Udziały niekontrolujące

Co to są udziały niekontrolujące?

Niekontrolujący udział, zwany również mniejszościowym,. jest pozycją właścicielską, podczas gdy udziałowiec posiada mniej niż 50% wyemitowanych akcji i nie ma kontroli nad decyzjami. Udziały niekontrolujące są wyceniane w wartości aktywów netto jednostek i nie uwzględniają potencjalnych praw głosu.

Większość akcjonariuszy spółek publicznych zostałaby dziś zaklasyfikowana jako posiadający udziały niekontrolujące, a nawet 5% do 10% udziałów kapitałowych uznano by za duży udział w jednej spółce. Udziały niekontrolujące można zestawić z udziałami kontrolującymi lub większościowymi udziałami w spółce, w której inwestor ma prawo głosu i często może wpływać na bieg spółki.

Zrozumienie udziałów niekontrolujących

Większość akcjonariuszy otrzymuje zestaw praw przy zakupie akcji zwykłych, w tym prawo do dywidendy pieniężnej,. jeśli spółka ma wystarczające dochody i deklaruje wypłatę dywidendy. Akcjonariusze mogą również mieć prawo do głosowania w ważnych decyzjach korporacyjnych, takich jak fuzja lub sprzedaż spółki. Korporacja może emitować różne klasy akcji, z których każda ma inne prawa akcjonariuszy.

Generalnie istnieją dwa rodzaje udziałów niekontrolujących: bezpośredni udział niekontrolujący i pośredni udział niekontrolujący. Bezpośredni udział niekontrolujący otrzymuje proporcjonalną alokację całości (kwoty przed i po nabyciu) ujętego kapitału jednostki zależnej. Pośredni udział niesprawujący kontroli otrzymuje proporcjonalną alokację tylko kwot po nabyciu jednostki zależnej.

Generalnie dopiero, gdy inwestor kontroluje 5% do 10% akcji, przekazuje konkretne propozycje radzie i kierownictwu, proponuje zmiany radzie dyrektorów, proponuje zmiany na zgromadzeniu akcjonariuszy i współpracuje z innymi inwestorami w celu podjęcia działań większe szanse na sukces. Tacy inwestorzy nazywani są inwestorami aktywistycznymi. Inwestorzy aktywni są bardzo zróżnicowani pod względem stylu działania i celów. Cele obejmują zarówno poszukiwanie usprawnień operacyjnych, jak i restrukturyzację do środowiska naturalnego i polityki społecznej.

Sprawozdania finansowe i udziały niekontrolujące

Konsolidacja to zestaw sprawozdań finansowych, który łączy zapisy księgowe kilku podmiotów w jeden zestaw danych finansowych. Należą do nich zazwyczaj spółka dominująca jako właściciel większościowy, spółka zależna lub firma zakupiona oraz spółka udziałowa niekontrolująca. Skonsolidowane finanse umożliwiają inwestorom, wierzycielom i menedżerom firm przeglądanie trzech oddzielnych podmiotów tak, jakby wszystkie trzy firmy były jedną firmą.

Konsolidacja zakłada również, że jednostka dominująca i spółka udziałowa niekontrolująca wspólnie nabyły kapitał spółki zależnej. Wszelkie transakcje pomiędzy jednostką dominującą a spółką zależną lub pomiędzy jednostką dominującą a podmiotem niekontrolującym są eliminowane przed sporządzeniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Przykład udziału niekontrolującego

Załóżmy, że spółka dominująca kupuje 80% firmy XYZ, a spółka udziałów niekontrolujących kupuje pozostałe 20% nowej spółki zależnej XYZ. Aktywa i pasywa spółki zależnej w bilansie są korygowane do wartości godziwej,. a wartości te są wykorzystywane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Jeżeli jednostka dominująca i udziałowiec niesprawujący kontroli płacą więcej niż wartość godziwa aktywów netto, nadwyżkę księguje się w rachunku wartości firmy w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Wartość firmy to dodatkowy wydatek poniesiony na zakup spółki za wartość wyższą niż wartość rynkowa, a wartość firmy jest amortyzowana do rachunku kosztów w czasie po przeprowadzeniu testu na utratę wartości. Odbywa się to zgodnie z metodą księgowania nabycia nabycia zatwierdzoną przez Radę Standardów Rachunkowości Finansowej (FASB).

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Pośredni udział niesprawujący kontroli otrzymuje proporcjonalną alokację tylko kwot po nabyciu jednostki zależnej.

• Bezpośredni udział niekontrolujący otrzymuje proporcjonalną alokację całości (kwoty przed i po nabyciu) ujętego kapitału jednostki zależnej.

• W rezultacie akcjonariusze mniejszościowi nie mają indywidualnej kontroli nad decyzjami korporacyjnymi lub głosami samodzielnie.

• Przeciwieństwem udziału niekontrolującego jest udział kontrolujący, w którym udziałowiec ma prawo głosu w celu podjęcia decyzji korporacyjnej.

• Udziały niekontrolujące, zwane również udziałami mniejszościowymi, to pozycja właścicielska, w której udziałowiec posiada mniej niż 50% wyemitowanych akcji.