Stopa oszczędności
Jaka jest stopa oszczędności?
Stopa oszczędności jest miarą ilości pieniędzy, wyrażoną jako procent lub stosunek, którą dana osoba odejmuje od swojego rozporządzalnego dochodu osobistego,. aby odłożyć na bok lub na emeryturę.
Z ekonomicznego punktu widzenia oszczędzanie jest wyborem rezygnacji z części bieżącej konsumpcji na rzecz zwiększonej konsumpcji w przyszłości, więc stopa oszczędności odzwierciedla stopę preferencji czasowej danej osoby lub grupy. Stopa oszczędności jest również związana z krańcową skłonnością do oszczędzania.
Zgromadzone środki pieniężne mogą być przetrzymywane w formie gotówki lub lokat bankowych, lub mogą być inwestowane (w zależności od różnych czynników, takich jak przewidywany czas do przejścia na emeryturę) takich jak fundusz rynku pieniężnego lub osobiste indywidualne konto emerytalne (IRA) skomponowane nieagresywnych funduszy inwestycyjnych,. akcji i obligacji.
Zrozumienie stopy oszczędności
Stopa oszczędności jest stosunkiem oszczędności osobistych do dochodów osobistych do dyspozycji i może być obliczona dla całej gospodarki lub na poziomie osobistym. Rezerwa Federalna definiuje dochód do dyspozycji jako wszystkie źródła dochodu pomniejszone o podatek, który płacisz od tego dochodu. Twoje oszczędności to dochód do dyspozycji pomniejszony o wydatki, takie jak płatności kartą kredytową i rachunki za media.
Stosując to podejście, jeśli masz 30 000 USD po opodatkowaniu (dochód do dyspozycji) i wydajesz 24 000 USD na wydatki, to Twoje oszczędności wyniosą 6 000 USD. Podzielenie oszczędności przez dochód rozporządzalny daje stopę oszczędności w wysokości 20% (6 000 USD / 30 000 USD x 100).
Stopa oszczędności jest określana przez stopień preferencji czasowej dla osoby lub jako średnia dla grupy osób. Preferencja czasowa to stopień, w jakim osoba lub grupa ludzi preferuje bieżącą konsumpcję w porównaniu z przyszłą. Im bardziej ktoś woli konsumować dobra i usługi teraz niż w przyszłości, tym wyższa będzie jego preferencja czasowa i tym niższa będzie jego stopa oszczędności. Preferencja czasowa jest podstawową ekonomiczną przyczyną obserwowanej stopy oszczędności.
Pojęciem związanym ze stopą oszczędności w ekonomii keynesowskiej jest krańcowa skłonność do oszczędzania lub proporcja każdego dodatkowego dolara dochodu, który zostanie zaoszczędzony. Jednak krańcowa skłonność do oszczędzania dotyczy zmiany całkowitych oszczędności, gdy zmienia się dochód, a nie obserwowanej kwoty oszczędności w stosunku do dochodu.
Co wpływa na stopę oszczędności?
Wszystko, co wpływa na stopę preferencji czasowej, wpłynie na stopę oszczędności. Istotną rolę mogą odgrywać warunki ekonomiczne, instytucje społeczne oraz cechy indywidualne lub populacyjne. Warunki ekonomiczne, takie jak stabilność gospodarcza i całkowity dochód, są ważne przy określaniu stóp oszczędności. Okresy wysokiej niepewności gospodarczej, takie jak recesja i wstrząsy gospodarcze,. zwykle powodują wzrost stopy oszczędności, ponieważ ludzie odraczają bieżące wydatki, aby przygotować się na niepewną przyszłość gospodarczą.
Oszczędności wpływające na dochód i bogactwo
Istnieje pozytywna zależność między produktem krajowym brutto (PKB) na mieszkańca a oszczędnościami, przy czym osoby o niskich dochodach wydają większość swoich pieniędzy na podstawowe artykuły pierwszej potrzeby, a bogatsze osoby kupują luksusowe przedmioty, jednocześnie oszczędzając więcej. Związek nie utrzymuje się jednak w nieskończoność i ma tendencję do wyrównywania się.
Zmiany rynkowych stóp procentowych
Zmiany w wysokości odsetek generowanych przez rynek mogą mieć wpływ na stopę oszczędności. Wyższe stopy procentowe mogą prowadzić do niższej ogólnej konsumpcji i wyższych oszczędności, ponieważ efekt substytucyjny polegający na możliwości konsumpcji większej ilości w przyszłości przeważa nad efektem dochodowym związanym z utrzymaniem bieżącego dochodu otrzymywanego z płatności odsetkowych dla większości ludzi.
Instytucje formalne
Instytucje formalne mają znaczenie dla stóp oszczędności. Instytucje takie jak skuteczne ustanawianie i egzekwowanie praw własności prywatnej oraz kontrola korupcji rządowej mają tendencję do zachęcania do oszczędzania.
W rządowej polityce fiskalnej teoria równoważności Ricarda głosi, że oszczędności prywatne mają tendencję do wzrostu, gdy wydatki publiczne rosną, ponieważ jednostki wydają mniej, a więcej oszczędzają, aby przygotować się na wzrost przyszłych podatków w celu sfinansowania deficytu.
Instytucje nieformalne
Na stopę oszczędności mają również wpływ nieformalne instytucje, takie jak stosunek danej kultury do zadłużenia lub wartości dóbr materialnych. Kultury zorientowane na konsumpcjonizm i ostentacyjną konsumpcję mają niższe stopy oszczędności. W Stanach Zjednoczonych wydatki konsumpcyjne stanowią około 67% do 70% PKB, a stopa oszczędności wynosi około 7%. W Chinach, gdzie wpływy kultury konfucjańskiej podkreślają wstrzemięźliwość, wydatki na konsumpcję wynoszą około 38% PKB, a stopa oszczędności około 46%.
Charakterystyki indywidualne i populacyjne mają wpływ na stopy oszczędności. Stopy oszczędności mają tendencję do obniżania się, gdy populacje starzeją się i wydają swoje oszczędności, zamiast je powiększać. Osoby o bardziej zorientowanych na przyszłość osobowościach będą miały tendencję do oszczędzania więcej. Ludzie wywodzący się z populacji, które historycznie mogły uzyskać większy zwrot z oszczędzania i inwestycji w rolnictwo, ze względu na takie czynniki jak lokalne warunki klimatyczne, mają zwykle mniejszą preferencję czasową, co znajduje odzwierciedlenie w wyższych stopach oszczędności.
Wskaźnik oszczędności w USA
Od lat stopa oszczędności w Stanach Zjednoczonych spada. W latach 70. i 80. stopy oszczędności osobistych mieściły się w przedziale 7–15%, ale w XXI wieku spadły do poziomu 2,2% w lipcu 2005 r. Stopa oszczędności wzrosła w Stanach Zjednoczonych od 2008 r. wraz z początkiem Wielką Recesję i ponownie wzrosło w 2020 roku, gdy pandemia Covid-19 zmiażdżyła działalność gospodarczą.
Od listopada 2021 r. stopa oszczędności w USA powróciła do 6,9. Odkąd Rezerwa Federalna zaczęła śledzić stopę oszczędności w USA, najwyższa stopa wyniosła 34% w kwietniu 2020 r., ale najprawdopodobniej na tę liczbę wpłynął kryzys gospodarczy i blokada wywołana pandemią.
Dolna linia
Rząd dba o stopę oszczędności, ponieważ jest to wskaźnik zdrowia narodu. Stopa oszczędności — która pokazuje oszczędności osobiste w porównaniu ze stopą oszczędności krajowych, która dodaje oszczędności przedsiębiorstw i rządu — pokazuje trendy w oszczędnościach, które prowadzą do inwestycji. Oszczędności gospodarstw domowych mogą być źródłem pożyczek dla rządów na finansowanie robót publicznych i potrzeb infrastrukturalnych.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Stopa oszczędności to procent rozporządzalnego dochodu osobistego, jaki osoba lub grupa ludzi oszczędza, a nie wydaje na konsumpcję.
Warunki ekonomiczne, instytucje społeczne oraz cechy indywidualne lub populacyjne mogą wpływać na stopę oszczędności.
Stopa oszczędności odzwierciedla stopę preferencji czasowej dla osoby lub średnią preferencję czasową dla grupy.
FAQ
Dlaczego rząd śledzi stopę oszczędności?
Stopa oszczędności jest wskaźnikiem zdrowia narodu, ponieważ pokazuje trendy w oszczędnościach, które prowadzą do inwestycji. Oszczędności gospodarstw domowych mogą być źródłem pożyczek dla rządów na finansowanie robót publicznych i potrzeb infrastrukturalnych.
Kiedy był najwyższy?
Odkąd Rezerwa Federalna zaczęła śledzić stopę oszczędności w USA, najwyższa stopa wyniosła 34% w kwietniu 2020 r., ale najprawdopodobniej na tę liczbę wpłynął kryzys gospodarczy wywołany pandemią i blokada
Jaka jest stopa oszczędności w USA?
Od listopada 2021 r. stopa oszczędności w USA ustabilizowała się do 6,9 po gwałtownym wzroście spowodowanym spowolnieniem gospodarczym wywołanym koronawirusem. W latach 70. i 80. stopy oszczędności osobistych mieściły się w przedziale 7–15%, ale na początku XXI wieku spadły do poziomu 2,2% w 2005 r. Stopa oszczędności wzrosła w Stanach Zjednoczonych od 2008 r. po recesji.
