Frais en espèces

Qu'est-ce qu'un paiement en espèces ?

Une charge de trésorerie est une imputation sur les bénéfices d'une entreprise qui s'accompagne d'une sortie de trésorerie.

Comprendre une charge en espèces

Une charge en trésorerie est une imputation sur les bénéfices d'une entreprise, résultant généralement d'un événement isolé dont la direction ne s'attend pas à ce qu'il se reproduise.

Les charges de trésorerie se matérialisent souvent lorsqu'une entreprise engage des dépenses de restructuration,. de réduction des effectifs et d'amélioration de ses performances opérationnelles. Ces coûts ponctuels apparaissent comme une dépense extraordinaire dans le compte de résultat de l'entreprise et pèsent sur NI : une mesure étroitement surveillée révélant l'argent qui reste après soustraction de toutes les dépenses, y compris les dépenses d'exploitation, les coûts des marchandises vendues (COGS), les intérêts et les taxes.

En règle générale, la société expliquera ce qu'est la charge de trésorerie non récurrente et pourquoi elle ne devrait pas être considérée comme une dépense à laquelle elle sera de nouveau exposée à l'avenir dans la section rapport de gestion (MD&A) de ses états financiers. Dans de tels cas, la direction fournira également aux investisseurs un calcul de bénéfice ajusté qui exclut l'impact de ces coûts supplémentaires ponctuels en se fondant sur la logique selon laquelle ils faussent sa véritable rentabilité.

Important

Les entreprises cherchent régulièrement à minimiser l'importance des charges de trésorerie, en ajustant les bénéfices pour exclure leur impact des chiffres financiers.

Exemple d'une charge en espèces

Une entreprise peut prélever une charge en espèces sur les bénéfices pour offrir des forfaits de retraite anticipée aux employés les mieux rémunérés.

Une mise de fonds initiale est nécessaire pour financer les forfaits de retraite. Cependant, les mesures d'économies de trésorerie attendues mises en œuvre grâce à la réduction des engagements salariaux devraient à terme rationaliser les dépenses initiales, augmentant ainsi la rentabilité à long terme.

Frais en espèces par rapport aux frais non monétaires

Les charges ponctuelles et non récurrentes peuvent prendre la forme soit d'une imputation en espèces sur les revenus, déclenchée, par exemple, par le coût du paiement des indemnités de départ à d'anciens employés licenciés, soit d'une charge non monétaire : une écriture acompte ou dépense comptable qui n'implique pas de paiement en espèces.

Les investisseurs doivent faire la distinction entre une charge en espèces et une charge hors trésorerie, car elles ont des ramifications très différentes pour la santé financière et la valorisation d'une entreprise, même si elles réduisent toutes deux le NI. Une charge de trésorerie s'accompagne d'une sortie de trésorerie, réduisant ainsi la situation de trésorerie de l'entreprise, tandis qu'une charge hors trésorerie - utilisée dans la comptabilité d'exercice - représente une charge comptable.

Des exemples de charges hors trésorerie et non récurrentes comprennent les dépréciations d'actifs,. les rémunérations à base d'actions et les changements de méthodes comptables. Les deux formes de frais peuvent avoir un impact significatif sur la situation financière d'une entreprise et ses besoins en capitaux à court terme.

Considérations particulières

Les entreprises cherchent régulièrement à minimiser l'importance des charges en espèces, en particulier celles jugées ponctuelles. Ils soutiennent que les frais ponctuels ne reflètent pas la performance financière d'une entreprise et, par conséquent, déclarent souvent des bénéfices pro forma qui excluent l'impact de ces frais.

Certaines charges ponctuelles n'ont en effet lieu qu'une seule fois. Cependant, il est également vrai que de nombreuses entreprises ont l'habitude d'enregistrer de manière incorrecte les frais qu'elles encourent à plusieurs reprises dans le cadre de leurs activités commerciales habituelles comme des frais ponctuels, plutôt que comme des dépenses d'exploitation,. pour que la santé financière de l'entreprise paraisse meilleure qu'elle ne l'est réellement. est.

Les investisseurs et les analystes doivent se méfier de tout effort visant à tromper les performances financières. Ils devraient également se demander si les frais en espèces sont une source de préoccupation. Beaucoup sont pré-signalés et inoffensifs. D'autres peuvent apparaître à l'improviste et servir de signaux d'alarme potentiels de mauvaise gestion et de changement radical de fortune.

Points forts

• Les charges de trésorerie sont généralement de nature non récurrente, apparaissant comme une charge exceptionnelle dans le compte de résultat de l'entreprise.

• Ils sont souvent liés à des versements en espèces facilitant les restructurations, les réductions d'effectifs et les efforts généraux d'amélioration de la performance opérationnelle.

• Les frais ponctuels ne sont pas considérés comme reflétant la performance financière, de sorte que de nombreuses entreprises déclarent des bénéfices pro forma qui excluent l'impact de ces frais.

• Une charge de trésorerie est une imputation sur les bénéfices d'une entreprise qui réduit le bénéfice net et s'accompagne d'une sortie de trésorerie.