Actif sûr

Qu'est-ce qu'un actif sûr ?

Les actifs sûrs sont des actifs qui, en eux-mêmes, ne présentent pas un risque élevé de perte dans tous les types de cycles de marché. Certains des types d'actifs sûrs les plus courants comprennent historiquement les biens immobiliers, les liquidités, les bons du Trésor, les fonds du marché monétaire et les fonds communs de placement des bons du Trésor américain.

Les actifs les plus sûrs sont appelés actifs sans risque,. tels que les titres de dette souveraine émis par les gouvernements des pays développés.

Comprendre les actifs sûrs

Les actifs sûrs peuvent également être qualifiés de valeurs refuges,. offrant aux investisseurs des investissements sûrs qui préservent le capital et résistent à des niveaux élevés de volatilité des marchés. La plupart des investisseurs détiennent une partie des actifs sûrs dans le cadre d'un portefeuille équilibré, et de nombreux investisseurs conservateurs peuvent détenir la majorité de ces actifs dans leur portefeuille pour assurer la préservation du capital. Les biens immobiliers,. les liquidités et les bons du Trésor sont quelques-uns des actifs que les investisseurs peuvent considérer comme sûrs.

Un investissement en actifs sûrs diversifie le portefeuille d'un investisseur et est bénéfique en période de volatilité des marchés, où il fournit souvent des liquidités. La plupart du temps, lorsque le marché monte ou baisse, c'est pour une courte période de temps. Cependant, il y a des moments, comme pendant une récession économique, où le ralentissement du marché se prolonge. Lorsque le marché est en ébullition, la valeur marchande de la plupart des investissements chute fortement.

Trésor sont garantis par le gouvernement américain et considérés comme sans risque. Les investisseurs aux États-Unis peuvent considérer ces investissements comme un actif sûr puisque le taux de défaut est presque nul. Les bons du Trésor sont offerts avec des échéances variables et les rendements peuvent varier selon les cycles du marché. Aux États-Unis, les bons du Trésor sont considérés comme l'actif sans risque et le taux d'intérêt qui leur est attaché le taux de rendement sans risque .

Fonds communs de placement des bons du Trésor américain

De nombreux investisseurs choisissent d'utiliser des actifs de fonds communs de placement sûrs comme véhicules de transfert de trésorerie pour les liquidités inutilisées dans leurs portefeuilles. Les fonds communs de placement du gouvernement américain peuvent constituer un investissement idéal pour cette participation. Ces fonds sont diversifiés parmi les titres du gouvernement américain . Les fonds communs de placement du marché monétaire sont parmi les véhicules de transfert de trésorerie les plus populaires. Ces fonds peuvent offrir aux investisseurs des rendements légèrement supérieurs à ceux des comptes chèques et d'épargne standard tout en restant sans risque. Les fonds communs de placement du marché monétaire du gouvernement américain détiennent des titres du gouvernement américain à court terme. Ces fonds ont une valeur liquidative obligatoire de 1 $ .

Les actifs sûrs sont le fruit du temps et des circonstances. Au cours de la crise financière de 2008-2009, par exemple, les fonds du marché monétaire ont « cassé la balle » et se sont négociés à moins de 1 $ par action, ce qui a amené beaucoup à remettre en question leur statut d'actifs sûrs à l'époque .

Les fonds communs de placement du gouvernement américain hors de la catégorie du marché monétaire peuvent constituer un autre actif sûr, car ils détiennent également des titres d'État sans risque. Ces fonds sont structurés comme des fonds communs de placement traditionnels. Ils peuvent être construits avec des titres publics d'échéances diverses. En règle générale, les fonds communs de placement à plus long terme du gouvernement américain offriront des rendements plus élevés que les portefeuilles à court terme ou à moyen terme.

Deux des fonds communs de placement à long terme les plus populaires du gouvernement américain sont le Vanguard Extended Duration Treasury Index Fund et le Fidelity Long-Term Treasury Bond Index Fund. Le Vanguard Extended Duration Treasury Index Fund est un fonds passif qui cherche à suivre la performance de l'indice Bloomberg US Treasury STRIPS 20 to 30 Year Equal Par Bond Index. Le Fonds indiciel Fidelity Bons du Trésor à long terme est également un fonds indiciel et cherche à répliquer l'indice Bloomberg du Trésor américain à long terme.

Points forts

• Les actifs les plus sûrs sont dits actifs sans risque, comme les titres de dette souveraine émis par les gouvernements des pays développés.

• Les actifs sûrs sont des actifs qui, en eux-mêmes, ne présentent pas un risque de perte élevé dans tous les types de cycles de marché.

• Les actifs sûrs communs comprennent les liquidités, les bons du Trésor, les fonds du marché monétaire et l'or.