Неконтролируемый интерес

Что такое неконтролирующая доля участия?

Неконтролирующая доля участия, также известная как доля меньшинства,. представляет собой позицию собственности, при которой акционер владеет менее чем 50% выпущенных акций и не имеет никакого контроля над решениями. Неконтролирующие доли участия оцениваются по стоимости чистых активов предприятий и не учитывают потенциальные права голоса.

Большинство акционеров публичных компаний сегодня классифицируются как владеющие неконтролирующим пакетом акций, при этом даже 5–10% акций считаются крупным холдингом в одной компании. Неконтролирующий пакет акций можно противопоставить контрольному или контрольному пакету акций в компании, где инвестор имеет право голоса и часто может влиять на курс компании.

Понимание неконтролирующей доли участия

Большинству акционеров предоставляется набор прав при покупке обыкновенных акций, включая право на денежные дивиденды,. если компания имеет достаточную прибыль и объявляет дивиденды. Акционеры также могут иметь право голоса при принятии важных корпоративных решений, таких как слияние или продажа компании. Корпорация может выпускать различные классы акций, каждый из которых имеет разные права акционеров.

Как правило, существует два типа неконтролирующих долей: прямая неконтролирующая доля и косвенная неконтролирующая доля. Прямая неконтролирующая доля участия получает пропорциональное распределение всего (суммы до и после приобретения) зарегистрированного капитала дочерней компании. Косвенная неконтролирующая доля участия получает пропорциональное распределение только сумм дочерней компании после приобретения.

Как правило, только когда инвестор контролирует от 5% до 10% акций, он сообщает о конкретных предложениях совету директоров и руководству, предлагает изменения совету директоров, предлагает изменения на собрании акционеров и объединяется с другими инвесторами для принятия мер. больше шансов на успех. Таких инвесторов называют инвесторами-активистами. Инвесторы-активисты широко варьируются по стилю действий и целям. Цели варьируются от поиска операционных улучшений до реструктуризации окружающей среды и социальной политики.

Финансовая отчетность и неконтролирующая доля участия

Консолидация представляет собой набор финансовых отчетов, которые объединяют бухгалтерские записи нескольких организаций в один набор финансовых отчетов. К ним обычно относятся материнская компания в качестве мажоритарного владельца, дочерняя компания или приобретенная фирма, а также компания, не имеющая контрольного пакета акций. Консолидированная финансовая отчетность позволяет инвесторам, кредиторам и менеджерам компаний рассматривать три отдельных объекта, как если бы все три фирмы были одной компанией.

Консолидация также предполагает, что материнская компания и компания, не владеющая контрольным пакетом акций, совместно приобрели акции дочерней компании. Любые операции между материнской и дочерней компанией или между материнской и неконтролирующей компанией исключаются до составления консолидированной финансовой отчетности.

Пример неконтролирующей доли участия

Предположим, что материнская компания покупает 80% фирмы XYZ, а компания, не владеющая контрольным пакетом акций, покупает оставшиеся 20% новой дочерней компании XYZ. Активы и обязательства дочерней компании в балансе корректируются до справедливой рыночной стоимости,. и эта стоимость используется в консолидированной финансовой отчетности. Если материнская компания и неконтролирующая доля участия платят больше, чем справедливая стоимость чистых активов, превышение отражается на счете гудвила в консолидированной финансовой отчетности.

Деловая репутация — это дополнительные расходы, понесенные при покупке компании по цене, превышающей справедливую рыночную стоимость, и деловая репутация амортизируется на счете расходов с течением времени после проведения теста на обесценение. Это делается в соответствии с методом учета приобретения,. утвержденным Советом по стандартам финансовой отчетности (FASB).

Особенности

• Косвенный неконтролирующий пакет акций получает пропорциональное распределение только сумм дочерней компании после приобретения.

• Прямая неконтролирующая доля участия получает пропорциональное распределение всего (суммы до и после приобретения) зарегистрированного капитала дочерней компании.

• В результате миноритарные акционеры не имеют индивидуального контроля над корпоративными решениями или голосами.

• Противоположностью неконтролирующего пакета акций является контрольный пакет акций, при котором акционер имеет право голоса при принятии корпоративного решения.

• Неконтрольный пакет акций, также известный как пакет меньшинства, представляет собой позицию собственности, при которой акционер владеет менее чем 50% размещенных акций.