Ajustement de traduction cumulé (CTA)
Qu'est-ce qu'un ajustement de traduction cumulé (CTA) ?
Un écart de conversion cumulé (CTA) est une entrée dans la section cumul des autres éléments du résultat global d'un bilan converti résumant les gains et les pertes résultant de la variation des taux de change au fil du temps. Une entrée CTA est requise en vertu du Financial Accounting Standards Board (FASB) dans le cadre de la déclaration 52 afin d'aider les investisseurs à différencier les gains et les pertes d'exploitation réels de ceux générés par la conversion des devises.
Intégré dans les états financiers
Les écarts de conversion cumulés (ECC) font partie intégrante des états financiers des entreprises ayant des activités commerciales internationales. Le CTA est un poste de la section Cumul des autres éléments du résultat étendu du bilan qui rend compte de tout gain ou perte survenu en raison de l'exposition aux marchés des changes dans le cadre d'activités commerciales normales. Le poste est clairement noté, en séparant l'information de celle des autres gains ou pertes.
La nécessité d'échanger des devises pour les utiliser sur un marché étranger peut entraîner divers gains et pertes. Dans la plupart des cas, les entreprises internationales enregistrent et doivent déclarer toutes leurs transactions dans une seule devise, appelée monnaie fonctionnelle. La monnaie fonctionnelle est le plus souvent celle utilisée dans le pays d'origine de l'entreprise, bien que la monnaie d'un autre pays puisse être sélectionnée pour une entreprise basée dans un pays dont la monnaie est instable.
Exemple d'utilisation
Par exemple, si une entreprise basée aux États-Unis souhaite opérer en Allemagne, elle doit convertir une partie de ses dollars américains en euros pour acheter ou louer une propriété, payer des employés, payer des impôts allemands, etc. De plus, les citoyens ou entreprises allemands qui travaillent avec cette société basée aux États-Unis paieront en euros. L'entreprise créera ses états financiers dans une seule devise, le dollar. Elle doit convertir la valeur de ses activités commerciales menées en Allemagne avec l'euro en dollars via un taux de change.
Les valeurs monétaires et les taux de change changent régulièrement, et la valeur du dollar par rapport à l'euro peut fluctuer au cours des périodes fiscales. Par exemple, une entreprise peut convertir des dollars en euros au cours d'une période fiscale et acheter des actifs ou payer d'autres dépenses d'exploitation avec ces euros au cours d'une autre période fiscale. Pour tenir compte de ces fluctuations au cours des exercices, le CTA est utilisé pour identifier les gains ou les pertes uniquement liés aux variations du taux de change.
Lorsque la monnaie fonctionnelle d'une entreprise, le dollar dans notre exemple, prend de la valeur par rapport à la monnaie secondaire, l'euro dans notre exemple, une entreprise basée aux États-Unis connaîtra un gain fonctionnel dû uniquement à la variation du taux de change, car la monnaie fonctionnelle monnaie peut maintenant être convertie en un plus grand nombre de devises étrangères. Lorsque la monnaie fonctionnelle diminue de valeur par rapport à la seconde, cela se traduit par une perte.
Ce gain ou cette perte n'est pas directement lié aux activités de base de l'entreprise et ne doit être considéré ni comme un avantage ni comme une pénalité lors de l'analyse de l'entreprise en termes de stabilité financière. En sachant ce qu'une entreprise a gagné ou perdu dans le cadre de ses activités commerciales quotidiennes, les investisseurs sont mieux en mesure d'évaluer l'état de l'entreprise elle-même.
Points forts
Le poste CTA présente les gains et les pertes dus aux fluctuations des taux de change au cours des périodes fiscales.
Les écarts de conversion cumulés (CTA) sont présentés dans la section cumul des autres éléments du résultat global du bilan converti d'une entreprise.
Il est séparé pour distinguer les gains et pertes de change des gains et pertes opérationnels réels.
