Pattern Day Trader (PDT)

Che cos'è un Pattern Day Trader (PDT)?

Un pattern day trader (PDT) è una designazione normativa per quei trader o investitori che eseguono quattro o più operazioni giornaliere nell'arco di cinque giorni lavorativi utilizzando un conto a margine. Il numero di negoziazioni giornaliere deve costituire più del 6% dell'attività commerciale totale del conto a margine durante quella finestra di cinque giorni.

In questo caso, l'account del trader verrà contrassegnato come PDT dal suo broker. La designazione PDT pone alcune restrizioni su ulteriori scambi; questa designazione viene adottata per scoraggiare gli investitori dal fare trading in modo eccessivo.

Capire i Pattern Day Trader (PDT)

I pattern day trader possono negoziare diversi tipi di titoli, tra cui stock option e vendite allo scoperto. Qualsiasi tipo di operazione sarà contabilizzata, in termini di questa designazione, purché avvenga lo stesso giorno.

Se c'è una richiesta di margine, il pattern day trader avrà cinque giorni lavorativi per rispondere. Il loro trading sarà limitato a quello di due volte il margine di mantenimento fino a quando la chiamata non sarà stata soddisfatta. La mancata risoluzione del problema dopo cinque giorni lavorativi comporterà lo stato di un account con limitazioni di liquidità di 90 giorni o fino al momento in cui i problemi non saranno stati risolti .

Si noti che le posizioni lunghe e corte che sono state mantenute durante la notte, ma vendute prima di nuovi acquisti dello stesso titolo il giorno successivo, sono esenti dalla designazione PDT .

Il Pattern Day Trading è limitato alle operazioni su azioni e opzioni su azioni.

Considerazioni speciali

Regolamenti che regolano i commercianti di modelli diurni

La designazione PDT è determinata dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ; differisce da quello di un day trader standard per il numero di operazioni giornaliere completate in un intervallo di tempo. Sebbene entrambi i gruppi dispongano di attività minime obbligatorie che devono essere detenute nei loro conti a margine, un day trader pattern deve detenere almeno $ 25.000 nel proprio conto. Tale importo non deve essere necessariamente in contanti; può essere una combinazione di contanti e titoli idonei. Se l'equità nel conto scende al di sotto di $ 25.000, a questo punto sarà loro vietato effettuare ulteriori operazioni giornaliere fino a quando il saldo non verrà ripristinato.

La FINRA ha stabilito una regola PDT che richiede che tutti i PDT abbiano un minimo di $ 25.000 nei loro conti di intermediazione in una combinazione di contanti e determinati titoli come modo per ridurre il rischio. Se l'equità in contanti nel conto scende al di sotto di questa soglia di $ 25.000, il PDT non può più completare le negoziazioni giornaliere fino a quando il conto non torna al di sopra di quel punto. Questa è nota come Regola del Trader Pattern Day o Regola PDT. Queste regole sono stabilite come standard del settore, ma le singole società di intermediazione possono interpretarle in modo più rigoroso. Possono anche consentire ai propri investitori di identificarsi come day trader.

Esempio di Pattern Day Trading

Si consideri il caso di Jessica Dunn, una day trader con $ 30.000 di asset nel suo conto a margine. Potrebbe essere idonea ad acquistare azioni per un valore fino a $ 120.000, rispetto ai $ 60.000 standard per un titolare di un conto con margine medio. Se le sue azioni guadagnassero l'1% nel corso della giornata, come day trader potrebbe generare un profitto stimato di $ 1.200 (che equivale a un guadagno del 4%).

Confrontalo con il profitto stimato standard di $ 500 o un guadagno del 2% su un conto a margine. Il potenziale per un maggiore ritorno sull'investimento può far sembrare la pratica del pattern day trading attraente per gli individui con un patrimonio netto elevato. Tuttavia, come la maggior parte delle pratiche che hanno il potenziale per rendimenti elevati, il potenziale di perdite significative può essere ancora maggiore.

Mette in risalto

• I trader di pattern day sono tenuti a detenere $ 25.000 nei loro conti a margine. Se il conto scende al di sotto di $ 25.000, gli sarà vietato di effettuare ulteriori operazioni giornaliere fino a quando il saldo non verrà ripristinato.

• Un pattern day trader (PDT) è un trader che esegue quattro o più operazioni giornaliere entro cinque giorni lavorativi utilizzando lo stesso account.

• Il pattern day trading viene identificato automaticamente dal proprio broker e i PDT sono soggetti a ulteriori controlli e limitazioni regolamentari.

FAQ

Non faccio più trading così frequentemente, perché il mio broker continua a segnalarmi?

In generale, una volta che il tuo account è stato segnalato dal tuo broker come pattern day trader, continueranno a considerarti un pattern day trader anche se non fai trading giornaliero per un po'. Questo perché l'azienda avrà una "convinzione ragionevole" che tu sia un trader diurno basato sulle tue precedenti attività di trading. Tuttavia, comprendiamo che potresti cambiare la tua strategia di trading. Dovresti contattare la tua azienda se hai deciso di ridurre o cessare le tue attività di day trading per discutere la codifica appropriata del tuo conto.

Perché il mio broker mi ha segnalato come trader di pattern day?

I broker segnalano automaticamente i trader di pattern day. Si tratta di clienti che eseguono quattro o più "negoziazioni giornaliere" entro cinque giorni lavorativi, a condizione che il numero di negoziazioni giornaliere rappresenti più del sei percento delle negoziazioni totali del cliente in un conto a margine per lo stesso periodo di cinque giorni lavorativi. Questa regola è un requisito minimo e alcuni broker-dealer possono utilizzare una definizione leggermente più ampia per determinare se un cliente si qualifica come "pattern day trader".

Dovrei preoccuparmi di essere stato segnalato come commerciante di modelli diurni?

Non necessariamente, ma dovrai affrontare determinate restrizioni o requisiti dell'account. Secondo le regole FINRA, i clienti designati "pattern day trader" dal loro broker devono avere almeno $ 25.000 nei loro conti e possono negoziare solo con conti a margine. Se il conto scende al di sotto di tale requisito, il pattern day trader non sarà autorizzato a fare day trading fino a quando il conto non sarà ripristinato al livello minimo di equità di $ 25.000. La regola del margine si applica al day trading di qualsiasi titolo, incluse le opzioni.

Che cosa è classificato come commercio giornaliero?

Il day trading si riferisce all'acquisto e alla vendita allo scoperto e all'acquisto dello stesso titolo lo stesso giorno. Il solo acquisto di un titolo, senza venderlo più tardi quello stesso giorno, non sarebbe considerato un day trade.