Rémunération en actions
Qu'est-ce que la rémunération en actions ?
La rémunération en actions est une façon pour les entreprises d'utiliser les options d'achat d'actions pour récompenser leurs employés. Les employés disposant d'options d'achat d'actions doivent savoir si leurs actions sont acquises et conserveront leur pleine valeur même s'ils ne sont plus employés par cette entreprise. Étant donné que les conséquences fiscales dépendent de la juste valeur marchande (JVM) de l'action, si l'action est assujettie à une retenue d'impôt, l'impôt doit être payé en espèces, même si l'employé était rémunéré par une rémunération en actions.
Comment fonctionne la rémunération des actions
La rémunération en actions est souvent utilisée par les entreprises en démarrage, car elles n'ont généralement pas les liquidités nécessaires pour payer les employés à des taux compétitifs. Les cadres et le personnel peuvent ainsi participer à la croissance et aux bénéfices de l'entreprise. Cependant, de nombreuses lois et questions de conformité doivent être respectées, telles que l'obligation fiduciaire, le traitement fiscal et la déductibilité, les problèmes d'enregistrement et les frais de dépenses .
Lors de l' acquisition,. les entreprises permettent aux employés d'acheter un nombre prédéterminé d'actions à un prix défini. Les entreprises peuvent acquérir à une date précise ou selon un calendrier mensuel, trimestriel ou annuel. Le calendrier peut être fixé en fonction de l'atteinte d'objectifs de performance à l'échelle de l'entreprise ou individuels, ou à la fois de critères de temps et de performance. Les périodes d'acquisition sont souvent de trois à quatre ans, commençant généralement après le premier anniversaire de la date à laquelle un employé est devenu admissible à une rémunération en actions. Après avoir été acquis, l'employé peut exercer son option d'achat d'actions à tout moment avant la date d'expiration.
Exemple de rémunération en actions
Par exemple, supposons qu'un employé ait le droit d'acheter 2 000 actions à 20 $ l'action. Les options s'acquièrent à raison de 30 % par année sur trois ans et ont une durée de cinq ans. L'employé paie 20 $ par action lors de l'achat de l'action, quel que soit le cours de l'action, sur la période de cinq ans.
Types de rémunération en actions
Il existe différents types de rémunération en actions, tels que les options d'achat d'actions non qualifiées (NSO) et les options d'achat d'actions incitatives (ISO). Les ISO ne sont accessibles qu'aux employés et non aux administrateurs ou consultants non employés. Ces options offrent des avantages fiscaux particuliers. Avec les options d'achat d'actions non admissibles, les employés sont tenus de payer un impôt sur le revenu basé sur le prix d'attribution moins le prix de l'option exercée.
Les droits d'appréciation des actions (SAR) permettent de payer la valeur d'un nombre prédéterminé d'actions en espèces ou en actions. Les actions fictives versent une prime en espèces à une date ultérieure égale à la valeur d'un nombre défini d'actions. Les plans d'achat d'actions des employés (ESPP) permettent aux employés d'acheter des actions de l'entreprise à prix réduit.
Stock restreint
Les actions restreintes et les unités d'actions restreintes (RSU) permettent aux employés de recevoir des actions par achat ou cadeau après avoir travaillé un certain nombre d'années et atteint des objectifs de performance. Les actions restreintes nécessitent l'achèvement d'une période d'acquisition. Cela peut être fait en une seule fois après un certain laps de temps. Alternativement, l'acquisition peut être effectuée de manière égale sur une période déterminée d'années ou toute autre combinaison que la direction juge appropriée.
Les RSU sont similaires, mais elles représentent la promesse de la société de payer des actions en fonction d'un calendrier d'acquisition. Cela offre certains avantages à l'entreprise, mais les employés n'acquièrent aucun droit de propriété d'actions, tels que les droits de vote, jusqu'à ce que les actions soient gagnées et émises.
Partages de performance
entreprises n'attribuent des actions de performance aux dirigeants et managers que si certaines conditions précises sont remplies. Ceux-ci peuvent inclure des paramètres, tels qu'un objectif de bénéfice par action (EPS),. un rendement des capitaux propres (ROE) ou le rendement total des actions de l'entreprise par rapport à un indice. En règle générale, les périodes de rendement s'étendent sur un horizon temporel pluriannuel.
Exercice d'options sur actions
Les options d'achat d'actions peuvent être exercées en payant en espèces, en échangeant des actions déjà détenues, en travaillant avec un courtier en valeurs mobilières pour une vente le jour même ou en exécutant une transaction de vente pour couvrir. Cependant, une entreprise n'autorise généralement qu'une ou deux de ces méthodes. Par exemple, les sociétés privées restreignent généralement la vente des actions acquises jusqu'à ce que la société devienne publique ou soit vendue. De plus, les entreprises privées n'offrent pas de vente pour couvrir ou de vente le jour même.
Points forts
Deux types de rémunération en actions sont les options d'achat d'actions non qualifiées (NSO) et les options d'achat d'actions incitatives (ISO).
Les périodes d'acquisition sont souvent de trois à quatre ans, commençant généralement après le premier anniversaire de la date à laquelle un employé est devenu admissible à une rémunération en actions.
La rémunération en actions est souvent soumise à une période d'acquisition avant de pouvoir être perçue et vendue par un employé.
Certaines entreprises attribuent des actions de performance aux managers et dirigeants si certaines mesures de performance sont respectées, telles que le bénéfice par action (EPS) ou le retour sur capitaux propres (ROE).
La rémunération en actions est une façon pour les entreprises d'utiliser des actions ou des options d'achat d'actions pour récompenser les employés au lieu d'argent.
