Taux d'épargne
Qu'est-ce que le taux d'épargne ?
Le taux d'épargne est une mesure de la somme d'argent, exprimée en pourcentage ou en ratio, qu'une personne déduit de son revenu personnel disponible pour mettre de côté comme pécule ou pour sa retraite.
En termes économiques, l'épargne est un choix de renoncer à une partie de la consommation actuelle au profit d'une consommation future accrue, de sorte que le taux d'épargne reflète le taux de préférence temporelle d'une personne ou d'un groupe. Le taux d'épargne est également lié à la propension marginale à épargner.
L'argent accumulé peut être détenu sous forme de devises ou de dépôts bancaires, ou il peut être placé dans des investissements (en fonction de divers facteurs, tels que le temps prévu jusqu'à la retraite) tels qu'un fonds du marché monétaire ou un compte de retraite individuel personnel (IRA) composé de fonds communs de placement,. d'actions et d'obligations non agressifs .
Comprendre le taux d'épargne
Le taux d'épargne est le rapport entre l'épargne personnelle et le revenu personnel disponible et peut être calculé pour une économie dans son ensemble ou au niveau personnel. La Réserve fédérale définit le revenu disponible comme toutes les sources de revenu moins l'impôt que vous payez sur ce revenu. Votre épargne correspond au revenu disponible moins les dépenses, telles que les paiements par carte de crédit et les factures de services publics.
En utilisant cette approche, s'il vous reste 30 000 $ après impôts (revenu disponible) et que vous dépensez 24 000 $ en dépenses, votre épargne est de 6 000 $. En divisant l'épargne par votre revenu disponible, vous obtenez un taux d'épargne de 20 % (6 000 $ / 30 000 $ x 100).
Un taux d'épargne est déterminé par le degré de préférence temporelle soit pour un individu, soit en tant que moyenne pour un groupe de personnes. La préférence temporelle est le degré auquel une personne ou un groupe de personnes préfère la consommation actuelle par rapport à la consommation future. Plus quelqu'un préfère consommer des biens et des services maintenant plutôt qu'à l'avenir, plus sa préférence temporelle est élevée et plus son taux d'épargne sera faible. La préférence temporelle est la cause économique fondamentale du taux d'épargne observé.
Un concept lié au taux d'épargne dans l'économie keynésienne est la propension marginale à épargner ou la proportion de chaque dollar de revenu supplémentaire qui sera épargné. Cependant, la propension marginale à épargner concerne la variation de l'épargne totale lorsque le revenu change plutôt que le montant observé de l'épargne par rapport au revenu.
Qu'est-ce qui influence le taux d'épargne ?
Tout ce qui influence le taux de préférence temporelle influencera le taux d'épargne. Les conditions économiques, les institutions sociales et les caractéristiques individuelles ou de la population peuvent toutes jouer un rôle. Les conditions économiques telles que la stabilité économique et le revenu total sont importantes pour déterminer les taux d'épargne. Les périodes de forte incertitude économique, telles que les récessions et les chocs économiques,. ont tendance à induire une augmentation du taux d'épargne, car les gens reportent leurs dépenses courantes pour se préparer à un avenir économique incertain.
Le revenu et la richesse influent sur l'épargne
Il existe une relation positive entre le produit intérieur brut (PIB) par habitant et l'épargne, les personnes à faible revenu dépensant la majorité de leur argent pour les produits de première nécessité et les personnes plus riches achetant des articles de luxe tout en économisant davantage. Cependant, la relation ne se poursuit pas indéfiniment vers le haut et tend à se stabiliser.
Évolution des taux d'intérêt du marché
Les variations du montant des intérêts générés par le marché peuvent avoir un effet sur le taux d'épargne. Des taux d'intérêt plus élevés peuvent entraîner une consommation globale plus faible et une épargne plus élevée, car l' effet de substitution consistant à pouvoir consommer plus à l'avenir l'emporte sur l' effet de revenu résultant du maintien du revenu actuel provenant des paiements d'intérêts pour la plupart des gens.
Institutions formelles
Les institutions formelles sont importantes pour les taux d'épargne. Des institutions telles que l'établissement et l'application efficaces des droits de propriété privée et le contrôle de la corruption gouvernementale ont tendance à encourager l'épargne.
Dans la politique budgétaire gouvernementale, la théorie de l' équivalence ricardienne stipule que l'épargne privée a tendance à augmenter lorsque les dépenses publiques déficitaires augmentent, car les individus dépensent moins et épargnent plus pour se préparer à une augmentation des impôts futurs pour financer le déficit.
Institutions informelles
Le taux d'épargne est également influencé par des institutions informelles, telles que la façon dont une culture particulière considère la dette ou valorise les possessions matérielles. Les cultures orientées vers le consumérisme et la consommation ostentatoire ont des taux d'épargne plus faibles. Aux États-Unis, les dépenses de consommation représentent environ 67 à 70 % du PIB et le taux d'épargne est d'environ 7 %. En Chine, où l'influence de la culture confucéenne met l'accent sur la tempérance, les dépenses de consommation représentent environ 38 % du PIB et le taux d'épargne est d'environ 46 %.
Les caractéristiques individuelles et de la population font une différence dans les taux d'épargne. Les taux d'épargne ont tendance à baisser à mesure que les populations vieillissent et dépensent leur épargne plutôt que de l'augmenter. Les personnes ayant des personnalités plus tournées vers l'avenir auront tendance à épargner davantage. Les personnes issues de populations qui, historiquement, pouvaient obtenir un meilleur rendement de l'épargne et de l'investissement dans l'agriculture, en raison de facteurs tels que les conditions climatiques locales, ont tendance à avoir une préférence temporelle plus faible, ce qui se traduit par des taux d'épargne plus élevés.
Le taux d'épargne américain
Pendant des années, le taux d'épargne aux États-Unis a baissé. Dans les années 1970 et 1980, les taux d'épargne personnelle se situaient entre 7 % et 15 %, mais ont diminué au XXIe siècle pour atteindre un creux de 2,2 % en juillet 2005. Le taux d'épargne a augmenté aux États-Unis à partir de 2008 avec le début de la Grande Récession et a de nouveau grimpé en flèche en 2020 alors que la pandémie de Covid-19 a écrasé l'activité économique.
En novembre 2021, le taux d'épargne américain est revenu à 6,9. Depuis que la Réserve fédérale a commencé à suivre le taux d'épargne aux États-Unis, le taux le plus élevé était de 34 % en avril 2020, mais ce chiffre a très probablement été affecté par la crise économique et le confinement induits par la pandémie.
Conclusion
Le gouvernement se soucie du taux d'épargne puisqu'il s'agit d'un indicateur de la santé d'une nation. Le taux d'épargne, qui compare l'épargne personnelle au taux d'épargne national qui ajoute l'épargne des entreprises et du gouvernement, montre les tendances de l'épargne, qui conduisent à des investissements. L'épargne des ménages peut être une source d'emprunt pour les gouvernements afin de fournir des fonds pour les travaux publics et les besoins en infrastructures.
Points forts
Le taux d'épargne est le pourcentage du revenu personnel disponible qu'une personne ou un groupe de personnes épargne plutôt que de dépenser en consommation.
Les conditions économiques, les institutions sociales et les caractéristiques individuelles ou de la population peuvent toutes influencer le taux d'épargne.
Le taux d'épargne reflète le taux de préférence temporelle pour un individu ou la préférence temporelle moyenne pour un groupe.
FAQ
Pourquoi le gouvernement suit-il le taux d'épargne ?
Le taux d'épargne est un indicateur de la santé d'une nation car il montre les tendances de l'épargne, qui conduisent à des investissements. L'épargne des ménages peut être une source d'emprunt pour les gouvernements afin de fournir des fonds pour les travaux publics et les besoins en infrastructures.
Quand a-t-il été le plus élevé ?
Depuis que la Réserve fédérale a commencé à suivre le taux d'épargne aux États-Unis, le taux le plus élevé était de 34 % en avril 2020, mais ce chiffre a très probablement été affecté par la crise économique et le confinement induits par la pandémie.
Quel est le taux d'épargne américain ?
En novembre 2021, le taux d'épargne américain s'est stabilisé à 6,9 après un pic dû au ralentissement économique induit par le coronavirus. Dans les années 1970 et 1980, les taux d'épargne personnelle se situaient entre 7% et 15%, mais ont diminué au début du 21e siècle pour atteindre un creux de 2,2% en 2005. Le taux d'épargne a augmenté aux États-Unis à partir de 2008 suite à la récession.
