Geld-Manager

Was ist ein Vermögensverwalter?

Ein Vermögensverwalter ist eine Person oder Finanzfirma, die das Wertpapierportfolio eines einzelnen oder institutionellen Anlegers verwaltet. Typischerweise beschäftigt ein Vermögensverwalter Mitarbeiter mit unterschiedlichen Fachkenntnissen, die von der Recherche und Auswahl von Anlageoptionen bis hin zur Überwachung der Vermögenswerte und der Entscheidung, wann sie verkauft werden sollen, reichen.

Gegen eine Gebühr hat der Vermögensverwalter die treuhänderische Pflicht, Anlagen für Kunden umsichtig auszuwählen und zu verwalten, einschließlich der Entwicklung einer geeigneten Anlagestrategie und des Kaufs und Verkaufs von Wertpapieren, um diese Ziele zu erreichen. Ein Vermögensverwalter kann auch als „Portfoliomanager“, „Vermögensverwalter“ oder „Anlageverwalter“ bezeichnet werden.

So funktioniert ein Money Manager

Vermögensverwalter bieten ihren Kunden einen personalisierten Service, ein individualisiertes Portfolio und eine laufende Verwaltung. Bei der gebührenbasierten Verwaltung stehen der Kunde und sein Berater im Gegensatz zur transaktionsbasierten Verwaltung auf derselben Seite, was bedeutet, dass Kunden die Entscheidungen eines Maklers zum Kauf oder Verkauf ihrer Wertpapiere nicht mehr in Frage stellen müssen. Ein professioneller Vermögensverwalter erhält keine Provisionen für Transaktionen und wird auf der Grundlage eines Prozentsatzes des verwalteten Vermögens bezahlt. Daher ist es im besten Interesse sowohl des Vermögensverwalters als auch des Kunden, das Portfolio wachsen zu sehen.

Gründe für die Verwendung eines Money Managers

Ein professionell ausgebildeter Vermögensverwalter verfügt über das Fachwissen, um die am besten geeigneten Anlagen für das Portfolio seines Kunden auszuwählen. Vermögensverwalter haben in der Regel die Bezeichnung Chartered Financial Analyst (CFA), die ihnen hilft, die Fundamentaldaten eines Unternehmens durch die Analyse ihrer Jahresabschlüsse zu beurteilen. Ein Vermögensverwalter kann auch über Fachkenntnisse in einem bestimmten Sektor verfügen. Beispielsweise kann der Manager zuvor Positionen in der Automobilindustrie innegehabt haben, die einen Vorteil bei der Auswahl von Autoaktien bieten.

Vermögensverwalter haben Zugriff auf eine Fülle von Informationen und Tools wie Interviews mit Führungskräften des Unternehmens, Forschungsberichte, Analysedaten und fortschrittliche Finanzmodellierungssoftware. Mit diesen Ressourcen können Vermögensverwalter Anlageentscheidungen treffen, die eine höhere Erfolgswahrscheinlichkeit haben. Beispielsweise könnte ein Vermögensverwalter feststellen, dass ein Unternehmen einen einzigartigen Wettbewerbsvorteil hat, nachdem er seinen CEO befragt hat.

$134.180

Durchschnittliches Jahresgehalt eines Vermögensverwalters in den USA im Mai 2020, laut US Bureau of Labor Statistics.

Wie wird ein Vermögensverwalter bezahlt?

Vermögensverwalter berechnen in der Regel Verwaltungsgebühren zwischen 0,5 % und 2 % pro Jahr, je nach Portfoliogröße. Beispielsweise kann eine Vermögensverwaltungsfirma eine Verwaltungsgebühr von 1 % auf ein Portfolio von 1 Million US-Dollar erheben. In US-Dollar entspricht dies einer Verwaltungsgebühr von 10.000 US-Dollar. ($1.000.000 x 1/100). Vermögensverwalter und Hedgefonds können auch eine Performancegebühr erheben, die eine Vergütung für die Erzielung positiver Renditen darstellt. Performancegebühren liegen in der Regel zwischen 10 % und 20 % des Fondsgewinns. Wenn der Fonds beispielsweise eine Performancegebühr von 10 % erhebt und einen Gewinn von 250.000 USD zurückgibt, zahlt der Kunde zusätzlich 25.000 USD an Gebühren (250.000 USD x 10 / 100).

Real-Life-Beispiel eines Finanzverwalters

Beispiele für führende Vermögensverwaltungsfirmen, die Privatanlegerfonds akzeptieren, sind Vanguard Group Inc., Pacific Investment Management Co. (PIMCO) und JP Morgan Asset Management.

Berühmte individuelle Vermögensverwalter sind Warren Buffett von Berkshire Hathaway und Bruce Berkowitz vom Fairholme Fund.

Höhepunkte

• Ein Vermögensverwalter ist eine Person oder ein Finanzunternehmen, das das Wertpapierportfolio einzelner oder institutioneller Anleger verwaltet.

• Ein Vermögensverwalter hat die treuhänderische Pflicht, Anlagen so auszuwählen und zu verwalten, dass die Interessen der Kunden immer an erster, letzter und letzter Stelle stehen.

• Professionelle Vermögensverwalter erhalten keine Provisionen für Transaktionen; Vielmehr werden sie auf der Grundlage eines Prozentsatzes des verwalteten Vermögens bezahlt.