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Fonds communs de placement

Fonds communs de placement

Un fonds commun de placement est un véhicule d'investissement qui permet aux particuliers d'investir leur argent avec d'autres investisseurs. Ces fonds investissent dans une collection de titres tels que des actions, des obligations et des fonds du marché monétaire. La plupart des OPC investissent dans un grand nombre de titres, ce qui permet aux investisseurs de diversifier leur portefeuille à peu de frais.

Historiquement, les conseillers en placement personnels ont eu tendance à travailler principalement avec ceux qui ont de grosses sommes d'argent à investir. De plus, le maintien d'un portefeuille diversifié peut être irréaliste pour la plupart des investisseurs. Les fonds communs de placement cherchent à résoudre ces problèmes et plus encore.

Alors que les fonds communs de placement font face à une concurrence féroce pour les dollars des investisseurs sous la forme de fonds indiciels à faible coût et de fonds négociés en bourse (FNB), ils restent très populaires. Ici, nous discuterons du fonctionnement des fonds communs de placement, de leurs avantages et inconvénients et répondrons à quelques questions clés pour vous aider à décider si ces types de placements conviennent à votre portefeuille.

Comment fonctionnent les fonds communs de placement

Un fonds commun de placement est un type de fonds d'investissement commun dans lequel de nombreuses personnes détiennent des actions. Les fonds communs de placement investissent dans de nombreuses sociétés différentes; certains investissent même dans l'ensemble du marché boursier. Toutefois, lorsque vous achetez des actions d'un fonds commun de placement, vous n'investissez pas directement dans ces sociétés puisque vous détenez des actions dans le fonds, et non dans les sociétés sélectionnées par le fonds.

Par exemple, imaginez que vous investissez dans un fonds commun de placement axé sur la technologie. Ce fonds commun de placement regroupe l'argent de tous ses investisseurs et investit dans un certain nombre d'entreprises. Par conséquent, bien que le fonds investisse probablement dans des sociétés telles qu'Amazon et Microsoft, vous ne détenez pas d'actions dans ces sociétés. Au lieu de cela, vous détenez simplement des actions du fonds commun de placement.

Le cours de l'action fluctue en fonction de la valeur nette d'inventaire (VNI) de l'ensemble des actifs du FCP. La valeur liquidative est calculée en divisant la valeur totale de l'actif d'un fonds commun de placement (moins le passif) par le nombre total d'actions en circulation. Ainsi, les variations du cours de l'action ne reflètent pas les fluctuations de la valeur d'une seule société, mais reflètent plutôt la variation nette de toutes les sociétés dans lesquelles le fonds investit.

Vous pouvez acheter des actions d'un fonds commun de placement auprès de la maison de courtage de votre choix. Cependant, les régimes de retraite d'employeur investissent en grande partie dans des fonds communs de placement, de sorte que vous pouvez y être investi sans même vous en rendre compte.

Contrairement aux FNB, les fonds communs de placement ne peuvent être négociés qu'une seule fois par jour, après la fermeture du marché à 16 h, heure de l'Est. Pour cette raison, le prix des fonds communs de placement ne change pas tout au long de la journée ; il ne change qu'une fois que la valeur liquidative s'est stabilisée après la clôture du marché.

Types de fonds communs de placement

Les fonds communs de placement se présentent sous diverses formes. Les investisseurs ont divers objectifs; ainsi, différents fonds communs de placement investissent dans différents types de titres. Ici, nous couvrirons certains de ces types de fonds communs de placement les plus courants.

Fonds d'actions

Les fonds d'actions sont la forme la plus populaire de fonds communs de placement. Comme leur nom l'indique, ces fonds investissent dans des actions, qui est un autre nom pour les actions. Étant donné qu'il existe des milliers de sociétés cotées en bourse aux États-Unis, il s'agit également d'une catégorie très large. Les fonds d'actions comprennent des fonds à petite capitalisation, des fonds à grande capitalisation, des fonds de valeur, des fonds de croissance, etc.

Fonds indiciels

Plutôt que d'essayer de battre la performance de l'ensemble du marché, les fonds indiciels visent simplement à égaler la performance d'un indice donné, tel que le S&P 500. Cette stratégie nécessite beaucoup moins de recherche et d'analyse que les fonds qui tentent de battre le marché, ce qui conduit à des frais moins élevés. Ces frais moins élevés ont rendu ces fonds de plus en plus populaires au cours des dernières années.

Les fonds du marché monétaire

Les fonds du marché monétaire sont des véhicules d'investissement à court terme qui investissent généralement dans des titres beaucoup plus sûrs que les fonds d'actions et les fonds indiciels. Ces fonds ne rapporteront pas un rendement substantiel, mais il y a peu de risque de perdre de l'argent. De nombreuses maisons de courtage stockent les liquidités non investies dans des fonds sûrs du marché monétaire tels que les obligations d'État.

Fonds à revenu fixe

Les fonds à revenu fixe investissent dans des obligations d'État, des obligations de sociétés et d'autres titres qui versent un taux de rendement fixe. En règle générale, ils sont gérés activement et leurs portefeuilles peuvent changer fréquemment. Bien qu'elles paient un taux de rendement fixe, certaines obligations peuvent présenter des niveaux de risque élevés, ce qui peut nuire aux rendements.

Fonds équilibrés

Les fonds équilibrés investissent dans un certain nombre de titres différents, notamment des actions, des obligations et des fonds du marché monétaire. Ils visent à réduire le risque en offrant une exposition à une variété de classes d'actifs. Dans certains cas, ces fonds peuvent avoir une allocation d'actifs spécifique permettant aux investisseurs de sélectionner des investissements qui correspondent à leurs objectifs.

Avantages et inconvénients des fonds communs de placement

Les fonds communs de placement viennent avec leur part d'avantages et d'inconvénients. Jetons un coup d'œil aux deux.

Avantages

  • Investir dans un grand nombre de titres pour la diversification

  • Investissement minimum faible par rapport aux conseillers en placement personnels

  • Gestion professionnelle

  • Relativement liquide

Les inconvénients

  • Les frais peuvent être élevés, ce qui entrave les retours

  • Peut avoir une trésorerie importante

  • Manque de transparence

  • Peut être complexe et difficile à comparer à d'autres fonds communs de placement

Les fonds communs de placement et les impôts

Les gestionnaires de fonds transmettent les bénéfices aux investisseurs sous forme de distributions, principalement en fin d'année. En tant qu'investisseur, il est de votre responsabilité de déclarer les distributions de gains en capital sur votre déclaration de revenus et de payer les impôts appropriés. Même si vous réinvestissez vos dividendes, vous devez toujours payer des impôts sur eux car ils sont imposés comme un revenu.

Si vous êtes responsable des impôts au moment des impôts, le gestionnaire de fonds doit vous délivrer le formulaire IRS 1099-DIV. Une façon de réduire votre impôt à payer consiste à détenir des fonds communs de placement dans un véhicule d'investissement à imposition différée, tel qu'un 401 (k) ou un IRA.

Fonds communs de placement vs ETF

Les ETF fonctionnent souvent comme des fonds communs de placement, mais ils présentent quelques différences essentielles. Ces titres suivent un indice ou un autre actif et peuvent être achetés et vendus sur des bourses comme les actions. Pour cette raison, ils peuvent également être échangés tout au long de la journée et leur prix fluctue en conséquence. Les frais sont souvent moins élevés pour les FNB que pour les fonds communs de placement, ce qui les rend très populaires.

Les fonds communs de placement et les FNB détiennent une sélection d'actions et/ou d'obligations. Vous pouvez également voir un fonds commun de placement ou un ETF qui investit dans des matières premières ou des crypto-monnaies, mais les deux investissent dans une sorte de titre ou d'actif. De plus, ils sont soumis à une réglementation similaire.

Cependant, les fonds communs de placement sont généralement gérés activement et ne se négocient qu'une fois par jour, après la clôture du marché. Leurs frais peuvent également être élevés dans certains cas.

D'autre part, les ETF se négocient comme des actions en bourse. En conséquence, ils peuvent être échangés tout au long de la journée. Ils ne sont généralement pas gérés activement et ont donc tendance à avoir des frais moins élevés.

Les régimes de retraite parrainés par l'employeur investissent souvent dans des fonds communs de placement, tandis que les FNB ont tendance à être détenus plus souvent par des investisseurs dans un compte de retraite individuel (IRA) ou un compte imposable.

Qui devrait investir dans des fonds communs de placement ?

Les fonds communs de placement peuvent avoir du sens pour de nombreux investisseurs à différents stades de leur parcours d'investissement. Si vous débutez, les fonds communs de placement vous offrent l'accès à un portefeuille largement diversifié pour un coût relativement faible. Même les investisseurs les plus expérimentés peuvent en bénéficier, tout en choisissant des fonds qui investissent dans un secteur spécifique qui, selon vous, est sur le point de croître.

N'oubliez pas que les fonds communs de placement ne sont aussi bons que les actifs dans lesquels ils investissent. Si un fonds investit dans des actions qui performent mal, le fonds sera à la traîne avec elles. Assurez-vous de comprendre comment un fonds investit avant d'engager de l'argent.

Frais de fonds communs de placement

Vous voudrez faire attention aux frais que les fonds communs de placement peuvent facturer pour éviter qu'ils ne rongent vos rendements de placement. Des frais annuels de seulement 1 % peuvent avoir un impact important sur les rendements de vos investissements sur une longue période et pourraient vous empêcher d'atteindre vos objectifs d'investissement.

Les fonds communs de placement incluent des informations sur leurs frais dans le prospectus du fonds, qui peut généralement être consulté sur le site Web du gestionnaire de placements. Vous trouverez ici des informations sur les divers frais d'exploitation facturés par un fonds, tels que les frais de gestion, qui rémunèrent le gestionnaire et le conseiller en placement du fonds, ainsi que les frais juridiques, comptables et autres frais administratifs. Vous pouvez également rencontrer des frais 12b-1, qui paient les coûts liés au marketing et à la vente du fonds. Tous ces frais sont pris en compte dans le ratio des dépenses d'un fonds, qui est présenté sous forme de pourcentage de l'actif net du fonds et calculé annuellement. Cette dépense réduit le rendement de votre placement chaque année.

Vous pouvez également voir quelque chose appelé « charge », qui est une commission versée aux courtiers au moment où les actions sont achetées dans le fonds. La commission est généralement calculée en pourcentage de votre investissement total. Les fonds qui ne facturent pas cette commission sont appelés fonds « sans frais ».

Catégories de fonds communs de placement

Les fonds communs de placement sont vendus dans différentes classes d'actions, la principale différence entre les classes étant les types de frais qu'elles facturent. Voici un aperçu des principales catégories de fonds communs de placement.

Classe A

Les actions de catégorie A seront généralement assorties d'une charge de vente initiale, mais auront des dépenses annuelles inférieures, telles que les frais 12b-1, que les autres catégories de fonds communs de placement. Certains fonds réduiront la charge de vente à mesure que le montant investi augmente.

Classe B

Les actions de classe B ne sont généralement pas accompagnées d'une charge de vente initiale, mais peuvent en avoir une à la fin, ainsi que des frais 12b-1 et d'autres dépenses annuelles. Le type le plus courant de charge de vente finale est la charge de vente différée conditionnelle, qui diminue généralement plus un investisseur détient les actions.

Classe C

Les actions de classe C peuvent être accompagnées d'une charge de vente à l'avant ou à l'arrière, mais elle est généralement inférieure au montant des actions de classe A ou B. Contrairement aux actions B, les frais de sortie ne diminueront pas avec le temps pour les actions de classe C, qui entraînent également des dépenses annuelles plus élevées que les actions A ou B.

Classe I

Les actions de classe I auront généralement des frais inférieurs à ceux des classes d'actions A, B ou C, mais ne sont disponibles que pour les investisseurs institutionnels effectuant des investissements importants. Les investisseurs particuliers pourraient être en mesure d'acheter des actions de catégorie I par le biais d'un régime de retraite parrainé par l'employeur.

Nettoyer les partages

Lancées en 2017, les actions propres ont été créées pour accroître la transparence pour les investisseurs en fonds communs de placement concernant les frais qu'ils pourraient payer. Cette catégorie d'actions n'a pas de frais d'acquisition, de frais d'acquisition différés ou d'autres frais liés à la vente ou à la distribution du fonds. Les actions propres peuvent toujours s'accompagner de dépenses d'exploitation annuelles.

Conclusion

Un fonds commun de placement est un type d'investissement consistant en une combinaison d'actions, d'obligations et d'autres titres. Ils peuvent investir dans plus d'un type de titres ou uniquement dans des actions ou des obligations, par exemple.

Les avantages des fonds communs de placement comprennent une gestion professionnelle et une diversification intégrée. Cependant, les frais des fonds communs de placement peuvent être élevés dans certains cas et ils ne peuvent être négociés qu'à la clôture du marché.

Voici quelques étapes pour démarrer avec les fonds communs de placement :

  1. Fonds communs de recherche. Il existe de nombreux types de fonds communs de placement, y compris ceux qui ont une large exposition et ceux qui couvrent un créneau plus étroit. Ainsi, vous aurez envie de trouver des fonds qui correspondent à votre stratégie.

  2. Décidez où acheter. Tous les meilleurs courtiers en ligne proposent des fonds communs de placement ; vous devez simplement décider lequel vous préférez. De nos jours, beaucoup proposent des transactions à faible commission, mais faites attention aux frais de chaque courtier (le cas échéant). Calculer vos frais de fonds communs de placement est également une bonne idée.

  3. Déposez des fonds et achetez. Si vous avez déjà fait vos recherches, il s'agit d'une étape simple : il vous suffit de transférer de l'argent et d'acheter les actions que vous souhaitez.

  4. Gérez votre portefeuille. Une fois que vous avez acheté vos actions, il n'y a pas beaucoup de travail à faire avec les fonds communs de placement. Cependant, un rééquilibrage périodique est une bonne idée si vous avez plusieurs fonds.

Points forts

  • Les régimes de retraite parrainés par l'employeur investissent généralement dans des fonds communs de placement.

  • Les fonds communs de placement sont divisés en plusieurs types de catégories, représentant les types de titres dans lesquels ils investissent, leurs objectifs de placement et le type de rendement qu'ils recherchent.

  • Les fonds communs de placement permettent aux petits investisseurs ou aux particuliers d'accéder à des portefeuilles diversifiés et gérés par des professionnels.

  • Un fonds commun de placement est un type de véhicule d'investissement composé d'un portefeuille d'actions, d'obligations ou d'autres titres.

  • Les fonds communs de placement facturent des frais annuels, des ratios de dépenses ou des commissions, ce qui peut affecter leurs rendements globaux.

FAQ

Qu'est-ce qu'un fonds commun de placement à date cible ?

Lorsque vous investissez dans un compte 401 (k) ou un autre compte d'épargne-retraite, les fonds à date cible ou les fonds à cycle de vie sont une option populaire. En choisissant un fonds qui est daté autour de la retraite, comme FUND X 2050, le fonds promet de rééquilibrer et de déplacer le profil de risque de ses investissements, généralement vers une approche plus conservatrice, à mesure que le fonds approche de la date cible.

Les fonds communs de placement sont-ils un investissement sûr ?

Tous les investissements comportent un certain degré de risque lors de l'achat de titres tels que des actions, des obligations ou des fonds communs de placement. Contrairement aux dépôts dans les banques assurées par la FDIC et les coopératives de crédit assurées par la NCUA, l'argent investi dans des titres n'est généralement pas assuré par le gouvernement fédéral.

Les parts de fonds communs de placement peuvent-elles être vendues à tout moment ?

Les fonds communs de placement sont considérés comme des actifs liquides et les actions peuvent être vendues à tout moment, cependant, passez en revue les politiques du fonds concernant les frais de change ou les frais de rachat. Il peut également y avoir des incidences fiscales sur les gains en capital réalisés lors du rachat d'un fonds commun de placement.