Participation ne donnant pas le contrôle

Qu'est-ce qu'une participation ne donnant pas le contrôle ?

Une participation ne donnant pas le contrôle, également appelée participation minoritaire,. est une position de propriété dans laquelle un actionnaire détient moins de 50 % des actions en circulation et n'a aucun contrôle sur les décisions. Les participations ne donnant pas le contrôle sont évaluées à l' actif net réévalué des entités et ne tiennent pas compte des droits de vote potentiels .

La plupart des actionnaires de sociétés ouvertes aujourd'hui seraient classés comme détenant une participation ne donnant pas le contrôle, même une participation de 5 à 10 % étant considérée comme une participation importante dans une seule société. Une participation ne donnant pas le contrôle peut être comparée à une participation majoritaire ou majoritaire dans une entreprise, où l'investisseur a des droits de vote et peut souvent affecter le cours de l'entreprise.

Comprendre la participation ne donnant pas le contrôle

La plupart des actionnaires se voient accorder un ensemble de droits lorsqu'ils achètent des actions ordinaires, y compris le droit à un dividende en espèces si la société a des bénéfices suffisants et déclare un dividende. Les actionnaires peuvent également avoir le droit de voter sur les décisions importantes de l'entreprise, telles qu'une fusion ou une vente d'entreprise. Une société peut émettre différentes catégories d'actions, chacune avec des droits d'actionnaire différents.

Généralement, il existe deux types de participations ne donnant pas le contrôle : une participation directe ne donnant pas le contrôle et une participation indirecte ne donnant pas le contrôle. Une participation directe ne donnant pas le contrôle reçoit une répartition proportionnelle de tous les capitaux propres comptabilisés (montants avant et après l'acquisition) d'une filiale. Une participation indirecte ne donnant pas le contrôle reçoit une répartition proportionnelle des montants postérieurs à l'acquisition d'une filiale uniquement.

Ce n'est généralement que lorsqu'un investisseur contrôle 5 à 10 % des actions qu'il communique des propositions spécifiques au conseil d'administration et à la direction, propose des modifications au conseil d'administration, propose des modifications lors d'une assemblée des actionnaires et s'associe à d'autres investisseurs pour prendre leurs mesures. plus de chance de réussir. Ces investisseurs sont appelés investisseurs activistes. Les investisseurs activistes varient largement en termes de style d'action et d'objectifs. Les objectifs vont de la recherche d'améliorations opérationnelles à la restructuration en passant par l'environnement naturel et la politique sociale.

États financiers et participation ne donnant pas le contrôle

La consolidation est un ensemble d'états financiers qui combinent les registres comptables de plusieurs entités en un seul ensemble d'états financiers. Il s'agit généralement d'une société mère, en tant que propriétaire majoritaire, d'une filiale ou d'une entreprise achetée, et d'une société à participation minoritaire. Les états financiers consolidés permettent aux investisseurs, aux créanciers et aux chefs d'entreprise de voir les trois entités distinctes comme si les trois entreprises constituaient une seule entreprise.

Une consolidation suppose également qu'une société mère et une société à participation minoritaire ont acheté conjointement les capitaux propres d'une filiale. Toutes les transactions entre la société mère et la filiale, ou entre la société mère et la société ne donnant pas le contrôle, sont éliminées avant la création des états financiers consolidés.

Exemple de participation ne donnant pas le contrôle

Supposons qu'une société mère achète 80 % de l'entreprise XYZ et qu'une société à participation minoritaire achète les 20 % restants de la nouvelle filiale, XYZ. Les actifs et les passifs de la filiale au bilan sont ajustés à la juste valeur marchande et ces valeurs sont utilisées dans les états financiers consolidés. Si la société mère et une participation ne donnant pas le contrôle paient plus que la juste valeur de l'actif net, l'excédent est comptabilisé dans un compte d'écart d' acquisition dans les états financiers consolidés.

Le goodwill est une dépense supplémentaire engagée pour acheter une entreprise à un prix supérieur à la juste valeur marchande, et le goodwill est amorti dans un compte de charges au fil du temps après un test de dépréciation. Cela se fait selon la méthode comptable d' achat -acquisition approuvée par le Financial Accounting Standards Board (FASB).

Points forts

• Une participation indirecte ne donnant pas le contrôle reçoit une allocation proportionnelle des montants postérieurs à l'acquisition d'une filiale uniquement.

• Une participation directe ne donnant pas le contrôle reçoit une répartition proportionnelle de tous les capitaux propres comptabilisés (montants avant et après acquisition) d'une filiale.

• En conséquence, les actionnaires minoritaires n'ont aucun contrôle individuel sur les décisions ou les votes de l'entreprise par eux-mêmes.

• Le contraire d'une participation ne donnant pas le contrôle est une participation majoritaire, où un actionnaire a le droit de vote pour déterminer une décision d'entreprise.

• Une participation ne donnant pas le contrôle, également appelée participation minoritaire, est une position de propriété par laquelle un actionnaire détient moins de 50 % des actions en circulation.