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Serrure hypothécaire Best Efforts

Serrure hypothécaire Best Efforts

Qu'est-ce qu'une serrure hypothécaire Best Efforts ?

Un blocage hypothécaire au meilleur effort se produit lorsque la vente d'une hypothèque sur le marché hypothécaire secondaire exige que le vendeur, généralement un initiateur d'hypothèque, fasse de son mieux pour remettre l'hypothèque à l'acheteur.

Un initiateur de prêt hypothécaire peut être soit une institution, soit un particulier qui travaille avec un emprunteur pour conclure une transaction hypothécaire. Un initiateur de prêt hypothécaire est le prêteur hypothécaire initial et peut être soit un courtier en prêts hypothécaires, soit un banquier hypothécaire.

Des verrous hypoth√©caires de meilleurs efforts existent pour transf√©rer le risque qu'un pr√™t ne soit pas conclu de l'initiateur au march√© secondaire. Avec ce type de verrouillage, si l'hypoth√®que ne se ferme pas, le co√Ľt de celle-ci sera support√© par l'acheteur secondaire de l'hypoth√®que et non par le pr√™teur hypoth√©caire d'origine.

Les serrures hypothécaires au meilleur effort peuvent être comparées à une serrure hypothécaire obligatoire,. dans laquelle le vendeur d'une hypothèque doit soit livrer le produit aux acheteurs à une date précise, soit engager des frais, appelés frais de paire.

Comment fonctionne une serrure hypothécaire Best Efforts

Une serrure hypoth√©caire de meilleurs efforts est un type de vente d'une hypoth√®que sur le march√© hypoth√©caire secondaire. Le march√© hypoth√©caire secondaire, o√Ļ les blocages hypoth√©caires ont lieu, est le march√© o√Ļ les pr√™ts hypoth√©caires et les droits de gestion sont achet√©s et vendus entre les initiateurs de pr√™ts hypoth√©caires, les agr√©gateurs de pr√™ts hypoth√©caires et les investisseurs.

Le march√© extr√™mement vaste et liquide du pr√™t hypoth√©caire secondaire contribue √† rendre le cr√©dit √©galement accessible √† tous les emprunteurs dans toutes les zones g√©ographiques. Les initiateurs de pr√™ts hypoth√©caires vendent un grand pourcentage de leurs nouveaux pr√™ts hypoth√©caires sur le march√© secondaire, o√Ļ ils sont regroup√©s en titres adoss√©s √† des pr√™ts hypoth√©caires et vendus √† des investisseurs, notamment des fonds de pension,. des compagnies d'assurance et des fonds sp√©culatifs.

Lorsqu'une personne contracte un pr√™t immobilier, le pr√™t est souscrit,. financ√© et g√©r√© par une banque. √Čtant donn√© que la banque a utilis√© ses propres fonds pour accorder le pr√™t, elle vend ensuite le pr√™t sur le march√© secondaire afin de d√©gager plus d'argent pour continuer √† √©mettre des pr√™ts. Le pr√™t est souvent vendu √† de grands agr√©gateurs,. comme Fannie Mae. L'agr√©gateur distribue ensuite des milliers de pr√™ts similaires dans un titre adoss√© √† des hypoth√®ques.

Les verrous hypothécaires, qui comprennent à la fois les verrous hypothécaires de meilleurs efforts et les verrous hypothécaires obligatoires, déterminent la pénalité qui doit être payée si une hypothèque n'est pas remboursée à l'acheteur. Essentiellement, un blocage hypothécaire de meilleurs efforts signifie que l'initiateur de l'hypothèque - dans notre exemple ici, une banque - doit faire un effort raisonnable pour rembourser l'hypothèque à l'acheteur - dans notre exemple ici, un agrégateur tel que Fannie Mae. Toutefois, aucune commission n'est due si le vendeur ne respecte pas ce paiement.

Verrouillage hypothécaire obligatoire contre verrouillage hypothécaire Best Efforts

Un autre type de vente hypothécaire sur le marché secondaire est le blocage hypothécaire obligatoire. Avec un blocage hypothécaire obligatoire, le vendeur de l'hypothèque est tenu d'effectuer la livraison à l'acheteur à une certaine date ou de sortir du commerce.

Une serrure ou un √©change hypoth√©caire obligatoire commande g√©n√©ralement un prix plus √©lev√© sur le march√© hypoth√©caire secondaire que les serrures au mieux, car moins de co√Ľts de couverture sont associ√©s aux serrures hypoth√©caires obligatoires. √Čtant donn√© que l'acheteur peut √™tre (presque) certain que le montant du pr√™t sera rembours√©, il n'a pas besoin de prendre des mesures pour att√©nuer le risque de d√©faillance.

Avantages et risques des serrures hypothécaires Best Efforts

Plusieurs types d'organisations achètent de la dette hypothécaire sur le marché secondaire, notamment des investisseurs institutionnels, des fonds de pension,. des compagnies d'assurance et des fonds spéculatifs. Pour ces acheteurs, les blocages hypothécaires au mieux et les blocages hypothécaires obligatoires représentent différents niveaux de risque.

Les initiateurs de pr√™ts hypoth√©caires qui couvrent leurs propres pipelines de pr√™ts hypoth√©caires et assument le risque de retomb√©es vendent g√©n√©ralement leurs pr√™ts hypoth√©caires sur le march√© hypoth√©caire secondaire par le biais de blocages hypoth√©caires obligatoires ou de la cession de transactions commerciales. √Čtant donn√© que les blocages hypoth√©caires obligatoires et la cession des transactions commerciales ne transf√®rent pas les risques de couverture √† l'acheteur, ils imposent g√©n√©ralement un meilleur prix sur le march√© secondaire que les blocages hypoth√©caires au mieux.

Un blocage hypothécaire obligatoire comporte plus de risques pour le vendeur hypothécaire que le blocage hypothécaire au mieux. De plus, alors que le blocage hypothécaire obligatoire exige que l'hypothèque soit délivrée ou jumelée hors du commerce, le blocage hypothécaire des meilleurs efforts ne le fait pas. En pratique, cela signifie qu'avec un blocage hypothécaire au mieux, le risque est supporté par l'acheteur, alors qu'un blocage hypothécaire obligatoire comporte un risque pour le vendeur.

Les verrous hypoth√©caires au meilleur effort d√©tournent le risque du vendeur de pr√™ts hypoth√©caires sur le march√© secondaire, et les pr√™ts hypoth√©caires avec ce type de verrou sont donc moins co√Ľteux pour les acheteurs parce qu'ils assument plus de risques.

Points forts

  • Avec un blocage hypoth√©caire au mieux, le vendeur, g√©n√©ralement un initiateur de l'hypoth√®que, fait de son mieux pour remettre l'hypoth√®que √† l'acheteur.

  • Des verrous hypoth√©caires de meilleurs efforts existent pour transf√©rer le risque qu'un pr√™t ne soit pas conclu de l'initiateur au march√© secondaire.

  • Un blocage hypoth√©caire de meilleurs efforts est un type de vente d'une hypoth√®que sur le march√© hypoth√©caire secondaire.

FAQ

Qu'est-ce qu'une serrure hypothécaire Best Efforts ?

Un blocage hypothécaire de meilleurs efforts est un type de vente d'une hypothèque sur le marché hypothécaire secondaire. Dans le cadre d'un engagement de meilleurs efforts, l'initiateur s'engage à faire une véritable tentative pour fournir un prêt particulier avec un taux de note, une durée et un montant en dollars spécifiés dans un certain délai.

Comment fonctionne une serrure hypothécaire Best Efforts ?

Les engagements de moyens sont pris prêt par prêt. Un prêt ne peut être substitué à un autre. Si l'emprunteur conclut le prêt, l'initiateur doit généralement remettre ce prêt à l'acheteur du marché secondaire. Cependant, si le prêt ne se ferme pas pour une raison quelconque, par exemple si l'emprunteur n'est pas admissible ou se retire du prêt, l'investisseur annule simplement le blocage sans aucune pénalité financière.

Quelle est la différence entre une serrure hypothécaire Best Efforts et une serrure hypothécaire obligatoire ?

Les serrures hypothécaires obligatoires comportent un risque plus élevé car si le vendeur ne parvient pas à obtenir l'hypothèque, il doit payer des frais, alors qu'il n'y a pas de frais de paire pour le vendeur qui ne parvient pas à fournir l'hypothèque au mieux.