Endurfjárfesting

Hvað er endurfjárfesting?

Endurfjárfesting er sú venja að nota arð, vexti eða hvers kyns tekjudreifingu sem aflað er í fjárfestingu til að kaupa viðbótarhluti eða hlutdeildarskírteini, frekar en að fá úthlutunina í reiðufé.

Skilningur á endurfjárfestingum

Endurfjárfesting er frábær leið til að auka verulega verðmæti hlutabréfa,. verðbréfasjóða eða kauphallarsjóða (ETF) með tímanum. Það er auðveldað þegar fjárfestir notar ágóða sem dreift er af eignarhaldi fjárfestingar til að kaupa fleiri hluti eða hlutdeild í sömu fjárfestingu.

Ágóðinn getur falið í sér hvers kyns úthlutun sem greidd er út af fjárfestingunni, þar með talið arðgreiðslur, vexti eða hvers konar úthlutun sem tengist eignarhaldi fjárfestingarinnar. Ef þeir eru ekki endurfjárfestir yrðu þessir fjármunir greiddir til fjárfestisins sem reiðufé. Félagsleg fyrirtæki endurfjárfesta aðallega aftur í eigin rekstur .

Endurfjárfesting arðs

Áætlanir um endurfjárfestingar arðs, einnig þekktar sem DRIPs,. leyfa fjárfestum að endurfjárfesta á skilvirkan hátt í viðbótarhlutum fjárfestingarinnar. Útgefendur fjárfestingar geta skipulagt fjárfestingarframboð sitt þannig að það feli í sér endurfjárfestingaráætlanir fyrir arð .

Fyrirtæki bjóða almennt upp á endurfjárfestingaráætlanir fyrir arð. Aðrar tegundir fyrirtækja með almennt útboð eins og hlutafélagafélög og fasteignasjóðir geta einnig stofnað til endurfjárfestingaráætlana um arð . Greiðslur sjóðaúthlutunarfyrirtækja ákveða einnig hvort þau leyfa endurfjárfestingu arðs eða ekki.

Fjárfestar sem fjárfesta í hlutabréfum sem verslað er með í opinberri kauphöll munu venjulega ganga inn í endurfjárfestingaráætlun fyrir arð með kosningum um verðbréfamiðlun. Þegar fjárfesting er keypt í gegnum miðlunarvettvang hefur fjárfestir möguleika á að endurfjárfesta arð ef endurfjárfesting arðs er virkjuð fyrir fjárfestinguna.

Ef boðið er upp á endurfjárfestingu arðs getur fjárfestir venjulega breytt kjöri sínu við miðlun sína hvenær sem er á meðan fjárfestingin stendur yfir. Endurfjárfesting er venjulega boðin án þóknunar og gerir fjárfestum kleift að kaupa brotahluti af verðbréfi með úthlutað ágóða.

Tekjufjárfestingar

Endurfjárfesting er mikilvægt atriði fyrir allar tegundir fjárfestinga og getur sérstaklega bætt við fjárfestingarhagnað fyrir tekjufjárfesta. Boðið er upp á fjölmargar tekjumiðaðar fjárfestingar fyrir bæði skulda- og hlutabréfafjárfestingar. Vanguard High Dividend Yield Fund (VHDYX) er einn af efstu arðssjóðum breiðmarkaðarins. Það er vísitölusjóður sem leitast við að fylgjast með FTSE High Dividend Yield Index. Hann býður fjárfestum upp á að endurfjárfesta allan arð í hlutahlutum sjóðsins.

Tekjufjárfestar sem velja endurfjárfestingu ættu að vera vissir um að huga að sköttum þegar þeir endurfjárfesta greiddar úthlutun. Fjárfestum er enn skylt að greiða skatta af úthlutunum óháð því hvort þær eru endurfjárfestar eða ekki .

Núll afsláttarmiðaskuldabréf eru eini skuldabréfatækið sem hefur enga fjárfestingaráhættu þar sem þau gefa ekki út afsláttarmiða.

Sérstök atriði: Endurfjárfestingaráhætta

Þó að það séu nokkrir kostir við að endurfjárfesta arð, þá eru tímar þegar áhættan vegur þyngra en ávinningurinn. Skoðaðu til dæmis endurfjárfestingarhlutfallið eða þá vexti sem hægt er að afla sér þegar peningar eru teknir út úr einni fastatekjufjárfestingu og settir í aðra. Í meginatriðum er endurfjárfestingarhlutfallið sú upphæð vaxta sem fjárfestirinn gæti fengið ef hann keypti nýtt skuldabréf á meðan hann heldur á innkallanlegu skuldabréfi sem kallað er á gjalddaga vegna vaxtalækkunar.

Ef fjárfestir er að endurfjárfesta ágóða gæti hann þurft að íhuga endurfjárfestingaráhættu. Endurfjárfestingaráhætta er möguleikinn á að fjárfestir geti ekki endurfjárfest sjóðstreymi (td afsláttarmiðagreiðslur) á sambærilegu gengi og ávöxtunarkröfu núverandi fjárfestingar. Endurfjárfestingaráhætta getur myndast í öllum gerðum fjárfestinga.

Almennt er endurfjárfestingaráhætta sú áhætta að fjárfestir gæti verið að vinna sér inn meiri ávöxtun með því að fjárfesta ágóða í hærri arðsemi. Þetta er almennt talið með endurfjárfestingu í fastatryggingum þar sem þessar fjárfestingar hafa stöðugt tilgreint ávöxtunarkröfur sem eru mismunandi eftir nýjum útgáfum og markaðsvöxtum. Áður en umtalsverð fjárfestingardreifing fer fram ættu fjárfestar að íhuga núverandi úthlutun sína og víðtæka markaðsfjárfestingarkosti.

Til dæmis kaupir fjárfestir 10 ára $100.000 ríkisbréf með 6% vöxtum. Fjárfestirinn býst við að vinna sér inn $ 6.000 á ári af verðbréfinu. Hins vegar í lok kjörtímabilsins eru vextir 4%. Ef fjárfestirinn kaupir annan 10 ára $ 100.000 ríkisseðil munu þeir vinna sér inn $ 4.000 árlega frekar en $ 6.000. Einnig, ef vextir hækka í kjölfarið og þeir selja seðilinn fyrir gjalddaga, tapa þeir hluta af höfuðstólnum.

##Hápunktar

• Endurfjárfesting er þegar tekjudreifing sem berast frá fjárfestingu er plægð aftur í þá fjárfestingu í stað þess að fá reiðufé.

• Endurfjárfestingaráætlanir fyrir arð (DRIPs) gera sjálfvirkan ferlið við hlutabréfasöfnun frá arðstreymi.

• Endurfjárfesting virkar með því að nota arð sem berast til að kaupa meira af þeim hlutabréfum, eða vaxtagreiðslur sem berast til að kaupa meira af því skuldabréfi.

• Föst tekjur og innkallanleg verðbréf opna möguleika á endurfjárfestingaráhættu, þar sem nýjar fjárfestingar sem á að fara í með úthlutun eru síður heppilegar.