Equity menetelmä

Mikä on pääomaosuusmenetelmä?

Pääomaosuusmenetelmä on kirjanpitotekniikka, jota yritys käyttää kirjatakseen voitot, jotka se on ansainnut sijoituksestaan toiseen yritykseen. Pääomaosuusmenetelmällä sijoittajayritys raportoi tuloslaskelmaansa toisen yhtiön ansaitsemat tuotot suhteessa sen toiseen yhtiöön tekemänsä pääomasijoituksen prosenttiosuuteen.

Equity-menetelmän ymmärtäminen

Pääomaosuusmenetelmä on standarditekniikka, jota käytetään, kun yhdellä yrityksellä, sijoittajalla, on merkittävä vaikutusvalta toiseen yhtiöön, sijoituskohteeseen. Kun yritys omistaa noin 20–50 prosenttia yhtiön osakkeista, sillä katsotaan olevan merkittävä vaikutusvalta. Myös yhtiöillä, joilla on alle 20 %:n omistusosuus toisesta yhtiöstä, voi olla merkittävä vaikutusvalta, jolloin myös niiden on käytettävä pääomaosuusmenetelmää.

Merkittävä vaikutusvalta määritellään kyvyksi käyttää valtaa toisessa yrityksessä. Tämä toimivalta sisältää edustuksen hallituksessa,. osallistumisen politiikan kehittämiseen ja johtavien henkilöiden vaihdon.

Tulojen ja varojen muutosten kirjaaminen pääomaosuusmenetelmällä

Pääomaosuusmenetelmä tunnustaa kahden yksikön välisen olennaisen taloudellisen suhteen. Sijoittaja kirjaa osuutensa sijoituskohteen tuloista sijoitustuotoiksi tuloslaskelmaan. Jos yritys esimerkiksi omistaa 25 % yrityksestä, jonka nettotulo on miljoona dollaria, yritys raportoi sijoituksestaan saadut tulot 250 000 dollaria pääomaosuusmenetelmällä.

Kun sijoittajalla on huomattava vaikutusvalta sijoituskohteen liiketoiminnan ja taloudelliseen tulokseen, tämä voi suoraan vaikuttaa sijoittajan sijoituksen arvoon. Sijoittaja kirjaa alkusijoituksensa toisen yrityksen osakkeisiin alkuperäiseen hankintamenoon. Pääomaosuusmenetelmässä sijoituksen arvoa tarkistetaan ajoittain vastaamaan arvonmuutoksia, jotka johtuvat sijoittajan osuudesta yhtiön tuotoista tai tappioista. Oikaisuja tehdään myös osinkoja maksettaessa osakkeenomistajille.

Pääomaosuusmenetelmää käyttäen yritys raportoi sijoituksensa kirjanpitoarvon riippumatta markkinoiden käyvän arvon muutoksista. Sijoittaja, jolla on merkittävä vaikutus toisen yrityksen toiminta- ja rahoituspolitiikkaan, perustaa sijoituksensa arvon muutoksiin kyseisen yhtiön nettovarallisuuden arvon muutoksissa operatiivisesta ja taloudellisesta toiminnasta ja niistä aiheutuviin tuloksiin, mukaan lukien tuotot ja tappiot.

Esimerkiksi kun sijoituskohdeyritys raportoi nettotappion, sijoittajayritys kirjaa osuutensa tappiosta tuloslaskelmaan "sijoitustappiona", mikä myös pienentää sijoituksen tasearvoa.

Kun sijoituskohdeyritys maksaa käteisosinkoa, sen nettovarallisuuden arvo pienenee. Pääomaosuusmenetelmällä osinkoa saava sijoittajayritys kirjaa kassansa lisäyksen, mutta raportoi samalla sijoituksensa kirjanpitoarvon laskun. Muilla rahoitustoiminnoilla, jotka vaikuttavat sijoituskohteen nettovarallisuuden arvoon, tulisi olla sama vaikutus sijoittajan sijoitusosuuden arvoon. Pääomaosuusmenetelmä varmistaa sijoittajan ja sijoituskohteen asianmukaisen raportoinnin liiketoiminnan tilanteista, kun otetaan huomioon heidän keskeinen taloudellinen suhde.

Esimerkki pääomaosuusmenetelmästä

Oletetaan esimerkiksi, että ABC Company ostaa 25 % XYZ Corpista 200 000 dollarilla. Vuoden 1 lopussa XYZ Corp raportoi nettotulokseen 50 000 dollaria ja maksaa 10 000 dollaria osinkona osakkeenomistajilleen. Ostohetkellä ABC Company kirjaa 200 000 dollarin veloituksen "Investment in XYZ Corp" (omaisuustili) ja hyvityksen saman summan käteisellä.

Vuoden lopussa ABC Company kirjaa 12 500 dollarin veloituksen (25 % XYZ:n 50 000 dollarin nettotuloksesta) "Investment in XYZ Corp:lle" ja samansuuruisen hyvityksen Investment Revenue -rahastoon. Lisäksi ABC Company kirjaa myös 2 500 dollarin veloituksen (25 % XYZ:n 10 000 dollarin osingoista) käteisenä ja saman summan hyvityksen "Investment in XYZ Corp." Sijoituksen veloitus kasvattaa omaisuuden arvoa, kun taas sijoituksen luotto alentaa sitä.

Uusi saldo "Investment in XYZ Corp" -tilillä on 210 000 dollaria. 12 500 dollarin sijoitustuotot näkyvät ABC:n tuloslaskelmassa ja sijoitustilin uusi 210 000 dollarin saldo ABC:n taseessa. Vuoden aikana maksetut nettorahat (197 500 dollaria) (200 000 dollarin osto - 2 500 dollaria saatu osinko) näkyvät kassavirtalaskelman investointien kassavirrassa / (käytetään) sijoitustoiminnassa.

Vaihtoehtoisia menetelmiä

Kun sijoittajayhtiöllä on täysi määräysvalta, yleensä yli 50 prosentin omistusosuus sijoituskohdeyrityksessä, sen on kirjattava sijoituksensa tytäryhtiöön konsolidointimenetelmää käyttäen. Kaikki tytäryhtiön tuotot, kulut, varat ja velat sisällytettäisiin emoyhtiön tilinpäätökseen.

Toisaalta, jos sijoittajalla ei ole täyttä määräysvaltaa tai merkittävää vaikutusvaltaa sijoituskohteessa, hänen olisi kirjattava sijoituksensa käyttämällä kustannusmenetelmää. Tässä tilanteessa sijoitus kirjataan taseeseen alkuperäiseen hankintamenoonsa.

##Kohokohdat

• Kohdeyhtiön nettotuotot lisäävät sijoittajan omaisuuden arvoa taseessa, kun taas sijoituskohteen tappio tai osingonmaksu pienentää sitä.

• "Olen merkittävän vaikutusvallan" kynnys on yleensä 20-50 % omistusosuus.

• Pääomaosuusmenetelmällä arvostetaan yrityksen sijoitusta toiseen yritykseen, kun sillä on huomattava vaikutusvalta yhtiössä, johon se sijoittaa.

• Sijoittaja kirjaa tuloslaskelmaansa myös prosenttiosuuden sijoituskohteen nettotuloksesta tai -tappiosta.

• Pääomaosuusmenetelmässä sijoitus kirjataan alun perin alkuperäiseen hankintamenoon ja arvoon tehdään oikaisut perustuen sijoittajan omistusosuuteen nettotuloista, tappioista ja osingonmaksuista.