Rapporto di rotazione

Questo rapporto mostra il numero di volte all'anno in cui le partecipazioni del fondo vengono ribaltate. Se un fondo ha $ 100 milioni di asset e vende azioni per $ 40 milioni, il rapporto di rotazione è del 40%. Un fatturato elevato spesso, ma non sempre, porta a grosse tasse.

Mette in risalto

• Il rapporto di rotazione o tasso di rotazione è la percentuale di un fondo comune o di altre partecipazioni di portafoglio che sono state sostituite in un determinato anno.

• I fondi con elevati rapporti di rotazione potrebbero sostenere costi maggiori (commissioni di negoziazione, commissioni) e generare plusvalenze a breve termine, che sono tassabili in base all'aliquota del reddito ordinario dell'investitore.

• Il rapporto di rotazione varia in base al tipo di fondo comune, al suo obiettivo di investimento e/o allo stile di investimento del gestore del portafoglio.