Conseiller en placement

Qu'est-ce qu'un conseiller en placement ?

Un conseiller en placement (également connu sous le nom de courtier en valeurs mobilières) est une personne ou un groupe qui fait des recommandations d'investissement ou effectue des analyses de titres moyennant des frais, que ce soit par la gestion directe des actifs des clients ou par le biais de publications écrites. La définition précise du terme a été établie par l ' Investment Advisers Act de 1940.

Un conseiller en placement disposant d'actifs suffisants pour être enregistré auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) est connu sous le nom de conseiller en placement enregistré (RIA). Les conseillers en placement sont également appelés « conseillers financiers » et peuvent également être orthographiés comme « conseillers en placement » ou « conseillers financiers ».

Comment fonctionnent les conseillers en placement

Les conseillers en placement travaillent en tant que professionnels au sein du secteur financier en fournissant des conseils aux clients en échange de frais spécifiques. Les conseillers en placement ont une obligation fiduciaire envers leurs clients et sont tenus de faire passer les intérêts de leurs clients en premier en tout temps.

Par exemple, les conseillers en placement doivent s'assurer que les transactions des clients ont la priorité sur les leurs et que toutes les recommandations faites aux clients sont bien adaptées aux besoins, aux préférences et à la situation financière de ces clients. Les conseillers en placement doivent également veiller à éviter tout conflit d'intérêts réel ou perçu.

L'une des façons dont les conseillers en placement cherchent à minimiser les conflits d'intérêts réels ou perçus est par le biais de leur structure de rémunération. Les conseillers en placement sont rémunérés au moyen d'honoraires qui font que leur propre succès est lié à celui du client.

Par exemple, un conseiller en placement peut facturer des frais de gestion en fonction de la taille ou du rendement des actifs du client. De cette façon, le conseiller en placement a un motif financier clair pour travailler au succès du client.

Les conseillers en placement ont souvent un niveau de pouvoir discrétionnaire qui leur permet d'agir au nom de leurs clients sans avoir à obtenir une autorisation formelle avant d'exécuter une transaction. Cependant, cette autorité doit être formellement fournie par le client, généralement dans le cadre du processus d'intégration du client.

Depuis 2018, les conseillers en placement opérant aux États-Unis doivent s'inscrire auprès de la SEC s'ils gèrent des actifs totalisant 100 millions de dollars ou plus. Les conseillers en placement ayant des actifs moins importants sont toujours éligibles pour s'inscrire, mais ils ne sont tenus de s'inscrire qu'au niveau de l'État. De plus, les dossiers concernant les conseillers en placement et leurs entreprises associées doivent également être conservés, pour permettre la surveillance de l'industrie.

Exemple concret d'un conseiller en placement

Supposons que vous êtes un retraité de 65 ans qui vient d'embaucher un conseiller en placement pour gérer vos fonds de retraite. La conseillère que vous avez choisie a été recommandée pour son adhésion étroite aux meilleures pratiques de l'industrie de la gestion de placements.

Vous avez récemment réduit la taille de votre maison et disposez d'une épargne-retraite combinée de 1 million de dollars. Vous avez une certaine expérience en matière d'investissement et êtes à l'aise pour acheter des actions de premier ordre. Cependant, compte tenu de votre âge et de votre tolérance au risque, vous êtes surtout intéressé à préserver votre capital et à vous assurer d'avoir suffisamment d'argent pour financer votre style de vie pour les 20 prochaines années ou plus.

Lors de votre première rencontre, votre conseiller en placement a commencé par vous poser une série de questions visant à bien comprendre vos projets de retraite, votre situation financière, votre tolérance au risque, vos objectifs de placement et d'autres facteurs pertinents pour évaluer vos besoins. Elle a soigneusement expliqué sa structure de rémunération (un mélange d'honoraires fixes et d'honoraires de performance) et a abordé les mesures qu'elle prend pour minimiser les conflits d'intérêts réels ou perçus. Elle a expliqué que dans le cadre du processus d'intégration, elle obtiendrait un pouvoir discrétionnaire sur vos comptes de placement et qu'elle aurait une responsabilité fiduciaire envers vous en tant que client. Enfin, elle vous a dirigé vers des ressources où vous pouvez vérifier et surveiller son statut d'enregistrement.

Après avoir répondu en profondeur à vos questions, votre conseiller vous a suggéré différentes stratégies d'investissement potentielles conçues pour répondre au mieux à vos besoins compte tenu de votre budget et de vos préférences. Après une discussion approfondie, vous avez convenu d'un plan d'action et terminé le processus en cours.

Au cours des mois et des années à venir, vous continuerez d'avoir des communications régulières avec votre conseiller, qui vous informera de l'état de vos placements et répondra à vos préoccupations.

Points forts

• Les conseillers en placement ont souvent un pouvoir discrétionnaire sur les actifs de leurs clients et sont tenus de respecter les normes de responsabilité fiduciaire.

• Aux États-Unis, les conseillers en placement sont tenus de s'inscrire au niveau de l'État, et ils doivent également s'inscrire auprès de la SEC s'ils gèrent 100 millions de dollars ou plus d'actifs de clients.

• Les conseillers en investissement sont des professionnels de la finance qui font des recommandations d'investissement ou effectuent des analyses de titres en échange d'une rémunération.