Pattern Day Trader (PDT)
Mikä on Pattern Day Trader (PDT)?
Mallipäiväkauppias (PDT) on säännösten mukainen nimitys niille kauppiaille tai sijoittajille, jotka tekevät vähintään neljän päivän kaupat viiden arkipäivän aikana marginaalitilillä. Päiväkauppojen lukumäärän on oltava yli 6 % marginaalitilin kokonaiskauppatoiminnasta kyseisen viiden päivän ikkunan aikana.
Jos näin tapahtuu, välittäjä merkitsee elinkeinonharjoittajan tilin PDT:ksi. PDT-nimitys asettaa tiettyjä rajoituksia kaupan jatkamiselle; tämä nimitys on otettu käyttöön, jotta sijoittajat eivät rohkaise kauppaa liiallisesti.
Ymmärtäminen mallipäiväkauppiaista (PDT)
Mallipäiväkauppiaat voivat käydä kauppaa erityyppisillä arvopapereilla, mukaan lukien osakeoptiot ja lyhyeksi myynnit. Kaiken tyyppiset kaupat huomioidaan tämän nimityksen perusteella niin kauan kuin ne tapahtuvat samana päivänä.
Jos marginaalipyyntö tulee, mallipäiväkauppiaalla on viisi arkipäivää aikaa vastata siihen. Niiden kaupankäynti rajoitetaan kaksinkertaiseen ylläpitomarginaaliin , kunnes pyyntö on täytetty. Jos ongelmaa ei ratkaista viiden arkipäivän jälkeen, tili on rajoitettu käteisvaroihin 90 päivän ajaksi tai siihen asti, kunnes ongelmat on ratkaistu .
Huomaa, että pitkät ja lyhyet positiot, joita on pidetty yön yli – mutta myyty ennen saman arvopaperin uusia ostoja seuraavana päivänä – ovat vapautettuja PDT-merkinnästä .
Mallipäiväkauppa on rajoitettu osake- ja osakeoptiokauppoihin.
Erityisiä huomioita
Säännöt, jotka koskevat mallipäiväkauppiaita
PDT-nimityksen määrittää Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ; se eroaa tavallisen päiväkauppiaan kaupoista tietyllä aikavälillä tehtyjen päiväkauppojen lukumäärällä. Vaikka molemmilla ryhmillä on pakolliset vähimmäisvarat, jotka on säilytettävä marginaalitileillä, mallipäiväkauppiaalla on oltava vähintään 25 000 dollaria tilillään. Tämän summan ei tarvitse välttämättä olla käteistä; se voi olla käteisen ja hyväksyttävien arvopapereiden yhdistelmä. Jos tilin oma pääoma laskee alle 25 000 dollarin, he eivät tässä vaiheessa saa tehdä muita päiväkauppoja, kunnes saldo on nostettu.
FINRA on laatinut PDT-säännön, joka edellyttää, että kaikilla PDT:illä on välitystileillä vähintään 25 000 dollaria käteisen ja tiettyjen arvopapereiden yhdistelmänä riskin vähentämiseksi. Jos tilin käteispääoma putoaa tämän 25 000 dollarin kynnyksen alapuolelle, PDT ei voi enää suorittaa päiväkauppoja ennen kuin tili on takaisin tämän pisteen yläpuolella. Tämä tunnetaan nimellä Pattern Day Trader Rule tai PDT Rule. Nämä säännöt on esitetty alan standardeina, mutta yksittäisillä välitysyrityksillä voi olla tiukempia tulkintoja niistä. Ne voivat myös sallia sijoittajiensa tunnistaa itsensä päiväkauppiaiksi.
Esimerkki mallipäiväkaupasta
Ajatellaanpa Jessica Dunnin tapausta, päiväkauppias, jonka marginaalitilillä on 30 000 dollaria. Hän voi olla oikeutettu ostamaan jopa 120 000 dollarin arvosta osakkeita verrattuna normaaliin 60 000 dollariin keskimääräiselle marginaalitilin haltijalle. Jos hänen osakkeensa nousisivat 1 % päivän aikana, hän voisi mallipäiväkauppiaana tuottaa arviolta 1 200 dollarin voittoa (joka vastaa 4 %:n voittoa).
Vertaa sitä tavalliseen 500 dollarin arvioituun voittoon tai 2 prosentin voittoon marginaalitilillä. Sijoitetun pääoman paremman tuoton mahdollisuus voi saada mallipäiväkaupankäynnin näyttämään houkuttelevalta varakkaille henkilöille. Kuitenkin, kuten useimmat käytännöt, joilla on potentiaalia korkeaan tuottoon, merkittävien tappioiden mahdollisuus voi olla vielä suurempi.
##Kohokohdat
Mallipäiväkauppiaiden tulee pitää 25 000 dollaria marginaalitileillään. Jos tili laskee alle 25 000 dollarin, he eivät saa tehdä muita päiväkauppoja, kunnes saldo on nostettu.
Mallipäivän kauppias (PDT) on elinkeinonharjoittaja, joka suorittaa vähintään neljän päivän kaupat viiden arkipäivän sisällä samalla tilillä.
Välittäjä tunnistaa automaattisesti mallipäiväkaupan, ja PDT:t ovat ylimääräisen sääntelyn ja rajoitusten alaisia.
##UKK
En käy kauppaa enää niin usein, miksi välittäjäni ilmoittaa edelleen minusta?
Yleensä, kun välittäjäsi on merkinnyt tilisi mallipäiväkauppiaaksi, he pitävät sinua edelleen mallipäiväkauppiaana, vaikka et tekisi päiväkauppaa vähään aikaan. Tämä johtuu siitä, että yrityksellä on "kohtuullinen usko", että olet aiempien kaupankäyntitoimintojesi perusteella mallipäiväkauppias. Ymmärrämme kuitenkin, että voit muuttaa kaupankäyntistrategiaasi. Sinun tulee ottaa yhteyttä yritykseesi, jos olet päättänyt vähentää tai lopettaa päiväkaupankäyntisi keskustellaksesi tilisi asianmukaisesta koodauksesta.
Miksi välittäjäni on ilmoittanut minut mallipäiväkauppiaaksi?
Välittäjät merkitsevät automaattisesti mallipäiväkauppiaat. Nämä ovat asiakkaita, jotka tekevät vähintään neljä "päiväkauppaa" viiden arkipäivän sisällä edellyttäen, että päiväkauppojen määrä edustaa yli kuutta prosenttia asiakkaan kokonaiskaupoista marginaalitilillä saman viiden arkipäivän aikana. Tämä sääntö on vähimmäisvaatimus, ja jotkin välittäjät-kauppiaat voivat käyttää hieman laajempaa määritelmää määrittäessään, täyttääkö asiakas "mallipäiväkauppiaan".
Pitäisikö minun olla huolissaan siitä, että minut on merkitty mallipäiväkauppiaaksi?
Ei välttämättä, mutta kohtaat tiettyjä tilirajoituksia tai -vaatimuksia. FINRA:n sääntöjen mukaan asiakkailla, jotka heidän välittäjänsä on nimennyt "mallipäiväkauppiaiksi", on oltava vähintään 25 000 dollaria tilillään ja he voivat käydä kauppaa vain marginaalitileillä. Jos tili alittaa tämän vaatimuksen, mallipäiväkauppiaalla ei ole lupaa käydä päiväkauppaa ennen kuin tili on palautettu 25 000 dollarin vähimmäispääoman tasolle. Marginaalisääntö koskee päiväkauppaa kaikilla arvopapereilla, mukaan lukien optiot.
Mikä luokitellaan päiväkaupaksi?
Päiväkaupankäynti tarkoittaa ostamista ja sitten myyntiä tai lyhytaikaista myyntiä ja sitten saman arvopaperin ostamista samana päivänä. Pelkkää arvopaperin ostamista myymättä sitä myöhemmin samana päivänä ei pidetä päiväkaupana.
