Saldo de crédito libre
¿Qué es el saldo de crédito libre?
El saldo de crédito libre se refiere al efectivo que se mantiene en la cuenta de margen de un cliente en un corredor de bolsa que puede retirar a pedido en cualquier momento. El saldo de efectivo libre se calcula como el dinero remanente total no invertido en una cuenta de margen después de que se toman en consideración los requisitos de margen, los ingresos de la venta al descubierto, los dividendos recibidos y las transacciones de compra en espera de liquidación. A veces, los corredores pagan intereses sobre el saldo de crédito libre.
Comprender el saldo de crédito libre
En una cuenta de efectivo, el saldo acreedor es la cantidad de dinero que queda después de todas las compras y está libre de restricciones de retiro. Sin embargo, dentro de una cuenta de margen, el saldo acreedor de la cuenta incluye no solo el efectivo restante en la cuenta, sino también los ingresos de las ventas al descubierto junto con el dinero utilizado para cumplir con los requisitos de margen, el margen excedente y el poder adquisitivo. Debido a que el saldo de crédito de una cuenta de margen incluye montos no restringidos y montos restringidos, el saldo de crédito libre se crea para determinar el monto total que puede retirar el titular de la cuenta.
Si bien la ley no lo exige, algunos corredores pagan intereses sobre los fondos que los clientes tienen en cuentas de saldo de crédito gratuito. Algunos corredores ofrecen a los titulares de cuentas la opción de transferencias periódicas de fondos mantenidos en sus cuentas de saldo de crédito gratuito a cuentas a corto plazo y de gran liquidez, como cuentas bancarias aseguradas por la FDIC o fondos del mercado monetario. Los corredores que ofrecen esta opción deben tener una polÃtica y seguirla para recibir la autorización de los clientes, ya sea oral o escrita, para realizar las transferencias o invertir los fondos mantenidos en estas cuentas.
Regulaciones que cubren saldos de crédito libres
Dado que los montos mantenidos en cuentas de saldo acreedor son fondos de clientes, en manos de corredores, están altamente regulados. Las regulaciones están diseñadas para evitar el uso indebido de los fondos de los clientes por parte de los agentes de bolsa, asà como la pérdida de los fondos en caso de que un corredor se vuelva insolvente o enfrente problemas de liquidez.
La Comisión de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas en inglés) requiere que los corredores realicen un cálculo semanal para determinar los montos de fondos pagaderos o por cobrar de la cuenta de saldo de crédito libre de un cliente. La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA),. la organización autorreguladora de la industria de corretaje, requiere que los corredores informen a los clientes sobre los saldos de sus cuentas proporcionando estados de cuenta por escrito una vez al trimestre, a menos que los clientes opten por no recibir dichos estados de cuenta. FINRA también requiere que los corredores le proporcionen detalles de los montos totales que tienen al final del mes en saldos de crédito libres en cuentas de margen y en efectivo mensualmente.
Ejemplos de saldos de crédito libres en cuentas comerciales
Suponga que un inversionista deposita $10,000 en una cuenta comercial de margen. Una vez que se depositan los fondos, si no se han realizado transacciones, el saldo de crédito libre es de $10,000. Esta es la cantidad de capital que se puede utilizar para negociar o retirar.
Suponga que el comerciante compra 100 acciones por $50. Esto cuesta $5,000. Su saldo de crédito gratuito ahora es de $ 5,000 (excluyendo comisiones ).
dividendos en efectivo recibidos por las posiciones se sumarán al saldo de crédito libre. Suponga que el inversionista recibe $50 en dividendos en su posición. Su saldo de crédito libre ahora es de $ 5,050.
El corredor también puede pagar intereses al inversionista sobre el saldo de crédito libre. Si este es el caso, entonces se recibirán intereses sobre el saldo de crédito libre que se sumarán a su total.
Si las acciones se compraron con un margen del 50 %,. el comerciante debe mantener al menos $2500 de la posición de $5000 para financiar la operación. En este caso, el saldo de crédito libre es de $7500 ($10 000 - $2500), sin incluir las comisiones.
El comerciante está obligado a pagar intereses sobre las posiciones de margen. Los intereses se deducirán del saldo de crédito libre, reduciéndolo con el tiempo. Al mismo tiempo, se pueden pagar intereses sobre el saldo de crédito libre, si el corredor lo ofrece.
Similar al ejemplo de cuenta sin margen, los dividendos recibidos se agregarán al saldo de la cuenta y aumentarán el saldo de crédito libre.
Reflejos
Algunos corredores, pero no todos, pagan intereses sobre los saldos de crédito libres.
El saldo de crédito libre tiene en cuenta todas las transacciones y los requisitos de margen y es la cantidad de capital disponible para retirar.
Los saldos de crédito libres en los EE. UU. están regulados por la SEC y FINRA.
