Karhumarkkinoiden määritelmä

Mikä on karhutori?

Karhumarkkinat ovat rahoitusmarkkinoiden supistumisen aikaa. Se määritellään tyypillisesti ajanjaksoksi, jolloin hinnat ovat laskeneet 20 % viimeaikaisesta huipusta.

Mitä hintoja mitataan? Analyytikot käyttävät osakemarkkinaindeksejä kellonsoittimena maalatakseen kuvan laajemmista talouden suuntauksista. Erityisesti S&P 500 sisältää 500 suurinta Amerikassa kauppaa käyvää yritystä, ja sen suorituskykyä käytetään usein edustavana vertailuindeksinä. Vaikka karhumarkkinat kuvaavat yleensä ajanjaksoa, jolloin S&P 500 putoaa 20 %, termiä voidaan käyttää myös analysoitaessa muiden markkinaindeksien, kuten Dow Jones Industrial Average tai Nasdaq Composite, kehitystä, kiinteätuottoisia arvopapereita, kuten joukkovelkakirjoja,. kokonaisia markkinasektoreita. , hyödykkeitä tai jopa yksittäisiä osakkeita.

Mitä karhumarkkinoilla tapahtuu? Mikä aiheuttaa karhumarkkinoita?

Karhumarkkinoiden aikana osakemarkkinat laskevat ja omaisuuden arvo heikkenee. Tämä eroaa markkinakorjauksista,. jolloin hinnat laskevat vähintään 10 % – nämä ovat yleensä väliaikaisia. Karhumarkkinoiden luonne on pidempi. Karhumarkkinoilla osakkeet (erityisesti pieniyhtiöt tai pienet markkina -arvot omaavat osakkeet ) voivat kokea lisääntynyttä volatiliteettia tai rajuja hintamuutoksia alhaisemman kaupankäynnin vuoksi.

Tämäntyyppisessä ympäristössä on enemmän myyjiä kuin ostajia, ja joskus uutistapahtuma, kuten tarjontasokki, voi aiheuttaa kiihkeitä myyntiä tai antautumista. Laajemmat makrotaloudelliset muutokset, kuten kun Federal Reserve nostaa korkoja,. voivat myös saada osakemarkkinat supistumaan, vaikka se saattaakin olla se, mitä Fed yrittää tehdä. Esimerkiksi, kun se nostaa Fed Funds -korkoaan,. se haluaa kiristää likviditeettiä ja siten hillitä inflaatiota ennen kuin se karkaa hallinnasta.

Yksi karhumarkkinoiden negatiivinen seuraus on, että talous voi joutua taantumaan,. vaikka se ei aina ole väistämätöntä. Itse asiassa, vaikka härkämarkkinat saattavat tuntua paremmalta sijoittajille, myös karhumarkkinoilla on monia mahdollisuuksia kannattavaan sijoittamiseen.

Kuinka kauan karhumarkkinat tyypillisesti kestävät?

Laajeneminen ja supistuminen ovat normaaleja suhdannekierron osia. Silti karhumarkkinat ovat tyypillisesti lyhytikäisiä härkämarkkinoihin verrattuna. Nämä kaaviot karhu- ja härkämarkkinoista S&P 500:ssa vuodesta 1932 lähtien havainnollistavat tätä hyvin – karhumarkkinoita on 12 verrattuna 14 härkämarkkinoihin, mutta karhumarkkinoiden kesto on paljon, paljon lyhyempi: karhumarkkinat ovat vain 25 kuukautta (noin 2 vuotta) keskimäärin pitkä, verrattuna 59 kuukauden keskimääräiseen pituuteen (lähes 5 vuotta) härkämarkkinoilla!

Karhumarkkinoiden kaavio

TTT

S&P Dow Jones -indeksit

Härkämarkkinoiden kaavio

TTT

S&P Dow Jones -indeksit

Mitkä osakkeet/sijoitukset menestyvät karhumarkkinoilla?

Se, että olet karhumarkkinoilla, ei tarkoita, että et voi ansaita rahaa. Harkitse tätä: Puolet S&P 500:n parhaista päivistä viimeisen 20 vuoden aikana tapahtui karhumarkkinoiden aikana. Yksittäiset osakkeet liikkuvat usein riippumatta laajemmista markkinatrendeistä, ja nämä liikkeet voivat johtua useista eri tekijöistä, analyytikoiden päivityksistä tulosraportteihin. Siksi viisailla sijoittajilla tulee olla vankka käsitys osakkeidensa taustalla olevista perustekijöistä,. eivätkä he saa antaa markkinoiden keskiarvojen pelotella itseään.

Kun suunta kääntyy etelään, taitavat sijoittajat saattavat haluta harkita strategioita, kuten lyhyeksi myyntiä, jossa myydään lainattuja osakkeita (välittäjän kautta) tavoitteena, että osakkeen arvo laskee. Sijoittajat voivat myös hyötyä johdannaisarvopapereista, kuten myyntioptioista. Jos sijoittaja on laskeva osakkeen suhteen, hän voi ostaa myyntioption ja ansaita rahaa sen laskeessa. Toinen ajatus on käänteisen ETF :n ostaminen,. joka, kuten kaimansa, on suunniteltu toimimaan päinvastoin kuin seuraamansa markkinat.

Yksi hyväksi havaittu sijoitustaktiikka, joka voi auttaa sijoittajia selviytymään kaikista markkinasyklistä, on kustannusten keskiarvon laskeminen,. pitkän aikavälin sijoitussuunnitelma, joka tukee lyhyen aikavälin volatiliteettia ostamalla osakkeita säännöllisin väliajoin: Kun omaisuuden hinta on pienemmät, enemmän osakkeita ovat ostoja, joten kun sen hinta nousee taas, sinulla on paljon enemmän voittoa.

Bear Market vs. härkämarkkinat

Härkämarkkinat ovat tasaisesti nousseet, kun taas karhumarkkinat ovat todistamassa laskua. Härkämarkkinat nauttivat yleensä vahvasta BKT :n kasvusta, kohonneesta kuluttajien luottamuksesta ja korkeasta työllisyysasteesta.

Karhumarkkinat sen sijaan ovat epävarmuuden aikoja, ja pelko ja ahdistus voivat olla päivän tunteita. Karhumarkkinoille on usein ominaista korkeampi inflaatio ja kasvava työttömyys.

Mikään trendi ei tietenkään kestä ikuisesti, ja ralli tapahtuu, kun hinnat nousevat – joskus jyrkästi tai nopeasti – jonkin aikaa. Karhumarkkinoiden ralli on, kun osakkeet nousevat jonkin aikaa ennen kuin ne jatkavat laskuaan. Jotkut sijoittajat ovat keksineet tälle oman terminsä: "kuollut kissan pomppu", joka on lyhytaikainen ralli, joka auttaa tunnistamaan karhumarkkinoiden pohjan, vaikka se ei osoita markkinoiden pohjaa ja voi olla hankalaa tunnistaa. Siksi se tunnetaan myös sucker's rallina. Aina on tärkeää kiinnittää huomiota perusasioihin.

Mitä se tarkoittaa, kun joku on laskussa tietyllä osakkeella?

Jos joku on osakkeen suhteen laskussa, he odottavat sen arvon laskevan. Samoin, jos he ovat nousevia, he uskovat sen nousevan.

Olemmeko karhumarkkinoilla?

TheStreetin James “Rev Shark” Deporre uskoo, että tunteet aiheuttavat markkinoiden viimeaikaista epävakautta, mikä on karhumarkkinoiden funktio. Hän uskoo kuitenkin myös, että sijoittajille on hyötyä.

##Kohokohdat

• Karhumarkkinat voivat olla syklisiä tai pitkäaikaisia. Ensimmäinen kestää useita viikkoja tai pari kuukautta ja jälkimmäinen voi kestää useita vuosia tai jopa vuosikymmeniä.

• Lyhyeksi myynti, myyntioptiot ja käänteiset ETF:t ovat joitakin tapoja, joilla sijoittajat voivat ansaita rahaa karhumarkkinoilla hintojen laskiessa.

• Karhumarkkinat syntyvät, kun hinnat laskevat markkinoilla yli 20 %, mihin liittyy usein negatiivinen sijoittajien mielipide ja heikkenevät talousnäkymät.