货币市场基金

货币市场基金——也称为货币市场共同基金——是银行、经纪公司和共同基金公司提供的一种储蓄和投资选择。这些基金被认为是低风险投资，适合短期投资目标或建立应急基金。以下是有关它们如何工作的更多信息。

##货币市场基金如何运作

货币市场基金受美国证券交易委员会或 SEC 监管，需要投资于短期债务证券，例如存款证、美国国库券和商业票据。这些基金历来试图维持 1 美元的股价，只有两次基金跌破该价格，但不能保证基金能够做到这一点。

货币市场基金必须购买期限为 13 个月或更短的证券，如果是政府证券，则在某些情况下为 25 个月。基金投资组合的加权平均到期日必须为 60 天或更少。这些要求有助于维持货币市场基金的整体流动性，并确保投资组合不会被长期投资所束缚。

根据基金投资的证券，有几种不同类型的货币市场基金。

• 优质基金投资于公司、美国政府机构和政府资助企业发行的浮动利率债券和商业票据。

• 免税基金通常由市政债券组成，免缴联邦所得税，在某些情况下免缴州税。

• 政府和国库基金投资于政府支持的现金和证券，例如美国国库券。

##投资货币市场基金的理由

特别规避风险并专注于保护自己的储备金的投资者可能会发现货币市场基金可以满足他们的投资需求。这些资金可以帮助您产生高于传统银行储蓄账户所提供的回报，但其波动性明显低于股票市场投资。

货币市场基金允许您开立支票和进行电子转账，但大多数账户都会规定支票的最低金额。如果您的账户余额低于某个水平，请与您的机构核实是否在一定次数的提款后收取费用。

如果某些基金持有免征联邦和州税的市政证券，它们甚至可以享受税收优惠。如果您希望在退休期间获得少量回报，或者只是为未雨绸缪而存钱，那么货币市场基金可能非常适合。

##货币市场基金安全吗？

货币市场基金相对安全，因为它们投资于短期到期的低风险证券。也就是说，它们仍然是对可能贬值的证券的投资。货币市场基金通常被认为是清酒投资，但重要的是要记住这些投资是短期的。期限为 13 个月或更短，资金保持流动性，让您比长期投资更容易获得资金。投资者必须做出的一个关键区别是货币市场基金与货币市场账户之间的区别。

货币市场账户是银行和其他金融机构提供的有息储蓄产品。这些账户由 FDIC 承保，每位存款人、每家受保银行的最高保额为 250,000 美元。货币市场基金（或货币市场共同基金）不是。了解哪种选择最适合您和您的投资目标非常重要。

投资货币市场基金的缺点

投资货币市场基金的主要不利因素是，随着时间的推移，您不会获得足够大的回报来积累财富，甚至不会超过通货膨胀。这一事实使这些资金不适合退休等长期储蓄目标。股票市场投资可能更适合年轻人投资以实现仍需数十年的目标。但对于那些已经退休或只是储蓄的人来说，货币市场基金可能是一个不错的选择。

另一个缺点是货币市场基金没有 FDIC 保险，即使您在银行购买它们也是如此。这意味着存在一些风险，但从历史上看，风险很小。您可能会发现，小额风险是值得的，因为货币市场基金通常支付比传统储蓄账户更好的利率。

请记住，货币市场基金不同于银行作为储蓄工具提供的货币市场账户。银行提供的账户由 FDIC 保险承保，每位存款人每家投保银行最高 250,000 美元，但资金没有。

最后，您需要密切关注您投资的基金的费用比率。由于预期回报率较低，如果您不小心，费用可能会占您回报的很大一部分。根据投资公司研究所的一份报告，2021 年货币市场基金的平均收费为 0.12%。这意味着您每投资 10,000 美元就需要支付 12 美元。您可以在基金的招股说明书中或通过您的在线经纪人找到费用信息。

##如何投资货币市场基金

您可以通过几种不同的方式购买货币市场基金。您可以直接前往 Vanguard 或 BlackRock 等基金提供商，通过银行或您的在线经纪账户购买。您可能会通过在线经纪人获得最多的选择，他们可能会从许多不同的提供商那里获得资金。

如果您计划将这些基金作为退休策略的一部分进行投资，请考虑通过传统或罗斯 IRA 购买，以限制您对收益和提款的税收。

底线

货币市场基金不会让你变得富有，但它们会以低风险的方式提供少量回报，非常适合退休人员和为短期目标储蓄或建立应急基金的人。

编辑免责声明：建议所有投资者在做出投资决定之前对投资策略进行独立研究。此外，请投资者注意，过去的投资产品表现并不能保证未来的价格上涨。

＃＃ 强调

• 货币市场基金应用作暂时存放资金的地方，然后再投资其他地方或进行预期的现金支出；它们不适合作为长期投资。

• 货币市场基金是一种投资于高质量、短期债务工具、现金和现金等价物的共同基金。

• 虽然不如现金安全，但货币市场基金在投资范围内被认为风险极低。

• 货币市场基金产生收入（应税或免税，取决于其投资组合），但资本增值很少。

＃＃ 常问问题

第一个货币市场基金是什么？

第一个货币市场共同基金出现在 1971 年，被称为“储备基金”。

###货币市场账户与货币市场基金一样吗？

不是。货币市场基金是持有短期国债和其他货币市场工具的共同基金投资。货币市场账户是一种银行产品，它向存款人提供利率。

货币市场基金安全吗？

是的。在大多数情况下，货币市场基金是所有投资中最安全的，目标价值为每股 1 美元。货币市场基金仅在少数情况下（与金融危机相关）跌破该值（“跌破美元”）并迅速反弹，