إعادة الاستثمار
ما هو إعادة الاستثمار؟
إعادة الاستثمار هي ممارسة استخدام أرباح الأسهم أو الفوائد أو أي شكل آخر من أشكال توزيع الدخل المكتسبة في استثمار لشراء أسهم أو وحدات إضافية ، بدلاً من استلام التوزيعات نقدًا.
فهم إعادة الاستثمار
تعد إعادة الاستثمار طريقة رائعة لزيادة قيمة الاستثمار في الأسهم أو الصناديق المشتركة أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) بشكل ملحوظ بمرور الوقت. يتم تسهيل ذلك عندما يستخدم المستثمر العائدات الموزعة من ملكية الاستثمار لشراء المزيد من الأسهم أو الوحدات من نفس الاستثمار.
يمكن أن تشمل العائدات أي توزيع مدفوع من الاستثمار بما في ذلك أرباح الأسهم أو الفوائد أو أي شكل آخر من أشكال التوزيع المرتبط بملكية الاستثمار. إذا لم يتم إعادة استثمار هذه الأموال ، فسيتم دفعها للمستثمر نقدًا. تعيد المؤسسات الاجتماعية الاستثمار بشكل أساسي في عملياتها الخاصة .
إعادة استثمار الأرباح
خطط إعادة استثمار الأرباح ، والمعروفة أيضًا باسم DRIPs ، للمستثمرين الفرصة لإعادة استثمار العائدات بكفاءة في حصص إضافية من الاستثمار. يمكن لمصدري الاستثمار هيكلة عروضهم الاستثمارية لتشمل برامج إعادة استثمار الأرباح.
تقدم الشركات عادة خطط إعادة استثمار الأرباح. يمكن للأنواع الأخرى من الشركات التي لديها عروض عامة مثل الشراكات المحدودة الرئيسية والعقارات في صناديق الاستثمار أن تضع خططًا لإعادة استثمار الأرباح. تقرر شركات الصناديق التي تدفع التوزيعات أيضًا ما إذا كانت ستسمح بإعادة استثمار الأرباح أم لا.
عادة ما يدخل المستثمرون الذين يستثمرون في الأسهم التي يتم تداولها في البورصة العامة في خطة إعادة استثمار أرباح الأسهم من خلال انتخابات منصة الوساطة الخاصة بهم. عند شراء استثمار من خلال منصة وساطة ، يكون للمستثمر خيار إعادة استثمار أرباح الأسهم إذا تم تمكين إعادة استثمار الأرباح للاستثمار.
في حالة عرض إعادة استثمار الأرباح ، يمكن للمستثمر عادةً تغيير اختياره مع شركة الوساطة الخاصة به في أي وقت خلال مدة استثماره. عادة ما يتم تقديم إعادة الاستثمار بدون عمولة ويسمح للمستثمرين بشراء أسهم كسرية من الأوراق المالية من العائدات الموزعة.
استثمارات الدخل
تعد إعادة الاستثمار من الاعتبارات المهمة لجميع أنواع الاستثمارات ويمكن أن تضيف على وجه التحديد إلى مكاسب الاستثمار لمستثمري الدخل. يتم تقديم العديد من الاستثمارات التي تركز على الدخل لكل من استثمارات الديون وحقوق الملكية. يعد صندوق Vanguard High Dividend Yield (VHDYX) أحد أكبر صناديق توزيع الأرباح المشتركة في السوق. إنه صندوق مؤشر يسعى إلى تتبع مؤشر FTSE High Dividend Yield Index. وهو يوفر للمستثمرين الفرصة لإعادة استثمار جميع الأرباح الموزعة في الأسهم الجزئية للصندوق.
يجب أن يتأكد مستثمرو الدخل الذين يختارون إعادة الاستثمار من مراعاة الضرائب عند إعادة استثمار التوزيعات المدفوعة. لا يزال يتعين على المستثمرين دفع ضرائب على التوزيعات بغض النظر عما إذا كان قد تم إعادة استثمارها أم لا .
السندات ذات القسيمة الصفرية هي الأداة الوحيدة ذات الدخل الثابت التي لا تتعرض لمخاطر استثمارية لأنها لا تصدر مدفوعات الكوبون.
اعتبارات خاصة: مخاطر إعادة الاستثمار
على الرغم من وجود العديد من المزايا لإعادة استثمار الأرباح ، إلا أن هناك أوقاتًا تفوق فيها المخاطر العوائد. على سبيل المثال ، ضع في اعتبارك معدل إعادة الاستثمار ، أو مقدار الفائدة التي يمكن جنيها عندما يتم سحب الأموال من أحد الاستثمارات ذات الدخل الثابت ووضعها في استثمار آخر. في الأساس ، معدل إعادة الاستثمار هو مقدار الفائدة التي يمكن أن يكسبها المستثمر إذا اشترى سندًا جديدًا أثناء الاحتفاظ بسند قابل للاستدعاء يسمى مستحقًا بسبب انخفاض سعر الفائدة.
إذا كان المستثمر يعيد استثمار العائدات ، فقد يحتاج إلى التفكير في مخاطر إعادة الاستثمار. مخاطر إعادة الاستثمار هي فرصة عدم تمكن المستثمر من إعادة استثمار التدفقات النقدية (على سبيل المثال ، مدفوعات الكوبون) بمعدل مماثل لمعدل عائد الاستثمار الحالي. يمكن أن تنشأ مخاطر إعادة الاستثمار عبر جميع أنواع الاستثمارات.
بشكل عام ، مخاطر إعادة الاستثمار هي مخاطر أن يربح المستثمر عائدًا أكبر من خلال استثمار العائدات في استثمار عائد أعلى. يتم أخذ هذا في الاعتبار بشكل عام مع إعادة استثمار ضمان الدخل الثابت لأن هذه الاستثمارات حددت باستمرار معدلات العائد التي تختلف باختلاف الإصدارات الجديدة وتغيرات أسعار السوق. قبل التوزيع الاستثماري الكبير ، يجب على المستثمرين النظر في مخصصاتهم الحالية وخيارات الاستثمار في السوق الواسعة.
خزانة بقيمة 100000 دولار أمريكي لمدة 10 سنوات بمعدل فائدة 6٪. يتوقع المستثمر ربح 6000 دولار سنويًا من الضمان. ومع ذلك ، في نهاية المدة ، تكون أسعار الفائدة 4٪. إذا اشترى المستثمر سندات خزانة أخرى مدتها 10 سنوات بقيمة 100،000 دولار أمريكي ، فسوف يربح 4000 دولار سنويًا بدلاً من 6000 دولار. أيضًا ، إذا ارتفعت أسعار الفائدة لاحقًا وقاموا ببيع السند قبل تاريخ استحقاقه ، فإنهم يخسرون جزءًا من الأصل.
يسلط الضوء
إعادة الاستثمار عندما يتم إعادة توزيعات الدخل المستلمة من الاستثمار في هذا الاستثمار بدلاً من تلقي النقد.
تعمل برامج إعادة استثمار الأرباح (DRIPs) على أتمتة عملية تراكم المخزون من تدفقات الأرباح.
تعمل إعادة الاستثمار باستخدام توزيعات الأرباح المستلمة لشراء المزيد من ذلك السهم ، أو مدفوعات الفائدة المستلمة لشراء المزيد من هذا السند.
يفتح الدخل الثابت والأوراق المالية القابلة للاستدعاء احتمالية لمخاطر إعادة الاستثمار ، حيث تكون الاستثمارات الجديدة التي سيتم القيام بها مع التوزيعات أقل ملاءمة.
