Best Efforts Blokada hipoteczna

Co to jest najlepsza blokada hipoteczna?

Blokada hipoteczna typu „best effort” ma miejsce, gdy sprzedaż kredytu hipotecznego na wtórnym rynku kredytów hipotecznych wymaga, aby sprzedawca – zwykle inicjator kredytu hipotecznego – dołożył wszelkich starań, aby dostarczyć kredyt hipoteczny nabywcy.

Inicjatorem kredytu hipotecznego może być instytucja lub osoba , która współpracuje z kredytobiorcą w celu sfinalizowania transakcji hipotecznej. Inicjator hipoteczny jest pierwotnym pożyczkodawcą hipotecznym i może być pośrednikiem hipotecznym lub bankierem hipotecznym.

Istnieją najlepsze zabezpieczenia hipoteczne, aby przenieść ryzyko, że pożyczka nie zostanie zamknięta od inicjatora na rynek wtórny. W przypadku tego rodzaju zamka, jeśli hipoteka nie zostanie zamknięta, koszt tego poniesie drugi nabywca hipoteki, a nie pierwotny pożyczkodawca.

Blokady hipoteczne typu „najlepsze wysiłki” można porównać z obowiązkową blokadą hipoteczną,. w której sprzedawca kredytu hipotecznego musi albo dostarczyć produkt nabywcom w określonym terminie, albo ponieść opłatę, zwaną opłatą za sparowanie.

Jak działa blokada hipoteczna Best Efforts

Blokada hipoteczna typu „najlepsze wysiłki” to rodzaj sprzedaży kredytu hipotecznego na wtórny rynek hipoteczny. Rynek wtórny kredytów hipotecznych, na którym stosuje się blokady hipoteczne, to rynek, na którym kredyty hipoteczne i prawa do obsługi są kupowane i sprzedawane wśród inicjatorów hipotecznych, agregatorów hipotecznych i inwestorów.

Niezwykle duży i płynny rynek wtórnego kredytu hipotecznego sprawia, że kredyt jest jednakowo dostępny dla wszystkich kredytobiorców w różnych lokalizacjach geograficznych. Inicjatorzy kredytów hipotecznych sprzedają duży procent swoich nowych kredytów hipotecznych na rynku wtórnym, gdzie są one pakowane w papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką i sprzedawane inwestorom, w tym funduszom emerytalnym,. firmom ubezpieczeniowym i funduszom hedgingowym.

Kiedy osoba zaciąga kredyt mieszkaniowy, pożyczka jest gwarantowana,. finansowana i obsługiwana przez bank. Ponieważ bank wykorzystał własne środki do udzielenia pożyczki, następnie sprzedaje pożyczkę na rynku wtórnym, aby udostępnić więcej pieniędzy na dalsze udzielanie pożyczek. Pożyczka jest często sprzedawana dużym agregatorom,. takim jak Fannie Mae. Agregator następnie dystrybuuje tysiące podobnych pożyczek w zabezpieczeniu hipotecznym.

Blokady hipoteczne — które obejmują zarówno blokady hipoteczne typu „najlepsze wysiłki”, jak i obowiązkowe blokady hipoteczne — określają karę, która musi zostać zapłacona, jeśli kredyt hipoteczny nie zostanie spłacony kupującemu. Zasadniczo blokada hipoteczna typu „best effort” oznacza, że inicjator hipoteki – w naszym przykładzie bank – musi podjąć rozsądny wysiłek, aby spłacić kredyt hipoteczny kupującemu – w naszym przykładzie agregator taki jak Fannie Mae. Jednak opłata nie jest należna, jeśli sprzedający nie ureguluje tej płatności.

Obowiązkowa blokada hipoteczna vs. Best Efforts Blokada hipoteczna

Innym rodzajem sprzedaży kredytów hipotecznych na rynku wtórnym jest obowiązkowa blokada hipoteczna. W przypadku obowiązkowej blokady hipotecznej, sprzedający hipotekę jest zobowiązany do dostarczenia kupującemu w określonym terminie lub sparowania z handlu.

Obowiązkowa blokada hipoteczna lub handel na ogół wiążą się z wyższą ceną na wtórnym rynku hipotecznym niż blokady typu „najlepsze wysiłki”, ponieważ obowiązkowe blokady hipoteczne wiążą się z mniejszymi kosztami zabezpieczenia . Ponieważ kupujący może być (prawie) pewien, że kwota pożyczki zostanie spłacona, nie musi podejmować działań w celu ograniczenia ryzyka niewykonania zobowiązania.

Korzyści i ryzyko związane z najlepszymi staraniami zamków hipotecznych

Kilka rodzajów organizacji kupuje wierzytelności hipoteczne na rynku wtórnym, w tym inwestorzy instytucjonalni, fundusze emerytalne,. firmy ubezpieczeniowe i fundusze hedgingowe. Dla tych kupujących najlepsze blokady hipoteczne i obowiązkowe blokady hipoteczne reprezentują różne poziomy ryzyka.

Inicjatorzy kredytów hipotecznych, którzy zabezpieczają swoje własne rurociągi hipoteczne i biorą na siebie ryzyko utraty wartości, zwykle sprzedają swoje kredyty hipoteczne na wtórnym rynku hipotecznym poprzez obowiązkowe blokady hipoteczne lub cesję transakcji handlowych. Ponieważ obowiązkowe blokady hipoteczne i cesja transakcji handlowych nie przenoszą ryzyka zabezpieczającego na kupującego, na ogół wymagają one lepszej wyceny na rynku wtórnym niż blokady hipoteczne typu „najlepsze wysiłki”.

Obowiązkowa blokada hipoteczna niesie ze sobą większe ryzyko dla sprzedającego kredyt hipoteczny niż blokada hipoteczna najlepszych starań. Ponadto, podczas gdy obowiązkowa blokada hipoteczna wymaga dostarczenia kredytu hipotecznego lub skojarzenia go z rynku, blokada hipoteczna „najlepsze wysiłki” tego nie robi. W praktyce oznacza to, że przy dołożeniu wszelkich starań ryzyko jest ponoszone przez kupującego, podczas gdy obowiązkowa blokada hipoteczna niesie ryzyko dla sprzedającego.

Najlepsze próby zamków hipotecznych przenoszą ryzyko z dala od sprzedawcy kredytów hipotecznych na rynku wtórnym, a kredyty hipoteczne z tego rodzaju blokadą są zatem mniej kosztowne dla kupujących, ponieważ przyjmują na siebie większe ryzyko.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Dzięki blokadzie hipotecznej typu „najlepsze wysiłki” sprzedający – zwykle inicjator kredytu hipotecznego – dokłada wszelkich starań, aby dostarczyć kredyt hipoteczny kupującemu.

• Istnieją najlepsze zabezpieczenia hipoteczne, aby przenieść ryzyko, że pożyczka nie zostanie zamknięta od inicjatora na rynek wtórny.

• Blokada hipoteczna typu „najlepsze starania” to rodzaj sprzedaży kredytu hipotecznego na wtórny rynek hipoteczny.

##FAQ

Co to jest najlepsza blokada hipoteczna?

Zabezpieczenie hipoteczne typu „najlepsze wysiłki” to rodzaj sprzedaży kredytu hipotecznego na wtórny rynek hipoteczny. W ramach zobowiązania dołożenia wszelkich starań, inicjator zgadza się na podjęcie prawdziwej próby udzielenia określonej pożyczki z określonym oprocentowaniem, terminem i kwotą w dolarach w określonym czasie.

Jak działa blokada hipoteczna Best Efforts?

Zobowiązania dołożenia wszelkich starań są podejmowane indywidualnie dla każdego kredytu. Jedna pożyczka nie może być zastąpiona inną. Jeśli pożyczkobiorca sfinalizuje spłatę pożyczki, inicjator zazwyczaj musi dostarczyć pożyczkę nabywcy na rynku wtórnym. Jeśli jednak pożyczka nie zostanie zamknięta z jakiegokolwiek powodu – na przykład, jeśli pożyczkobiorca nie kwalifikuje się lub wycofa się z pożyczki – inwestor po prostu anuluje blokadę bez żadnych kar finansowych.

Czym różni się blokada hipoteczna Best Efforts od obowiązkowej blokady hipotecznej?

Obowiązkowe blokady hipoteczne niosą ze sobą większe ryzyko, ponieważ jeśli sprzedający nie spłaci kredytu hipotecznego, musi uiścić opłatę, podczas gdy nie ma opłaty za parowanie dla sprzedawcy, który nie zapewni najlepszych starań o kredyt hipoteczny.