Solde créditeur libre

Qu'est-ce que le solde créditeur gratuit ?

Le solde créditeur disponible fait référence aux liquidités détenues dans le compte sur marge d'un client chez un courtier qui peut retirer sur demande à tout moment. Le solde de trésorerie disponible est calculé comme le total de l'argent restant non investi dans un compte sur marge après prise en compte des exigences de marge, du produit de la vente à découvert, des dividendes reçus et des transactions d'achat en attente de règlement. Des intérêts sont parfois payés par les courtiers sur le solde créditeur libre.

Comprendre le solde créditeur gratuit

Dans un compte de trésorerie, le solde créditeur est le montant d'argent qui reste après tous les achats, et il est exempt de restrictions de retrait. Cependant, dans un compte sur marge, le solde créditeur du compte comprend non seulement les liquidités restantes sur le compte, mais également le produit des ventes à découvert ainsi que l'argent utilisé pour répondre aux exigences de marge, ainsi que la marge excédentaire et le pouvoir d'achat. Étant donné que le solde créditeur d'un compte sur marge comprend à la fois des montants non affectés et des montants affectés, le solde créditeur libre est créé pour déterminer le montant total pouvant être retiré par le titulaire du compte.

Bien que la loi ne l'exige pas, certains courtiers paient des intérêts sur les fonds que les clients détiennent dans des comptes à solde créditeur libre. Certains courtiers offrent aux titulaires de compte la possibilité de transférer périodiquement les fonds détenus dans leurs comptes à solde créditeur libre vers des comptes à court terme et très liquides tels que des comptes bancaires assurés par la FDIC ou des fonds du marché monétaire. Les courtiers qui offrent cette option doivent avoir une politique en place, et la suivre, pour recevoir l'autorisation, orale ou écrite, des clients pour effectuer les transferts ou autrement investir les fonds détenus dans ces comptes.

Réglementation sur les soldes créditeurs libres

Étant donné que les montants détenus dans les comptes à solde créditeur sont des fonds de clients, détenus par des courtiers, ils sont très réglementés. Les réglementations sont conçues pour empêcher l'utilisation abusive des fonds des clients par les courtiers ainsi que la perte des fonds dans le cas où un courtier deviendrait insolvable ou ferait face à des problèmes de liquidité.

La Securities and Exchange Commission (SEC) exige que les courtiers effectuent un calcul hebdomadaire pour déterminer les montants des fonds à payer ou à recevoir du compte de solde créditeur libre d'un client. La Financial Industry Regulatory Authority (FINRA),. l'organisme d'autoréglementation du secteur du courtage, exige que les courtiers informent les clients du solde de leurs comptes en fournissant des relevés écrits une fois par trimestre, à moins que les clients ne choisissent de ne pas recevoir ces relevés. La FINRA exige également que les courtiers lui fournissent des détails sur les montants totaux qu'ils détiennent à la fin du mois dans les soldes créditeurs libres des comptes sur marge et des comptes de trésorerie sur une base mensuelle.

Exemples de soldes créditeurs libres dans les comptes de trading

Supposons qu'un investisseur dépose 10 000 $ sur un compte de trading sur marge. Une fois les fonds déposés, si aucune transaction n'a été effectuée, le solde créditeur gratuit est de 10 000 $. C'est le montant du capital qui peut être utilisé pour le commerce ou retiré.

Supposons que le commerçant achète 100 actions pour 50 $. Cela coûte 5 000 $. Leur solde créditeur gratuit est maintenant de 5 000 $ (hors commissions ).

dividendes en espèces reçus pour les positions s'ajouteront au solde créditeur libre. Supposons que l'investisseur reçoive 50 $ en dividendes sur sa position. Leur solde créditeur gratuit est maintenant de 5 050 $.

Des intérêts peuvent également être versés à l'investisseur par le courtier sur le solde créditeur libre. Si tel est le cas, des intérêts seront perçus sur le solde créditeur libre qui s'ajoutera à son total.

marge de 50 % , le trader est tenu de maintenir au moins 2 500 $ sur la position de 5 000 $ pour financer la transaction. Dans ce cas, le solde créditeur gratuit est de 7 500 $ (10 000 $ - 2 500 $), hors commissions.

Le trader est tenu de payer des intérêts sur les positions de marge. Les intérêts seront déduits du solde créditeur libre, ce qui le réduira au fil du temps. Dans le même temps, des intérêts peuvent être payés sur le solde créditeur libre, si le courtier le propose.

Semblable à l'exemple du compte sans marge, les dividendes reçus seront ajoutés au solde du compte et augmenteront le solde créditeur libre.

Points forts

• Certains courtiers, mais pas tous, paient des intérêts sur les soldes créditeurs libres.

• Le solde créditeur libre tient compte de toutes les transactions et des exigences de marge et correspond au montant du capital disponible pour le retrait.

• Les soldes créditeurs libres aux États-Unis sont réglementés par la SEC et la FINRA.