Wzór Day Trader (PDT)

Co to jest Trader Day Trader (PDT)?

Pattern Day Trader (PDT) to oznaczenie regulacyjne dla tych traderów lub inwestorów, którzy wykonują cztery lub więcej transakcji dziennych w ciągu pięciu dni roboczych przy użyciu konta depozytowego. Liczba transakcji dziennych musi stanowić więcej niż 6% całkowitej aktywności handlowej rachunku depozytowego w tym pięciodniowym oknie.

W takim przypadku konto tradera zostanie oznaczone przez brokera jako PDT. Oznaczenie PDT nakłada pewne ograniczenia na dalszy obrót; to oznaczenie ma na celu zniechęcenie inwestorów do nadmiernego handlu.

Zrozumienie transakcji typu Pattern Day Traders (PDT)

Traderzy typu Pattern Day mogą handlować różnymi rodzajami papierów wartościowych, w tym opcjami na akcje i krótką sprzedażą. Każdy rodzaj handlu będzie rozliczany pod tym względem, o ile nastąpią tego samego dnia.

Jeśli pojawi się wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, trader dnia wzorcowego będzie miał pięć dni roboczych na odpowiedź. Ich handel będzie ograniczony do dwukrotności depozytu zabezpieczającego do momentu zrealizowania wezwania. Nierozwiązanie tego problemu po pięciu dniach roboczych będzie skutkować 90-dniowym statusem konta z ograniczeniami pieniężnymi lub do czasu rozwiązania problemów .

Zwróć uwagę, że pozycje długie i krótkie,. które były utrzymywane przez noc — ale sprzedane przed nowym zakupem tego samego papieru wartościowego następnego dnia — są zwolnione z oznaczenia PDT .

Trading Day Trading jest ograniczony do transakcji na akcje i opcje na akcje.

Uwagi specjalne

Przepisy rządzące traderami dnia wzorcowego

Oznaczenie PDT jest określane przez Urząd Regulacji Branży Finansowej (FINRA) ; różni się od standardowego daytradera liczbą transakcji dziennych zrealizowanych w danym przedziale czasowym. Chociaż obie grupy mają obowiązkowe minimalne aktywa, które muszą być przechowywane na ich kontach depozytowych, trader dnia wzorcowego musi posiadać na swoim koncie co najmniej 25 000 USD. Kwota ta niekoniecznie musi być gotówką; może to być połączenie środków pieniężnych i kwalifikowanych papierów wartościowych. Jeśli kapitał na koncie spadnie poniżej 25 000 $, w tym momencie nie będą mogli wykonywać żadnych dalszych transakcji dziennych, dopóki saldo nie zostanie przywrócone.

FINRA ustanowiła zasadę PDT, która wymaga, aby wszystkie PDT miały na swoich rachunkach maklerskich co najmniej 25 000 USD w postaci gotówki i pewnych papierów wartościowych, jako sposób na zmniejszenie ryzyka. Jeśli kapitał gotówkowy na koncie spadnie poniżej tego progu 25 000 $, PDT nie może już realizować żadnych transakcji dziennych, dopóki konto nie powróci powyżej tego punktu. Jest to znane jako reguła dla tradera dnia wzorcowego lub reguła PDT. Zasady te są określone jako standard branżowy, ale poszczególne firmy maklerskie mogą mieć bardziej rygorystyczne ich interpretacje. Mogą również pozwolić swoim inwestorom na samoidentyfikację jako handlowcy jednodniowi.

Przykład handlu z dniami wzorcowymi

Rozważmy przypadek Jessiki Dunn, daytradera z aktywami o wartości 30 000 USD na swoim rachunku zabezpieczającym. Mogłaby kwalifikować się do zakupu akcji o wartości do 120 000 USD, w porównaniu do standardowych 60 000 USD dla przeciętnego posiadacza rachunku zabezpieczającego. Jeśli jej akcje zyskały 1% w ciągu dnia, jako trader dnia wzorcowego mogłaby wygenerować szacunkowy zysk 1200 USD (co równa się 4% zysku).

Porównaj to ze standardowym szacowanym zyskiem w wysokości 500 USD lub 2% zyskiem na rachunku depozytowym. Potencjał wyższego zwrotu z inwestycji może sprawić, że praktyka handlu z dniami wzorcowymi wydaje się atrakcyjna dla osób o wysokiej wartości netto. Jednak, podobnie jak większość praktyk, które mają potencjał do wysokich zwrotów, potencjał znacznych strat może być jeszcze większy.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Traderzy z dnia wzorcowego są zobowiązani do posiadania 25 000 USD na swoich kontach depozytowych. Jeśli stan konta spadnie poniżej 25 000 USD, nie będą mogli dokonywać dalszych transakcji dziennych, dopóki saldo nie zostanie przywrócone.

• Trader typu pattern daytrader (PDT) to trader, który wykonuje cztery lub więcej transakcji dziennych w ciągu pięciu dni roboczych przy użyciu tego samego konta.

• Transakcje typu Pattern Day Trading są automatycznie identyfikowane przez brokera, a PDT podlegają dodatkowej kontroli i ograniczeniom regulacyjnym.

##FAQ

Nie handluję już tak często, dlaczego mój broker wciąż mnie zgłasza?

Ogólnie rzecz biorąc, po tym, jak Twój broker oznaczy Twoje konto jako handlowca dnia wzorcowego, będzie on nadal traktował Cię jako handlowca dnia wzorcowego, nawet jeśli przez jakiś czas nie handlujesz. Dzieje się tak, ponieważ firma będzie miała „rozsądne przekonanie”, że jesteś traderem dnia wzorcowego na podstawie twoich wcześniejszych działań handlowych. Rozumiemy jednak, że możesz zmienić swoją strategię handlową. Powinieneś skontaktować się ze swoją firmą, jeśli zdecydowałeś się ograniczyć lub zaprzestać swojej dziennej działalności handlowej, aby omówić odpowiednie kodowanie twojego konta.

Dlaczego mój broker oznaczył mnie jako trader dnia wzorców?

Brokerzy automatycznie oznaczają traderów z dniami wzorcowymi. Są to klienci, którzy wykonują cztery lub więcej „transakcji jednodniowych” w ciągu pięciu dni roboczych, pod warunkiem, że liczba transakcji dziennych stanowi ponad sześć procent wszystkich transakcji klienta na rachunku depozytu zabezpieczającego w tym samym okresie pięciu dni roboczych. Ta zasada jest minimalnym wymogiem, a niektórzy brokerzy-dealerzy mogą używać nieco szerszej definicji przy określaniu, czy klient kwalifikuje się jako „trader day-pattern”.

Czy powinienem się martwić, że zostałem oznaczony jako handlowiec dnia wzorców?

Niekoniecznie, ale napotkasz pewne ograniczenia lub wymagania dotyczące konta. Zgodnie z zasadami FINRA, klienci wyznaczeni przez swojego brokera jako „handlowcy dnia wzorcowego” muszą mieć na swoich rachunkach co najmniej 25 000 USD i mogą handlować tylko na kontach z depozytem zabezpieczającym. Jeśli konto spadnie poniżej tego wymogu, daytrader wzorcowy nie będzie mógł prowadzić transakcji dziennych, dopóki konto nie zostanie przywrócone do minimalnego poziomu kapitału 25 000 USD. Zasada depozytu zabezpieczającego ma zastosowanie do handlu dziennego dowolnymi papierami wartościowymi, w tym opcjami.

Co jest klasyfikowane jako handel jednodniowy?

Handel dzienny odnosi się do kupowania, a następnie sprzedaży lub sprzedaży krótkiej, a następnie kupowania tego samego papieru wartościowego tego samego dnia. Samo kupienie papieru wartościowego bez sprzedaży go później tego samego dnia nie byłoby traktowane jako transakcja jednodniowa.