الأصول الآمنة

ما هي الأصول الآمنة؟

الأصول الآمنة هي الأصول التي ، في حد ذاتها ، لا تنطوي على مخاطر عالية للخسارة عبر جميع أنواع دورات السوق. تشمل بعض الأنواع الأكثر شيوعًا من الأصول الآمنة تاريخيًا الممتلكات العقارية ، والنقد ، وأذون الخزانة ، وصناديق أسواق المال ، وصناديق الاستثمار في سندات الخزانة الأمريكية.

تُعرف الأصول الأكثر أمانًا بالأصول الخالية من المخاطر ، مثل أدوات الدين السيادية التي تصدرها حكومات البلدان المتقدمة.

فهم الأصول الآمنة

يمكن أيضًا الإشارة إلى الأصول الآمنة على أنها ملاذات آمنة ، حيث تقدم للمستثمرين استثمارات آمنة تحافظ على رأس المال وتتحمل مستويات عالية من تقلبات السوق. سيحتفظ معظم المستثمرين بجزء من الأصول الآمنة كجزء من محفظة متوازنة ، وقد يحتفظ العديد من المستثمرين المحافظين بغالبية هذه الأصول في محفظتهم لضمان الحفاظ على رأس المال. الممتلكات العقارية والنقد وأذون الخزانة هي بعض الأصول التي قد يعتبرها المستثمرون آمنة.

يعمل الاستثمار الآمن في الأصول على تنويع محفظة المستثمر ويكون مفيدًا في أوقات تقلبات السوق ، حيث غالبًا ما يوفر السيولة. في معظم الأوقات ، عندما يرتفع السوق أو ينخفض ، يكون ذلك لفترة قصيرة من الزمن. ومع ذلك ، هناك أوقات ، مثل فترة الركود الاقتصادي ، عندما يطول تراجع السوق. عندما يكون السوق في حالة اضطراب ، تنخفض القيمة السوقية لمعظم الاستثمارات بشكل حاد.

سندات الخزانة مدعومة من قبل حكومة الولايات المتحدة وتعتبر خالية من المخاطر. يمكن للمستثمرين في الولايات المتحدة النظر إلى هذه الاستثمارات على أنها أصول آمنة لأن معدل التخلف عن السداد يقارب الصفر. يتم تقديم أذون الخزانة بآجال استحقاق مختلفة ، ويمكن أن تختلف العائدات باختلاف دورات السوق. في الولايات المتحدة ، تعتبر سندات الخزانة الأصول الخالية من المخاطر ، وسعر الفائدة المرتبط بها هو معدل العائد الخالي من المخاطر .

صناديق استثمار سندات الخزانة الأمريكية

يختار العديد من المستثمرين استخدام أصول الصناديق المشتركة الآمنة كأدوات اكتساح نقدي للنقد الخامل في محافظهم الاستثمارية. يمكن أن توفر الصناديق المشتركة للحكومة الأمريكية استثمارًا مثاليًا لهذا الحيازة. هذه الأموال متنوعة بين الأوراق المالية الحكومية الأمريكية . تعد صناديق الاستثمار في سوق المال من أكثر أدوات اكتساح النقد شيوعًا. يمكن أن تقدم هذه الصناديق للمستثمرين عوائد أعلى قليلاً من حسابات التدقيق والادخار القياسية بينما تظل خالية من المخاطر. ستحتفظ صناديق الاستثمار المشتركة في سوق المال التابع للحكومة الأمريكية بسندات حكومية أمريكية قصيرة الأجل. هذه الأموال لها قيمة أصول صافية إلزامية قدرها 1 دولار .

الأصول الآمنة هي نتاج الوقت والظروف. خلال الأزمة المالية 2008-2009 ، على سبيل المثال ، كسرت صناديق أسواق المال "باك" وتم تداولها بأقل من دولار واحد للسهم ، مما تسبب في تساؤل الكثيرين عن وضعها كأصول آمنة في ذلك الوقت .

يمكن أن تكون الصناديق المشتركة لحكومة الولايات المتحدة خارج فئة سوق المال أصلًا آمنًا آخر ، لأنها تمتلك أيضًا أوراق مالية حكومية خالية من المخاطر. يتم تنظيم هذه الصناديق مثل الصناديق المشتركة التقليدية. يمكن بناؤها بأوراق مالية حكومية ذات آجال استحقاق متفاوتة. بشكل عام ، ستوفر الصناديق المشتركة طويلة الأجل للحكومة الأمريكية عوائد أعلى من المحافظ قصيرة الأجل أو متوسطة الأجل.

من أشهر الصناديق المشتركة طويلة الأجل للحكومة الأمريكية صندوق Vanguard Extended Duration Treasury Index و Fidelity Long-Term Treasury Index Fund. صندوق Vanguard Extended Duration Treasury Index هو صندوق سلبي يسعى إلى تتبع أداء Bloomberg US Treasury STRIPS 20 إلى 30 Year Equal Par Bond Index. صندوق Fidelity Long-Term Treasury Index Index هو أيضًا صندوق مؤشر ويسعى لتتبع مؤشر Bloomberg الأمريكي للخزانة الطويلة.

يسلط الضوء

• تُعرف الأصول الأكثر أمانًا بالأصول الخالية من المخاطر ، مثل أدوات الدين السيادية التي تصدرها حكومات البلدان المتقدمة.

• الأصول الآمنة هي الأصول التي ، في حد ذاتها ، لا تنطوي على مخاطر عالية للخسارة عبر جميع أنواع دورات السوق.

• تشمل الأصول الآمنة الشائعة النقد وسندات الخزانة وصناديق أسواق المال والذهب.