Kostenloses Guthaben
Was ist kostenloses Guthaben?
Freies Guthaben bezieht sich auf das Bargeld, das auf dem Margin-Konto eines Kunden bei einem Broker-Dealer gehalten wird und jederzeit abgehoben werden kann. Das freie Barguthaben wird als das gesamte nicht investierte verbleibende Geld auf einem Margin-Konto berechnet, nachdem Margin-Anforderungen, Erlöse aus Leerverkäufen,. erhaltene Dividenden und Kauftransaktionen, die auf Abwicklung warten, berücksichtigt werden. Das freie Guthaben wird teilweise von Maklern verzinst.
Verständnis des kostenlosen Guthabens
Bei einem Cash-Konto ist das Guthaben der Geldbetrag, der nach allen Einkäufen übrig bleibt, und es ist frei von Auszahlungsbeschränkungen. Innerhalb eines Margin-Kontos umfasst das Guthaben des Kontos jedoch nicht nur die auf dem Konto verbleibenden Barmittel, sondern auch Erlöse aus Leerverkäufen zusammen mit Geldern, die zur Erfüllung von Margin-Anforderungen verwendet werden, sowie überschüssige Margin und Kaufkraft. Da das Guthaben eines Margin-Kontos sowohl freie als auch eingeschränkte Beträge umfasst, wird das freie Guthaben erstellt, um den Gesamtbetrag zu bestimmen, der vom Kontoinhaber abgehoben werden kann.
Obwohl dies nicht gesetzlich vorgeschrieben ist, zahlen einige Makler Zinsen auf Gelder, die Kunden auf kostenlosen Guthabenkonten halten. Einige Broker bieten Kontoinhabern die Möglichkeit, Gelder, die auf ihren kostenlosen Guthabenkonten gehalten werden, regelmäßig auf kurzfristige und hochliquide Konten wie FDIC-versicherte Bankkonten oder Geldmarktfonds zu überweisen. Broker, die diese Option anbieten, müssen über eine Richtlinie verfügen und diese befolgen, um die mündliche oder schriftliche Genehmigung der Kunden zu erhalten, die Überweisungen vorzunehmen oder die auf diesen Konten gehaltenen Gelder anderweitig anzulegen.
Regelungen für freie Guthaben
Da es sich bei Beträgen, die auf Guthabenkonten gehalten werden, um Kundengelder handelt, die von Brokern gehalten werden, sind sie stark reguliert. Die Vorschriften sollen den Missbrauch von Kundengeldern durch Broker-Dealer sowie den Verlust der Gelder verhindern, falls ein Broker insolvent wird oder Liquiditätsprobleme hat.
Die Securities and Exchange Commission (SEC) verlangt von Brokern, dass sie wöchentlich eine Berechnung durchführen, um die Geldbeträge zu bestimmen, die auf das kostenlose Guthabenkonto eines Kunden zu zahlen oder von diesem zu erhalten sind. Die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA),. die Selbstregulierungsorganisation der Maklerbranche, verlangt von Maklern, dass sie ihre Kunden über ihre Kontostände informieren, indem sie einmal im Quartal schriftliche Erklärungen vorlegen, es sei denn, Kunden lehnen den Erhalt solcher Erklärungen ab. Die FINRA verlangt von Brokern auch, dass sie monatlich Angaben zu den Gesamtbeträgen machen, die sie zum Monatsende in freien Guthaben sowohl auf Margin- als auch auf Cash-Konten halten.
Beispiele für freie Guthaben auf Handelskonten
Angenommen, ein Investor zahlt 10.000 $ auf ein Margin-Handelskonto ein. Sobald das Geld eingezahlt wurde und keine Trades getätigt wurden, beträgt das kostenlose Guthaben 10.000 $. Dies ist der Kapitalbetrag, der für den Handel verwendet oder abgehoben werden kann.
Angenommen, der Händler kauft 100 Aktien für 50 $. Das kostet 5.000 Dollar. Ihr kostenloses Guthaben beträgt jetzt 5.000 $ (ohne Provisionen ).
Erhaltene Bardividenden für Positionen werden dem freien Guthaben hinzugefügt. Angenommen, der Investor erhält 50 $ an Dividenden auf seine Position. Ihr kostenloses Guthaben beträgt jetzt 5.050 $.
Auf das freie Guthaben können dem Anleger vom Makler auch Zinsen gezahlt werden. Ist dies der Fall, so werden auf das freie Guthaben Zinsen vereinnahmt, die sich zu dessen Gesamtsumme addieren.
Marge von 50 % gekauft wurde, muss der Händler mindestens 2.500 $ der 5.000 $-Position halten, um den Handel zu finanzieren. In diesem Fall beträgt das kostenlose Guthaben 7.500 $ (10.000 $ - 2.500 $), ohne Provisionen.
Der Händler ist verpflichtet, Zinsen auf Margin-Positionen zu zahlen. Vom freien Guthaben werden Zinsen abgezogen, wodurch sich dieses im Laufe der Zeit verringert. Gleichzeitig kann das freie Guthaben verzinst werden, wenn der Broker dies anbietet.
Ähnlich wie bei dem Beispiel ohne Marginkonto werden erhaltene Dividenden dem Kontoguthaben hinzugefügt und erhöhen das freie Guthaben.
Höhepunkte
Einige Makler, aber nicht alle, verzinsen freie Guthaben.
Das freie Guthaben berücksichtigt alle Transaktionen und Margin-Anforderungen und ist der Kapitalbetrag, der zur Auszahlung zur Verfügung steht.
Freie Guthaben in den USA werden von der SEC und FINRA reguliert.
