Modèle Day Trader (PDT)
Qu'est-ce qu'un Pattern Day Trader (PDT) ?
Un day trader (PDT) est une désignation réglementaire pour les commerçants ou les investisseurs qui exécutent quatre transactions ou plus sur une période de cinq jours ouvrables en utilisant un compte sur marge. Le nombre de transactions journalières doit constituer plus de 6 % de l'activité commerciale totale du compte sur marge au cours de cette fenêtre de cinq jours.
Si cela se produit, le compte du trader sera signalé comme PDT par son courtier. La désignation PDT impose certaines restrictions à la poursuite des échanges; cette désignation est mise en place pour décourager les investisseurs de négocier de manière excessive.
Comprendre les Day Traders Pattern (PDT)
Les day traders modèles peuvent négocier différents types de titres, y compris des options sur actions et des ventes à découvert. Tout type d'échange sera pris en compte, en termes de cette désignation, tant qu'ils ont lieu le même jour.
S'il y a un appel de marge, le trader du jour modèle aura cinq jours ouvrables pour y répondre. Leur négociation sera limitée à celle de deux fois la marge de maintenance jusqu'à ce que l'appel soit satisfait. Si vous ne résolvez pas ce problème après cinq jours ouvrables, vous serez bloqué pendant 90 jours, ou jusqu'à ce que les problèmes aient été résolus .
Notez que les positions longues et courtes qui ont été détenues pendant la nuit, mais vendues avant de nouveaux achats du même titre le lendemain, sont exemptées de la désignation PDT .
Pattern Day Trading est limité aux transactions d'options sur actions et sur actions.
Considérations particulières
Réglementations qui régissent les commerçants de jour de modèle
La désignation PDT est déterminée par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ; il diffère de celui d'un day trader standard par le nombre de day trades effectués dans un laps de temps. Bien que les deux groupes aient des actifs minimums obligatoires qui doivent être détenus dans leurs comptes sur marge, un day trader modèle doit détenir au moins 25 000 $ sur son compte. Ce montant ne doit pas nécessairement être en espèces; il peut s'agir d'une combinaison d'espèces et de titres éligibles. Si la valeur nette du compte tombe en dessous de 25 000 $, à ce stade, il leur sera interdit d'effectuer d'autres opérations de jour jusqu'à ce que le solde soit rétabli.
La FINRA a établi une règle PDT qui exige que tous les PDT aient un minimum de 25 000 $ dans leurs comptes de courtage en une combinaison d'espèces et de certains titres afin de réduire les risques. Si l'avoir en espèces du compte tombe en dessous de ce seuil de 25 000 $, le PDT ne peut plus effectuer de transactions de jour jusqu'à ce que le compte soit de retour au-dessus de ce point. C'est ce qu'on appelle la règle du Pattern Day Trader ou la règle PDT. Ces règles sont énoncées comme une norme de l'industrie, mais les sociétés de courtage individuelles peuvent en avoir des interprétations plus strictes. Ils peuvent également permettre à leurs investisseurs de s'identifier eux-mêmes en tant que day traders.
Exemple de modèle de jour de trading
Prenons le cas de Jessica Dunn, une day trader avec 30 000 $ d'actifs dans son compte sur marge. Elle pourrait être éligible pour acheter jusqu'à 120 000 $ d'actions, contre 60 000 $ standard pour un titulaire de compte sur marge moyen. Si ses actions gagnaient 1 % au cours de la journée, en tant que day trader modèle, elle pourrait générer un profit estimé à 1 200 $ (ce qui équivaut à un gain de 4 %).
Comparez cela au profit standard estimé de 500 $, ou à un gain de 2 % sur un compte sur marge. Le potentiel d'un retour sur investissement plus élevé peut rendre la pratique du day trading modèle attrayante pour les particuliers fortunés. Cependant, comme la plupart des pratiques qui ont un potentiel de rendement élevé, le potentiel de pertes importantes peut être encore plus grand.
Points forts
Les day traders modèles sont tenus de détenir 25 000 $ dans leurs comptes sur marge. Si le compte tombe en dessous de 25 000 $, il leur sera interdit d'effectuer d'autres transactions de jour jusqu'à ce que le solde soit rétabli.
Un day trader modèle (PDT) est un trader qui exécute quatre transactions journalières ou plus dans les cinq jours ouvrables en utilisant le même compte.
Le pattern day trading est automatiquement identifié par son courtier et les PDT sont soumis à un examen et à des limitations réglementaires supplémentaires.
FAQ
Je ne négocie plus aussi souvent, pourquoi mon courtier me signale-t-il toujours ?
En général, une fois que votre compte a été marqué par votre courtier en tant que day trader modèle, il continuera à vous considérer comme un day trader modèle même si vous ne faites pas de day trade pendant un certain temps. En effet, l'entreprise aura une "croyance raisonnable" que vous êtes un day trader modèle sur la base de vos activités de trading antérieures. Cependant, nous comprenons que vous pouvez modifier votre stratégie de trading. Vous devriez communiquer avec votre entreprise si vous avez décidé de réduire ou de cesser vos activités de day trading pour discuter du codage approprié de votre compte.
Pourquoi mon courtier m'a-t-il signalé en tant que Pattern Day Trader ?
Les courtiers signalent automatiquement les day traders à modèle. Il s'agit de clients qui exécutent au moins quatre « transactions journalières » en cinq jours ouvrables, à condition que le nombre de transactions journalières représente plus de 6 % du total des transactions du client dans un compte sur marge pour cette même période de cinq jours ouvrables. Cette règle est une exigence minimale, et certains courtiers peuvent utiliser une définition légèrement plus large pour déterminer si un client est qualifié de « trader de jour modèle ».
Dois-je m'inquiéter d'avoir été signalé en tant que Pattern Day Trader ?
Pas nécessairement, mais vous serez confronté à certaines restrictions ou exigences de compte. Selon les règles de la FINRA, les clients désignés comme « traders de jour modèle » par leur courtier doivent avoir au moins 25 000 $ sur leurs comptes et ne peuvent négocier que sur des comptes sur marge. Si le compte tombe en dessous de cette exigence, le day trader modèle ne sera pas autorisé à faire du day trading jusqu'à ce que le compte soit rétabli au niveau de fonds propres minimum de 25 000 $. La règle de la marge s'applique au day trading de n'importe quel titre, y compris les options.
Qu'est-ce qui est classé comme un commerce de jour ?
Le day trading fait référence à l'achat puis à la vente ou à la vente à découvert puis à l'achat du même titre le même jour. Le simple fait d'acheter un titre, sans le revendre plus tard le même jour, ne serait pas considéré comme un day trade.
