Cotation nominale
Qu'est-ce qu'une cotation nominale ?
Une cotation nominale est un prix hypothétique auquel une action ou un autre titre pourrait se négocier. L'opposé d'une cotation nominale est une cotation ferme,. qui représente une offre ferme de négocier à un prix spécifique.
Comprendre la cotation nominale
Les cotations nominales sont fournies par les teneurs de marché pour aider les traders à estimer la valeur d'une transaction proposée avant de prendre une décision. Ils ne représentent pas des offres réelles d'achat ou de vente du titre. Pour éviter toute confusion, les symboles dans les cotations nominales sont précédés des préfixes FYI ou FVO (For Valuation Only).
La méthode exacte de calcul des cotations nominales diffère selon le teneur de marché. Généralement, les teneurs de marché produisent des cotations nominales en se référant aux prix historiques et théoriques de ce titre,
Les cotations nominales sont destinées à permettre aux traders d'estimer la valeur d'un actif avant d'initier une transaction. Ils sont couramment utilisés sur les marchés dérivés , y compris les marchés à terme,. les options et les marchés des changes (forex). Sur différents marchés, les cotations nominales peuvent être appelées cotations nominales ou prix nominaux.
Le contraire d'une cotation nominale est une cotation ferme,. qui est une offre réelle d'achat ou de vente d'un titre. Les devis fermes ne sont pas sujets à annulation. En fait, la Securities and Exchange Commission (SEC) punit les teneurs de marché qui ne respectent pas les offres fermes, une infraction connue sous le nom de recul d'une transaction.
Les cotations nominales sont particulièrement importantes pour les commerçants qui achètent sur marge. Dans le trading sur marge, un investisseur emprunte de l'argent à un fournisseur de courtage afin d'acheter une plus grande quantité de titres. La garantie de l'argent emprunté se compose des actifs achetés sur marge en plus des propres réserves de trésorerie du commerçant.
L'opérateur sur marge et la société de courtage sont tous deux fortement incités à surveiller de près la valeur de la garantie sur le compte d'un opérateur sur marge. Ainsi, les sociétés de courtage fournissent des cotations nominales pour les actifs du compte, permettant de suivre leur valeur.
Exemples de citations nominales
Les cambistes utilisent un type de cotation nominale appelé cotation indicative. Il s'agit d'un type de cotation de devise non contraignante, fournie par un teneur de marché à une contrepartie. Lorsqu'un teneur de marché propose une cotation indicative à un trader, le teneur de marché n'est pas obligé de négocier la paire de devises donnée au prix ou à la quantité indiquée dans la cotation. Si un trader ou un client demande une cotation pour une paire de devises mais ne précise pas le montant à négocier, ou s'il existe un doute quant à la capacité du teneur de marché à traiter la paire de devises au cours acheteur ou vendeur coté, le teneur de marché émettra un devis indicatif.
Les négociants en obligations municipales utilisent ce qu'on appelle une indication exploitable pour estimer le prix et l'offre d'une émission obligataire particulière. L'indication exploitable est un autre type de cotation nominale. C'est-à -dire qu'elle permet à un commerçant d'accepter provisoirement les termes de l'indication exploitable tout en conservant le droit de réviser l'ordonnance pendant une période de temps spécifiée. En revanche, une offre ferme est immédiatement contraignante.
Points forts
Le contraire d'une cotation nominale est une cotation ferme, qui représente une offre actuelle et contraignante d'effectuer une transaction à ce prix.
Les symboles dans les cotations nominales sont précédés des préfixes FYI ou FVO (For Valuation Only).
Les cotations nominales sont fournies par les teneurs de marché pour aider les traders à estimer la valeur d'une transaction proposée avant de prendre une décision.
