Безопасный актив

Что такое безопасный актив?

Безопасные активы — это активы, которые сами по себе не несут высокого риска потери во всех типах рыночных циклов. Некоторые из наиболее распространенных типов безопасных активов исторически включают недвижимость, наличные деньги, казначейские векселя, фонды денежного рынка и взаимные фонды казначейских обязательств США.

Самые безопасные активы известны как безрисковые активы,. такие как суверенные долговые инструменты, выпущенные правительствами развитых стран.

Понимание безопасных активов

Безопасные активы также могут называться убежищами , предлагая инвесторам безопасные инвестиции, которые сохраняют капитал и выдерживают высокие уровни волатильности рынка . Большинство инвесторов будут владеть некоторой частью безопасных активов в составе сбалансированного портфеля, и многие консервативные инвесторы могут держать большую часть этих активов в своем портфеле, чтобы обеспечить сохранение капитала. Недвижимость,. наличные деньги и казначейские векселя — вот некоторые из активов, которые инвесторы могут считать безопасными.

Инвестиции в безопасные активы диверсифицируют портфель инвестора и выгодны в периоды волатильности рынка, когда они часто обеспечивают ликвидность. В большинстве случаев, когда рынок растет или падает, это происходит в течение короткого периода времени. Однако бывают периоды, например, во время экономического спада, когда спад на рынке затягивается. Когда рынок в смятении, рыночная стоимость большинства инвестиций резко падает.

Казначейские векселя обеспечены правительством США и считаются безрисковыми. Инвесторы в США могут рассматривать эти инвестиции как безопасный актив, поскольку процент дефолтов практически равен нулю. Казначейские векселя предлагаются с различными сроками погашения, а доходность может варьироваться в зависимости от рыночных циклов. В Соединенных Штатах казначейские векселя считаются безрисковым активом, а процентная ставка по ним — безрисковой доходностью .

Взаимные фонды казначейских облигаций США

Многие инвесторы предпочитают использовать безопасные активы взаимных фондов в качестве средства вымывания денег из своих портфелей. Взаимные фонды правительства США могут стать идеальной инвестицией для этого холдинга. Эти средства диверсифицированы среди государственных ценных бумаг США . Взаимные фонды денежного рынка являются одними из самых популярных инструментов для вывода наличных. Эти фонды могут предложить инвесторам несколько более высокую доходность, чем стандартные текущие и сберегательные счета, оставаясь при этом безрисковыми. Взаимные фонды денежного рынка правительства США будут владеть краткосрочными ценными бумагами правительства США. Обязательная стоимость чистых активов этих фондов составляет 1 доллар США .

Безопасные активы являются продуктом времени и обстоятельств. Например, во время финансового кризиса 2008–2009 годов фонды денежного рынка «сломали доллары» и торговались ниже 1 доллара за акцию, что заставило многих усомниться в их статусе безопасных активов в то время .

Другим безопасным активом могут быть взаимные фонды правительства США, не относящиеся к категории денежного рынка, поскольку они также владеют безрисковыми государственными ценными бумагами. Эти фонды структурированы как традиционные взаимные фонды. Они могут быть построены с использованием государственных ценных бумаг с различными сроками погашения. Как правило, долгосрочные взаимные фонды правительства США предлагают более высокую доходность, чем краткосрочные или среднесрочные портфели.

Два самых популярных долгосрочных взаимных фонда правительства США включают индексный фонд казначейских облигаций с увеличенным сроком действия Vanguard и индексный фонд долгосрочных казначейских облигаций Fidelity. Vanguard Extended Duration Treasury Index Fund — это пассивный фонд, который стремится отслеживать показатели Bloomberg US Treasury STRIPS 20–30 Years Equal Par Bond Index. Индексный фонд долгосрочных казначейских облигаций Fidelity также является индексным фондом и стремится отслеживать индекс длинных казначейских облигаций США Bloomberg.

Особенности

• Самые безопасные активы известны как безрисковые активы, такие как суверенные долговые инструменты, выпущенные правительствами развитых стран.

• Безопасные активы — это активы, которые сами по себе не несут высокого риска потери во всех типах рыночных циклов.

• Общие безопасные активы включают наличные деньги, казначейские облигации, фонды денежного рынка и золото.