Liikevaihtosuhde

Tämä suhdeluku osoittaa, kuinka monta kertaa vuodessa rahaston omistuksia vaihdetaan. Jos rahastolla on 100 miljoonan dollarin varoja ja se myy osakkeita 40 miljoonan dollarin arvosta, kiertosuhde on 40 prosenttia. Suuri liikevaihto johtaa usein, mutta ei aina, suuriin verolaskuihin.

Kohokohdat

• Kiertosuhde tai kiertonopeus on prosenttiosuus sijoitusrahaston tai muun salkun omistuksista, jotka on vaihdettu tiettynä vuonna.

• Rahastot, joilla on korkea kiertosuhde, voivat aiheuttaa suurempia kustannuksia (kaupankäyntipalkkiot, palkkiot) ja tuottaa lyhytaikaisia pääomavoittoja, joita verotetaan sijoittajan tavallisen tuloprosentin mukaan .

• Vaihtosuhde vaihtelee sijoitusrahastotyypin, sen sijoitustavoitteen ja/tai salkunhoitajan sijoitustavan mukaan.