Turvallinen omaisuus

Mikä on turvallinen omaisuus?

Turvalliset varat ovat varoja, joihin ei sinänsä liity suurta tappioriskiä kaikentyyppisissä markkinasykleissä. Jotkut yleisimmistä turvallisista omaisuustyypeistä ovat historiallisesti kiinteistöomaisuus, käteinen, valtion velkasitoumus, rahamarkkinarahastot ja US Treasuries -sijoitusrahastot.

Turvallisimmat omaisuuserät tunnetaan riskittöminä varoina,. kuten kehittyneiden maiden hallitusten liikkeeseen laskemia valtionvelkakirjoja.

Turvallisten varojen ymmärtäminen

Turvallisia varoja voidaan kutsua myös turvasatamaiksi,. jotka tarjoavat sijoittajille turvallisia sijoituksia, jotka säästävät pääomaa ja kestävät suuria markkinoiden epävakauksia. Useimmat sijoittajat pitävät hallussaan osan turvallisista varoista osana tasapainoista salkkua, ja monet konservatiiviset sijoittajat voivat pitää suurimman osan näistä varoista salkussaan pääoman säilymisen varmistamiseksi. Kiinteistöomaisuus,. käteinen ja valtion velkasitoumukset ovat joitain varoja, joita sijoittajat voivat pitää turvallisina.

Turvallinen omaisuussijoitus hajauttaa sijoittajan salkun ja on hyödyllinen markkinoiden epävakauden aikoina, jolloin se tarjoaa usein likviditeettiä. Useimmiten, kun markkinat nousevat tai laskevat, se on lyhyt aika. On kuitenkin aikoja, kuten talouden taantuman aikana, jolloin markkinoiden taantuma pitkittyy. Kun markkinat ovat myllerryksessä, useimpien sijoitusten markkina-arvo laskee jyrkästi.

Valtion velkasitoumukset ovat Yhdysvaltain hallituksen tukemia ja niitä pidetään riskittöminä. Yhdysvaltalaiset sijoittajat voivat pitää näitä sijoituksia turvallisena omaisuuseränä, koska maksukyvyttömyysprosentti on lähes nolla. Valtion velkasitoumuksia tarjotaan eri maturiteetilla, ja tuotot voivat vaihdella markkinoiden suhdanteiden mukaan. Yhdysvalloissa T-setelit pidetään riskittömänä omaisuuseränä ja niihin liittyvä korko riskittömänä tuottona .

US Treasuries Mutual Funds

Monet sijoittajat päättävät käyttää turvallisia sijoitusrahastovaroja käteispyyhkäisyvälineinä salkkujensa käyttämättömälle rahalle. Yhdysvaltain hallituksen sijoitusrahastot voivat tarjota ihanteellisen sijoituksen tälle osapuolelle. Nämä varat on hajautettu Yhdysvaltojen valtion arvopapereihin Rahamarkkinasijoitusrahastot ovat suosituimpia käteislakaisuvälineitä. Nämä rahastot voivat tarjota sijoittajille hieman korkeampaa tuottoa kuin tavalliset shekki- ja säästötilit, mutta silti riskittöminä. Yhdysvaltain hallituksen rahamarkkinoiden sijoitusrahastot pitävät hallussaan lyhytaikaisia Yhdysvaltain valtion arvopapereita. Näiden rahastojen pakollinen nettoarvo on 1 dollari

Turvalliset varat ovat ajan ja olosuhteiden tuotetta. Esimerkiksi vuosien 2008–2009 finanssikriisin aikana rahamarkkinarahastot "murssivat" ja kävivät kauppaa alle 1 dollarin osakkeelta, mikä sai monet kyseenalaistamaan asemansa turvallisina varoina tuolloin .

Rahamarkkinaluokan ulkopuoliset Yhdysvaltain valtion sijoitusrahastot voivat olla toinen turvallinen omaisuuserä, sillä niillä on myös riskittömiä valtion arvopapereita. Nämä rahastot ovat rakenteeltaan kuten perinteiset sijoitusrahastot. Ne voidaan muodostaa valtion arvopapereista, joiden maturiteetti vaihtelee. Yleensä Yhdysvaltain hallituksen pidemmän aikavälin sijoitusrahastot tarjoavat korkeamman tuoton kuin lyhyen tai keskipitkän aikavälin salkut.

Kaksi suosituinta Yhdysvaltain hallituksen pitkäaikaista sijoitusrahastoa ovat Vanguard Extended Duration Treasury Index Fund ja Fidelity Long-Term Treasury Bond Index Fund. Vanguard Extended Duration Treasury Index Fund on passiivinen rahasto, joka pyrkii seuraamaan Bloomberg US Treasury STRIPS 20-30 Year Equal Par Bond -indeksin kehitystä. Fidelity Long-Term Treasury Bond Index Fund on myös indeksirahasto, ja se pyrkii seuraamaan Bloomberg US Long Treasury -indeksiä.

Kohokohdat

• Turvallisimmat omaisuuserät tunnetaan riskittöminä varoina, kuten kehittyneiden maiden hallitusten liikkeeseen laskemia valtionvelkakirjoja.

• Turvalliset varat ovat varoja, joihin ei sinänsä liity suurta tappioriskiä kaikissa markkinasykleissä.

• Yleisiä turvallisia varoja ovat käteinen, Treasuries, rahamarkkinarahastot ja kulta.