Pattern Day Trader (PDT)
Vad är en Pattern Day Trader (PDT)?
En mönsterdaghandlare (PDT) är en regulatorisk beteckning för de handlare eller investerare som utför fyra eller fler dagsaffärer under fem arbetsdagar med hjälp av ett marginalkonto. Antalet dagsaffärer måste utgöra mer än 6 % av marginalkontots totala handelsaktivitet under det femdagarsfönstret.
Om detta inträffar kommer handlarens konto att flaggas som en PDT av sin mäklare. PDT-beteckningen sätter vissa restriktioner för vidare handel; denna beteckning har införts för att avskräcka investerare från att handla överdrivet.
Förstå Pattern Day Traders (PDTs)
Mönsterdagshandlare kan handla med olika typer av värdepapper, inklusive aktieoptioner och blankning. Alla typer av handel kommer att redovisas, i termer av denna beteckning, så länge de sker samma dag.
Om det finns ett marginalsamtal har mönsterdagshandlaren fem arbetsdagar på sig att svara på det. Deras handel kommer att vara begränsad till två gånger underhållsmarginalen tills samtalet har uppfyllts. Om du inte åtgärdar detta problem efter fem arbetsdagar kommer det att resultera i en 90-dagars kontantbegränsad kontostatus, eller tills dess att problemen har lösts .
Observera att långa och korta positioner som har hållits över natten – men sålts före nya köp av samma värdepapper nästa dag – är undantagna från PDT-beteckningen .
Mönsterdagshandel är begränsad till handel med aktie- och aktieoptioner.
Särskilda överväganden
Regler som styr mönsterdaghandlare
PDT-beteckningen bestäms av Financial Industry Regula tory Authority (FINRA) ; den skiljer sig från den för en vanlig daytrader genom antalet dagsaffärer som genomförts under en tidsram. Även om båda grupperna har obligatoriska minimitillgångar som måste hållas på deras marginalkonton, måste en mönsterhandlare ha minst 25 000 USD på sitt konto. Det beloppet behöver inte nödvändigtvis vara kontanter; det kan vara en kombination av kontanter och berättigade värdepapper. Om det egna kapitalet på kontot sjunker under 25 000 $, kommer de vid denna tidpunkt att förbjudas att göra några ytterligare dagsaffärer tills saldot har tagits upp igen.
FINRA har etablerat en PDT-regel som kräver att alla PDT:er har minst $25 000 på sina mäklarkonton i en kombination av kontanter och vissa värdepapper som ett sätt att minska risken. Om det kontanta kapitalet på kontot sjunker under denna tröskel på $25 000, kan PDT inte längre slutföra några dagsaffärer förrän kontot är tillbaka över den punkten. Detta är känt som Pattern Day Trader Rule eller PDT-regeln. Dessa regler anges som en branschstandard, men enskilda mäklarfirmor kan ha strängare tolkningar av dem. De kan också tillåta sina investerare att själv identifiera sig som daytraders.
Exempel på Pattern Day Trading
Tänk på fallet med Jessica Dunn, en daytrader med $30 000 i tillgångar på sitt marginalkonto. Hon kan vara berättigad att köpa aktier för upp till 120 000 USD, jämfört med standard 60 000 USD för en genomsnittlig marginalkontoinnehavare. Om hennes aktier ökade med 1 % under dagen, skulle hon som mönsterhandlare kunna generera en uppskattad vinst på 1 200 $ (vilket motsvarar en vinst på 4 %).
Jämför det med den uppskattade standardvinsten på $500, eller en vinst på 2 % på ett marginalkonto. Potentialen för en högre avkastning på investeringen kan göra att mönsterdagshandel verkar tilltalande för personer med hög nettoförmögenhet. Men liksom de flesta metoder som har potential för hög avkastning, kan potentialen för betydande förluster vara ännu större.
Höjdpunkter
Mönsterdagshandlare måste hålla $25 000 på sina marginalkonton. Om kontot sjunker under $25 000 kommer de att förbjudas att göra några fler dagsaffärer tills saldot har tagits upp igen.
En mönsterdaghandlare (PDT) är en handlare som utför fyra eller fler dagsaffärer inom fem arbetsdagar med samma konto.
Mönsterdagshandel identifieras automatiskt av ens mäklare och PDT:er är föremål för ytterligare regulatorisk granskning och begränsningar.
Vanliga frågor
Jag handlar inte lika ofta längre, varför flaggar min mäklare mig fortfarande?
I allmänhet, när ditt konto har flaggats av din mäklare som en mönsterdagshandlare, kommer de att fortsätta att betrakta dig som en mönsterdagshandlare även om du inte daytraderar på ett tag. Detta beror på att företaget kommer att ha en "rimlig övertygelse" om att du är en mönsterhandlare baserat på dina tidigare handelsaktiviteter. Vi förstår dock att du kan ändra din handelsstrategi. Du bör kontakta ditt företag om du har beslutat att minska eller upphöra med dina dagshandelsaktiviteter för att diskutera lämplig kodning av ditt konto.
Varför har min mäklare flaggat mig som en mönsterdaghandlare?
Mäklare flaggar automatiskt mönsterdagshandlare. Dessa är kunder som utför fyra eller fler "dagsaffärer" inom fem arbetsdagar, förutsatt att antalet dagsaffärer representerar mer än sex procent av kundens totala affärer i ett marginalkonto för samma femdagarsperiod. Denna regel är ett minimikrav, och vissa mäklare-handlare kan använda en något bredare definition för att avgöra om en kund kvalificerar sig som en "mönsterdagshandlare."
Ska jag vara orolig för att jag har blivit flaggad som en mönsterdaghandlare?
Inte nödvändigtvis, men du kommer att möta vissa kontobegränsningar eller krav. Enligt FINRA-reglerna måste kunder som utsetts till "mönsterdaghandlare" av sin mäklare ha minst $25 000 på sina konton och kan endast handla med marginalkonton. Om kontot faller under det kravet kommer mönsterhandlaren inte att tillåtas att daytradera förrän kontot har återställts till den lägsta aktienivån på $25 000. Marginalregeln gäller för dagshandel i alla värdepapper, inklusive optioner.
Vad klassificeras som en dagshandel?
Dagshandel avser att köpa och sedan sälja eller sälja kort och sedan köpa samma värdepapper samma dag. Att bara köpa ett värdepapper, utan att sälja det senare samma dag, skulle inte betraktas som en dagshandel.
