Gestionnaire de fonds
Qu'est-ce qu'un gestionnaire de fonds ?
Un gestionnaire de fonds est une personne ou une entreprise financière qui gère le portefeuille de titres d'un investisseur individuel ou institutionnel. En règle générale, un gestionnaire de fonds emploie des personnes possédant diverses expertises allant de la recherche et de la sélection d'options d'investissement à la surveillance des actifs et à la décision de les vendre.
En échange d'une commission, le gestionnaire de portefeuille a l' obligation fiduciaire de choisir et de gérer les investissements avec prudence pour les clients, notamment en développant une stratégie d'investissement appropriée et en achetant et vendant des titres pour atteindre ces objectifs. Un gestionnaire de fonds peut également être appelé « gestionnaire de portefeuille », « gestionnaire d'actifs » ou « gestionnaire d'investissements ».
Comment fonctionne un gestionnaire de fonds
Les gestionnaires de fonds offrent à leurs clients un service personnalisé, un portefeuille individualisé et une gestion continue. Avec la gestion tarifée,. contrairement à la gestion transactionnelle, le client et son conseiller sont du même côté, ce qui évite aux clients de remettre en cause les décisions d'un courtier d'acheter ou de vendre leurs titres. Un gestionnaire de fonds professionnel ne reçoit pas de commissions sur les transactions et est rémunéré en fonction d'un pourcentage des actifs sous gestion. Ainsi, il est dans l'intérêt du gestionnaire de fonds et du client de voir le portefeuille croître.
Raisons d'utiliser un gestionnaire de fonds
Un gestionnaire de fonds formé professionnellement possède l'expertise nécessaire pour sélectionner les placements les plus appropriés pour le portefeuille de son client. Les gestionnaires de fonds détiennent généralement un titre d'analyste financier agréé (CFA) qui les aide à évaluer les fondamentaux d'une entreprise en analysant leurs états financiers. Un gestionnaire de fonds peut également avoir une expertise dans un secteur spécifique. Par exemple, le gestionnaire peut avoir déjà occupé des postes dans l'industrie automobile qui offrent un avantage lors de la sélection des actions automobiles.
Les gestionnaires de fonds ont accès à une pléthore d'informations et d'outils tels que des entretiens avec des dirigeants d'entreprise, des rapports de recherche, des données d'analyse et des logiciels de modélisation financière avancés. Le fait de disposer de ces ressources permet aux gestionnaires de fonds de prendre des décisions d'investissement qui ont une plus grande probabilité de succès. Par exemple, un gestionnaire de fonds peut découvrir qu'une entreprise possède un avantage concurrentiel unique après avoir interrogé son PDG.
134 180 $
Salaire annuel médian des gestionnaires de fonds aux États-Unis en mai 2020, selon le Bureau of Labor Statistics des États-Unis.
Comment un gestionnaire de fonds est-il payé ?
Les gestionnaires de fonds facturent généralement des frais de gestion allant de 0,5 % à 2 % par an, selon la taille du portefeuille. Par exemple, une société de gestion d'actifs peut facturer des frais de gestion de 1 % sur un portefeuille de 1 million de dollars. En dollars, cela équivaut à des frais de gestion de 10 000 $. (1 000 000 $ x 1/100). Les gestionnaires d'actifs et les fonds spéculatifs peuvent également facturer une commission de performance, qui est une rémunération pour générer des rendements positifs. Les commissions de performance varient généralement entre 10 % et 20 % des bénéfices du fonds. Par exemple, si le fonds facture une commission de performance de 10 % et rapporte un bénéfice de 250 000 $, le client paie des frais supplémentaires de 25 000 $ (250 000 $ x 10 / 100).
Exemple concret d'un gestionnaire de fonds
Vanguard Group Inc., Pacific Investment Management Co. (PIMCO) et JP Morgan Asset Management sont des exemples de sociétés de gestion de portefeuille de premier plan qui acceptent les fonds d'investisseurs particuliers.
Les gestionnaires de fonds individuels célèbres incluent Warren Buffett de Berkshire Hathaway et Bruce Berkowitz du Fairholme Fund.
Points forts
Un gestionnaire de fonds est une personne physique ou morale qui gère le portefeuille de titres d'investisseurs particuliers ou institutionnels.
Un gestionnaire de fonds a le devoir fiduciaire de choisir et de gérer les investissements de manière à placer les intérêts des clients en premier, en dernier et toujours.
Les gestionnaires de fonds professionnels ne perçoivent pas de commissions sur les transactions ; ils sont plutôt payés en fonction d'un pourcentage des actifs sous gestion.
