Fonds du marché monétaire

Les fonds du marché monétaire - également appelés fonds communs de placement du marché monétaire - sont une option d'épargne et d'investissement offerte par les banques, les maisons de courtage et les sociétés de fonds communs de placement. Ces fonds sont considérés comme des investissements à faible risque qui peuvent convenir à des objectifs de placement à court terme ou à la constitution d'un fonds d'urgence. Voici plus d'informations sur leur fonctionnement.

Comment fonctionnent les fonds du marché monétaire

Les fonds du marché monétaire sont réglementés par la Securities and Exchange Commission, ou SEC, et sont tenus d'investir dans des titres de créance à court terme, tels que des certificats de dépôt, des bons du Trésor américain et du papier commercial. Les fonds ont toujours essayé de maintenir un prix de l'action de 1 $ et il n'y a eu que deux cas où un fonds est tombé en dessous de ce prix, mais rien ne garantit qu'un fonds sera en mesure de le faire.

Les fonds du marché monétaire sont tenus d'acheter des titres ayant des échéances de 13 mois ou moins, ou dans certains cas de 25 mois s'il s'agit d'un titre d'État. L'échéance moyenne pondérée du portefeuille d'un fonds doit être de 60 jours ou moins. Ces exigences contribuent à maintenir la liquidité globale des fonds du marché monétaire et garantissent que le portefeuille ne sera pas immobilisé par des investissements à long terme.

Il existe différents types de fonds du marché monétaire en fonction du titre dans lequel le fonds investit.

• Les fonds de premier ordre investissent dans des titres de créance à taux variable et des billets de trésorerie émis par des entreprises, des agences gouvernementales américaines et des entreprises parrainées par le gouvernement.

• Les fonds exonérés d'impôt sont généralement constitués d'obligations municipales et sont exonérés d'impôts fédéraux sur le revenu et, dans certains cas, d'impôts d'État.

• Les fonds publics et du Trésor investissent dans des liquidités et des titres garantis par le gouvernement, tels que des bons du Trésor américain.

Raisons d'investir dans des fonds du marché monétaire

Les investisseurs particulièrement réfractaires au risque et soucieux de protéger leur pécule peuvent trouver que les fonds du marché monétaire répondent à leurs besoins d'investissement. Les fonds peuvent vous aider à générer un rendement supérieur à celui offert par les comptes d'épargne bancaires traditionnels, mais auront une volatilité nettement inférieure à celle des investissements en bourse, par exemple.

Les fonds du marché monétaire vous permettent d'émettre des chèques et d'effectuer des virements électroniques, mais la plupart des comptes établissent un montant minimum pour les chèques. Vérifiez auprès de votre institution si elle impose des frais après un certain nombre de retraits si le solde de votre compte tombe en dessous d'un certain niveau.

Certains fonds bénéficient même d'avantages fiscaux s'ils détiennent des titres municipaux exonérés d'impôts fédéraux et étatiques. Si vous cherchez à générer un petit rendement à la retraite ou si vous épargnez simplement pour les mauvais jours, les fonds du marché monétaire pourraient vous convenir parfaitement.

Les fonds monétaires sont-ils sûrs ?

Les fonds du marché monétaire sont relativement sûrs dans la mesure où ils investissent dans des titres à faible risque assortis d'échéances à court terme. Cela dit, ils restent un investissement dans des titres qui peuvent perdre de la valeur. Les fonds du marché monétaire sont généralement considérés comme des investissements dans l'intérêt, mais il est important de se rappeler que ces investissements sont destinés à court terme. Avec des échéances de 13 mois ou moins, les fonds restent liquides et vous permettent un meilleur accès à votre argent que les investissements à plus long terme. Une distinction cruciale que les investisseurs doivent faire est la différence entre les fonds du marché monétaire et les comptes du marché monétaire.

Les comptes du marché monétaire sont des produits d'épargne rémunérés offerts par les banques et autres institutions financières. Ces comptes sont assurés par la FDIC jusqu'à 250 000 $ par déposant et par banque assurée. Les fonds du marché monétaire (ou fonds communs de placement du marché monétaire) ne le sont pas. Il est important de savoir quelle option est la meilleure pour vous et vos objectifs de placement.

Inconvénients d'investir dans des fonds du marché monétaire

Le principal inconvénient d'investir dans des fonds du marché monétaire est que vous n'obtiendrez pas un rendement suffisamment important pour constituer un patrimoine au fil du temps, ni même dépasser l'inflation. Ce fait rend ces fonds inadaptés aux objectifs d'épargne à long terme tels que la retraite. Les investissements boursiers ont probablement plus de sens pour les jeunes qui investissent pour atteindre des objectifs qui sont encore à des décennies. Mais pour ceux qui sont déjà à la retraite ou si vous épargnez simplement, les fonds du marché monétaire peuvent être un bon choix.

Un autre inconvénient est que les fonds du marché monétaire ne sont pas assurés par la FDIC, même lorsque vous les achetez dans une banque. Cela signifie qu'il y a un certain risque, mais historiquement, il a été faible. Vous constaterez peut-être que le faible risque en vaut la peine, car les fonds du marché monétaire paient traditionnellement un meilleur taux d'intérêt qu'un compte d'épargne traditionnel.

Gardez à l'esprit que les fonds du marché monétaire sont différents des comptes du marché monétaire que les banques proposent comme outil d'épargne. Les comptes offerts par les banques sont couverts par l'assurance FDIC jusqu'à 250 000 $ par déposant, par banque assurée, mais les fonds ne le sont pas.

Enfin, vous voudrez garder un œil sur les ratios de dépenses des fonds dans lesquels vous investissez. Avec les faibles rendements attendus, les frais peuvent grignoter un pourcentage important de votre rendement si vous ne faites pas attention. Le fonds du marché monétaire moyen a facturé 0,12% en 2021, selon un rapport de l'Investment Company Institute. Cela signifie que vous paierez 12 $ pour chaque tranche de 10 000 $ investie dans un fonds. Vous pouvez trouver des informations sur les frais dans le prospectus du fonds ou par l'intermédiaire de votre courtier en ligne.

Comment investir dans des fonds du marché monétaire

Vous pouvez acheter des fonds du marché monétaire de différentes manières. Vous pouvez vous adresser directement à un fournisseur de fonds tel que Vanguard ou BlackRock, les acheter via une banque ou via votre compte de courtage en ligne. Vous aurez probablement le plus d'options par l'intermédiaire d'un courtier en ligne qui aura probablement des fonds disponibles auprès d'un certain nombre de fournisseurs différents.

Si vous envisagez d'investir dans les fonds dans le cadre d'une stratégie de retraite, envisagez d'acheter via un IRA traditionnel ou Roth pour limiter vos impôts sur les gains et les retraits.

Conclusion

Les fonds du marché monétaire ne vous rendront pas riche, mais ils fourniront un petit rendement à faible risque, ce qui en fait un bon choix pour les retraités et ceux qui épargnent pour des objectifs à court terme ou qui constituent un fonds d'urgence.

Clause de non-responsabilité éditoriale : Il est conseillé à tous les investisseurs de mener leurs propres recherches indépendantes sur les stratégies d'investissement avant de prendre une décision d'investissement. En outre, les investisseurs sont avertis que les performances passées des produits d'investissement ne garantissent pas l'appréciation future des prix.

Points forts

• Les fonds du marché monétaire doivent être utilisés comme un lieu de stockage temporaire de l'argent avant d'investir ailleurs ou de faire une mise de fonds anticipée ; ils ne conviennent pas comme investissements à long terme.

• Un fonds du marché monétaire est un type de fonds commun de placement qui investit dans des titres de créance à court terme de haute qualité, des liquidités et des équivalents de liquidités.

• Bien qu'ils ne soient pas aussi sûrs que les liquidités, les fonds du marché monétaire sont considérés comme présentant un risque extrêmement faible sur le spectre des investissements.

• Un fonds monétaire génère des revenus (imposables ou non selon son portefeuille), mais peu d'appréciation du capital.

FAQ

Quel était le premier fonds du marché monétaire ?

Le premier fonds commun de placement du marché monétaire est apparu en 1971 et s'appelait «The Reserve Fund».

Un compte du marché monétaire est-il identique à un fonds du marché monétaire ?

Non. Un fonds du marché monétaire est un fonds commun de placement qui détient des bons du Trésor à court terme et d'autres instruments du marché monétaire. Un compte du marché monétaire est un produit bancaire qui crédite les déposants d'un taux d'intérêt.

Les fonds du marché monétaire sont-ils sûrs ?

Oui. Pour la plupart, les fonds du marché monétaire sont parmi les plus sûrs de tous les investissements, avec une valeur cible de 1 $ par action. Les fonds du marché monétaire n'ont plongé en dessous de cette valeur ("casser la balle") qu'à de rares reprises (associées à des crises financières) et ont rapidement rebondi,