysiä käyttävät suurelta osin pitkäaikaiset tai arvosijoittajat tunnistaakseen hyvin hinnoiteltuja osakkeita ja suotuisat näkymät. Osakeanalyytikot käyttävät myös perusanalyysiä hintatavoitteiden ja suositusten luomiseen asiakkaille (esim. osta, pidä tai myy). Yritysjohtajat ja talouskirjanpitäjät käyttävät myös taloudellista analyysiä yrityksen toiminnan tehokkuuden ja kannattavuuden parantamiseen ja vertaamiseen kilpailijoihin. Warren Buffett, yksi maailman tunnetuimmista arvosijoittajista, on fundamentaalisen analyysin edistäjä.

Toimiiko perusanalyysi aina?

ei. Kuten mikä tahansa muu sijoitusstrategia tai tekniikka, perustavanlaatuinen analyysi ei aina onnistu. Se, että perustekijät osoittavat osakkeen olevan aliarvostettu , ei takaa, että sen osakkeet nousevat itseisarvoon lähiaikoina. Asiat eivät ole niin yksinkertaisia. Todellisuudessa todelliseen hintakäyttäytymiseen vaikuttavat lukemattomat tekijät, jotka voivat heikentää perusanalyysiä. Sijoittajat ja analyytikot käyttävät usein perustavanlaatuisten, teknisten ja kvantitatiivisten analyysien yhdistelmää arvioidessaan yrityksen kasvu- ja kannattavuuspotentiaalia.

Mitkä ovat perusanalyysin vaiheet?

Yleisesti ottaen perusanalyysi arvioi yksittäisiä yrityksiä tarkastelemalla yrityksen tilinpäätöstä ja tarkastelemalla erilaisia tunnuslukuja ja muita mittareita. Tätä käytetään arvioimaan yrityksen sisäistä arvoa sen tulojen, voiton, kustannusten, pääomarakenteen, kassavirtojen ja niin edelleen perusteella. Yritysten mittareita voidaan sitten verrata alan vastaaviin ja kilpailijoihin. Lopuksi näitä voidaan verrata laajempiin markkinoihin tai laajempaan taloudelliseen ympäristöön.

Miten perusteellinen analyysi eroaa teknisestä analyysistä?

Tekninen analyysi ei kaivaudu yrityksen hupun alle eikä tutki tilinpäätöstä tai tee suhdeanalyysejä. Sen sijaan tekniset kauppiaat etsivät suhteellisen lyhyen aikavälin kaaviokuvioita tunnistaakseen hintasignaalit, trendit ja käännökset. Tekniset kauppiaat tekevät yleensä lyhytaikaisia positioita eivätkä välttämättä odota pidemmän aikavälin arvostusta. Teknisen analyysin taustalla on suurelta osin markkinapsykologia.