متداول نمط اليوم (PDT)
ما هو نمط التداول اليومي (PDT)؟
المتداول اليومي بالنمط (PDT) هو تسمية تنظيمية لهؤلاء المتداولين أو المستثمرين الذين ينفذون أربعة تداولات يومية أو أكثر على مدى خمسة أيام عمل باستخدام حساب الهامش. يجب أن يشكل عدد التداولات اليومية أكثر من 6٪ من إجمالي نشاط التداول لحساب الهامش خلال فترة الخمسة أيام تلك.
إذا حدث هذا ، فسيتم تمييز حساب المتداول على أنه PDT بواسطة الوسيط. يضع تعيين PDT قيودًا معينة على المزيد من التجارة ؛ تم وضع هذا التصنيف لثني المستثمرين عن التداول المفرط.
فهم نمط التجار اليوم (PDTs)
قد يتداول متداولو النمط اليومي أنواعًا مختلفة من الأوراق المالية ، بما في ذلك خيارات الأسهم والبيع على المكشوف. سيتم احتساب أي نوع من التجارة ، من حيث هذا التصنيف ، طالما أنها تحدث في نفس اليوم.
إذا كان هناك نداء الهامش ، فسيكون أمام متداول النمط اليومي خمسة أيام عمل للرد عليه. سيقتصر تداولهم على ضعف هامش الصيانة حتى يتم الوفاء بالمكالمة. سيؤدي الفشل في معالجة هذه المشكلة بعد خمسة أيام عمل إلى حالة حساب مقيد نقديًا لمدة 90 يومًا ، أو حتى يتم حل المشكلات .
لاحظ أن المراكز الطويلة والقصيرة التي تم الاحتفاظ بها طوال الليل - ولكنها بيعت قبل عمليات الشراء الجديدة لنفس الأمان في اليوم التالي - معفاة من تعيين PDT .
نمط التداول اليومي يقتصر على تداول الأسهم وخيارات الأسهم.
إعتبارات خاصة
اللوائح التي تحكم نمط التجار اليوميين
يتم تحديد تعيين PDT من قبل هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) ؛ إنه يختلف عن المتداول اليومي القياسي من خلال عدد الصفقات اليومية المكتملة في إطار زمني. على الرغم من أن كلا المجموعتين لديهما حد أدنى من الأصول الإلزامية التي يجب الاحتفاظ بها في حسابات الهامش الخاصة بهما ، يجب أن يحتفظ المتداول اليومي بالنمط بما لا يقل عن 25000 دولار في حسابه. لا يلزم بالضرورة أن يكون هذا المبلغ نقدًا ؛ يمكن أن يكون مزيجًا من النقد والأوراق المالية المؤهلة. إذا انخفض الرصيد في الحساب إلى أقل من 25000 دولار ، فسيُمنع في هذه المرحلة من إجراء أي تداولات يومية أخرى حتى يتم استعادة الرصيد.
أنشأت FINRA قاعدة PDT التي تتطلب أن يكون لدى جميع PDTs بحد أدنى 25000 دولار في حسابات الوساطة الخاصة بهم في مزيج من النقد وبعض الأوراق المالية كوسيلة لتقليل المخاطر. إذا انخفض الرصيد النقدي في الحساب إلى ما دون عتبة 25000 دولار ، فلن يتمكن PDT بعد الآن من إكمال أي تداولات يومية حتى يعود الحساب إلى أعلى من تلك النقطة. يُعرف هذا باسم قاعدة نمط المتداول اليومي أو قاعدة PDT. تم وضع هذه القواعد كمعيار صناعي ، ولكن قد يكون لدى شركات الوساطة الفردية تفسيرات أكثر صرامة لها. قد تسمح أيضًا لمستثمريها بالتعريف بأنفسهم على أنهم متداولون يوميون.
مثال على نمط التداول اليومي
ضع في اعتبارك حالة جيسيكا دن ، متداولة يومية بأصول تبلغ 30 ألف دولار في حساب الهامش الخاص بها. يمكن أن تكون مؤهلة لشراء ما يصل إلى 120 ألف دولار من الأسهم ، مقارنة بالمعيار 60 ألف دولار لصاحب حساب الهامش المتوسط. إذا ارتفعت أسهمها بنسبة 1٪ على مدار اليوم ، فبإمكانها أن تحقق ربحًا يقدر بـ 1200 دولار أمريكي (أي ما يعادل ربحًا بنسبة 4٪) كمتداول يومي.
قارن ذلك بالربح القياسي المقدر بـ 500 دولار ، أو ربح 2٪ على حساب الهامش. يمكن لإمكانية تحقيق عائد أعلى على الاستثمار أن تجعل ممارسة نمط التداول اليومي تبدو جذابة للأفراد ذوي الملاءة المالية العالية. ومع ذلك ، مثل معظم الممارسات التي لديها القدرة على تحقيق عوائد عالية ، فإن احتمال حدوث خسائر كبيرة يمكن أن يكون أكبر.
يسلط الضوء
يتعين على متداولي النمط اليومي الاحتفاظ بمبلغ 25000 دولار في حسابات الهامش الخاصة بهم. إذا انخفض الحساب إلى أقل من 25000 دولار ، فسيتم منعهم من إجراء أي تداولات يومية أخرى حتى يتم استعادة الرصيد.
المتداول النهاري (PDT) هو المتداول الذي ينفذ أربعة صفقات يومية أو أكثر في غضون خمسة أيام عمل باستخدام نفس الحساب.
يتم تحديد نمط التداول اليومي تلقائيًا بواسطة الوسيط ، وتخضع PDTs لمزيد من التدقيق والقيود التنظيمية.
التعليمات
لم أعد أتداول كثيرًا بعد الآن ، فلماذا لا يزال الوسيط الذي أتعامل معه يقوم بالإبلاغ عني؟
بشكل عام ، بمجرد أن يتم وضع علامة على حسابك من قبل الوسيط الخاص بك على أنه متداول يومي نمط ، سوف يستمرون في اعتبارك متداولًا نمطيًا حتى لو لم تقم بالتداول اليومي لفترة من الوقت. هذا لأن الشركة سيكون لديها "اعتقاد معقول" بأنك متداول يومي نمط بناءً على أنشطة التداول السابقة الخاصة بك. ومع ذلك ، نحن نتفهم أنه يمكنك تغيير استراتيجية التداول الخاصة بك. يجب عليك الاتصال بمؤسستك إذا كنت قد قررت تقليل أو إيقاف أنشطة التداول اليومية لمناقشة الترميز المناسب لحسابك.
لماذا علمني الوسيط بأنني متداول نمطي؟
يقوم الوسطاء تلقائيًا بإبلاغ متداولي النمط اليوم. هؤلاء هم العملاء الذين ينفذون أربع "تداولات يومية" أو أكثر في غضون خمسة أيام عمل ، بشرط أن يمثل عدد الصفقات اليومية أكثر من ستة بالمائة من إجمالي تداولات العميل في حساب الهامش لنفس فترة أيام العمل الخمسة. هذه القاعدة هي الحد الأدنى من المتطلبات ، وقد يستخدم بعض الوسطاء-المتعاملين تعريفًا أوسع قليلاً في تحديد ما إذا كان العميل مؤهلاً كـ "متداول يومي نمط".
هل يجب أن يقلقني أنه تم وضع علامة علي كمتداول نمط يومي؟
ليس بالضرورة ، لكنك ستواجه قيودًا أو متطلبات معينة على الحساب. بموجب قواعد FINRA ، يجب أن يكون لدى العملاء المعينين "متداولين نمط اليوم" من قبل وسيطهم 25000 دولار على الأقل في حساباتهم ويمكنهم فقط التداول في حسابات الهامش. إذا انخفض الحساب عن هذا المطلب ، فلن يُسمح للمتداول اليومي بالنمط بالتداول اليومي حتى يتم استعادة الحساب إلى الحد الأدنى لمستوى حقوق الملكية البالغ 25000 دولار. تنطبق قاعدة الهامش على التداول اليومي في أي ورقة مالية ، بما في ذلك الخيارات.
ما الذي يتم تصنيفها على أنها تجارة يومية؟
يشير التداول اليومي إلى الشراء ثم البيع أو البيع على المكشوف ثم شراء نفس الورقة المالية في نفس اليوم. مجرد شراء ورقة مالية ، دون بيعها في وقت لاحق في نفس اليوم ، لن يتم اعتباره تجارة يومية.
