Money Manager

Vad är en Money Manager?

En penningförvaltare är en person eller finansiellt företag som hanterar värdepappersportföljen för en enskild eller institutionell investerare. Vanligtvis anställer en penningförvaltare personer med olika expertis, allt från forskning och urval av investeringsalternativ till att övervaka tillgångarna och bestämma när de ska säljas.

I utbyte mot en avgift har penningförvaltaren en förtroendeplikt att välja och hantera investeringar på ett försiktigt sätt för kunder, inklusive att utveckla en lämplig investeringsstrategi och köpa och sälja värdepapper för att uppfylla dessa mål. En penningförvaltare kan också kallas "portföljförvaltare", "kapitalförvaltare" eller "investeringsförvaltare".

Hur en Money Manager fungerar

Pengaförvaltare ger sina kunder personlig service, en individualiserad portfölj och löpande förvaltning. Med avgiftsbaserad förvaltning, till skillnad från transaktionsbaserad förvaltning, står kunden och hans eller hennes rådgivare på samma sida, vilket innebär att kunderna inte längre behöver ifrågasätta en mäklares beslut att köpa eller sälja sina värdepapper. En professionell penningförvaltare får inga provisioner på transaktioner och betalas baserat på en procentandel av tillgångar under förvaltning. Det ligger alltså i både penningförvaltarens och kundens intresse att se portföljen växa.

Skäl att använda en Money Manager

En professionellt utbildad penningförvaltare har expertis att välja de mest lämpliga investeringarna för hans eller hennes kunds portfölj. Penningförvaltare har vanligtvis en Chartered Financial Analyst (CFA) beteckning som hjälper dem att bedöma ett företags grunder genom att analysera deras finansiella rapporter. En penningförvaltare kan också ha expertis inom en specifik sektor. Till exempel kan chefen tidigare ha haft roller inom fordonsindustrin som ger en fördel vid val av bilaktier.

Pengaförvaltare har tillgång till en uppsjö av information och verktyg som intervjuer med företagsledare, forskningsrapporter, analysdata och avancerad programvara för finansiell modellering. Att ha dessa resurser tillåter penningförvaltare att fatta investeringsbeslut som har större sannolikhet att lyckas. Till exempel kan en penningförvaltare upptäcka att ett företag har en unik konkurrensfördel efter att ha intervjuat sin VD.

$134 180

Median för penningförvaltarens årslön i USA från och med maj 2020, enligt US Bureau of Labor Statistics.

Hur betalas en Money Manager?

Penningförvaltare tar vanligtvis ut förvaltningsavgifter från 0,5 % till 2 % per år, beroende på portföljens storlek. Till exempel kan ett kapitalförvaltningsföretag ta ut en förvaltningsavgift på 1 % på en portfölj på 1 miljon USD. I dollartermer motsvarar detta en förvaltningsavgift på 10 000 USD. (1 000 000 USD x 1/100). Kapitalförvaltare och hedgefonder kan också ta ut en prestationsbaserad avgift, som är ersättning för att generera positiv avkastning. Prestationsbaserade avgifter varierar vanligtvis mellan 10 % och 20 % av fondens vinst. Till exempel, om fonden tar ut en prestationsavgift på 10 % och ger en vinst på 250 000 USD, betalar kunden ytterligare 25 000 USD i avgifter (250 000 USD x 10 / 100).

Verkligt exempel på en Money Manager

Exempel på ledande penningförvaltningsföretag som accepterar fonder från icke-professionella investerare inkluderar Vanguard Group Inc., Pacific Investment Management Co. (PIMCO) och JP Morgan Asset Management.

Kända individuella penningförvaltare inkluderar Warren Buffett från Berkshire Hathaway och Bruce Berkowitz från Fairholme Fund.

Höjdpunkter

– En penningförvaltare är en person eller finansiellt företag som förvaltar värdepappersportföljen för enskilda eller institutionella investerare.

• En penningförvaltare har en förtroendeplikt att välja och hantera investeringar på ett sätt som sätter kundernas intressen först, sist och alltid.

• Professionella pengaförvaltare får inga provisioner på transaktioner; i stället betalas de baserat på en procentandel av förvaltat kapital.