Institutionaalinen sijoittaja
Mikä on institutionaalinen sijoittaja?
Instituutiosijoittaja on yritys tai organisaatio, joka sijoittaa rahaa muiden ihmisten puolesta. Esimerkkejä ovat sijoitusrahastot, eläkeyhtiöt ja vakuutusyhtiöt. Institutionaaliset sijoittajat ostavat ja myyvät usein merkittäviä osakkeita, joukkovelkakirjoja tai muita arvopapereita, ja siksi heitä pidetään Wall Streetin valaisina.
Ryhmää pidetään myös keskimääräistä yksityissijoittajaa kehittyneempänä , ja joissakin tapauksissa niihin sovelletaan vähemmän rajoittavia säännöksiä.
Institutionaalisten sijoittajien ymmärtäminen
Instituutiosijoittaja ostaa, myy ja hallinnoi osakkeita, joukkovelkakirjoja ja muita sijoitusarvopapereita asiakkaidensa, asiakkaidensa, jäsentensä tai osakkeenomistajiensa puolesta. Yleisesti ottaen institutionaalisia sijoittajia on kuutta tyyppiä: sijoitusrahastot, liikepankit, sijoitusrahastot, hedge-rahastot,. eläkerahastot ja vakuutusyhtiöt. Instituutiosijoittajat kohtaavat vähemmän suojaavia säännöksiä verrattuna keskimääräisiin sijoittajiin, koska oletetaan, että institutionaaliset sijoittajat ovat tietoisempia ja pystyvät paremmin suojaamaan itseään.
Instituutiosijoittajilla on resurssit ja erikoisosaaminen tutkia laajasti erilaisia sijoitusmahdollisuuksia, jotka eivät ole yksityissijoittajille avoinna. Koska instituutiot siirtävät suurimmat asemat ja ovat suurin kysynnän ja tarjonnan takana arvopaperimarkkinoilla, ne suorittavat suuren osan transaktioista suurissa pörsseissä ja vaikuttavat suuresti arvopaperien hintoihin. Itse asiassa institutionaaliset sijoittajat muodostavat nykyään yli 90 prosenttia kaikesta osakekaupankäynnistä.
Koska institutionaaliset sijoittajat voivat liikuttaa markkinoita, yksityissijoittajat usein tutkivat institutionaalisten sijoittajien viranomaisilmoituksia Securities and Exchange Commissionille (SEC) määrittääkseen, mitä arvopapereita yksityissijoittajien tulisi ostaa henkilökohtaisesti. Toisin sanoen jotkut sijoittajat yrittävät jäljitellä institutionaalisen joukon ostamista ottamalla samat asemat kuin niin sanottu " älykäs raha ".
Yksityissijoittajat vs. institutionaaliset sijoittajat
Vähittäis- ja institutionaaliset sijoittajat toimivat useilla markkinoilla, kuten joukkovelkakirja-, optio-, hyödykkeet, valuuttamarkkinat, futuurisopimukset ja osakkeet. Arvopapereiden luonteesta ja liiketoimista johtuen jotkin markkinat ovat kuitenkin ensisijaisesti tarkoitettu institutionaalisille sijoittajille yksityissijoittajien sijaan. Esimerkkejä ensisijaisesti institutionaalisille sijoittajille tarkoitetuista markkinoista ovat swap- ja termiinimarkkinat.
Vähittäissijoittajat ostavat ja myyvät tyypillisesti osakkeita pyöreissä erissä,. joissa on vähintään 100 osaketta; institutionaalisten sijoittajien tiedetään ostavan ja myyvän vähintään 10 000 osakkeen kokonaiskauppoja. Suurempien kauppavolyymien ja -koon vuoksi institutionaaliset sijoittajat välttelevät joskus pienempien yritysten osakkeiden ostamista kahdesta syystä. Ensinnäkin pienen, heikosti kaupankäynnin kohteena olevan osakkeen suurten lohkojen ostaminen tai myyminen voi luoda äkillisiä kysynnän ja tarjonnan epätasapainoa, joka siirtää osakkeiden hintoja korkeammalle ja alaspäin.
Lisäksi institutionaaliset sijoittajat tyypillisesti välttävät hankkimasta suurta prosenttiosuutta yrityksen omistuksesta, koska tällaisen toimenpiteen suorittaminen voi rikkoa arvopaperilakeja. Esimerkiksi sijoitusrahastot, suljetut rahastot ja pörssinoteeratut rahastot (ETF), jotka on rekisteröity hajautetuiksi rahastoiksi, ovat rajoitettuja sen suhteen, kuinka suuri prosenttiosuus yrityksen äänivaltaisista arvopapereista rahastot voivat omistaa.
Bottom Line
Institutionaaliset sijoittajat ovat Wall Streetin suuria kaloja ja voivat siirtää markkinoita suurilla lohkokaupoillaan. Ryhmää pidetään yleensä vähittäiskaupan joukkoa kehittyneempänä, ja siihen kohdistuu usein vähemmän sääntelyä. Instituutiosijoittajat eivät yleensä sijoita omia rahojaan, vaan tekevät sijoituspäätöksiä asiakkaiden, osakkeenomistajien tai asiakkaiden puolesta.
Kohokohdat
Instituutiosijoittaja on yritys tai organisaatio, joka sijoittaa rahaa asiakkaiden tai jäsenten puolesta.
Institutionaalisten sijoittajien suurten positioiden ostaminen ja myyminen voi aiheuttaa kysynnän ja tarjonnan epätasapainoa, joka johtaa äkillisiin hintojen liikkeisiin osakkeissa, joukkovelkakirjoissa tai muissa omaisuuserissä.
Institutionaalisten sijoittajien katsotaan olevan keskimääräistä sijoittajaa ymmärtäväisempiä, ja he ovat usein vähäisemmän valvonnan alaisia.
Hedge-rahastot, sijoitusrahastot ja rahastot ovat esimerkkejä institutionaalisista sijoittajista.
Institutionaaliset sijoittajat ovat Wall Streetin iso kala.
