Transactions personnelles

Qu'est-ce que l'auto-transaction ?

L'auto-transaction se produit lorsqu'un fiduciaire agit dans son propre intérêt dans une transaction, plutôt que dans le meilleur intérêt de ses clients. Il représente un conflit d'intérêts et un acte illégal pouvant entraîner des litiges, des sanctions et le licenciement de ceux qui le commettent. Les opérations d'initié peuvent prendre de nombreuses formes, mais impliquent généralement qu'un individu bénéficie - ou tente de bénéficier - d'une transaction qui est exécutée au nom d'une autre partie.

Comment fonctionne l'auto-transaction ?

Les opérations d'initié peuvent impliquer de nombreux types d'individus qui travaillent sous les directives de la responsabilité fiduciaire. Il peut s'agir, entre autres, de fiduciaires, d'avocats, de dirigeants d'entreprise, de membres du conseil d'administration et de conseillers financiers. Le délit d'initié peut consister en une variété d'actions visant à s'enrichir de manière inappropriée, telles que l'utilisation des fonds de l'entreprise comme un prêt personnel, l'ignorance d'un devoir de loyauté envers un employeur pour assumer un accord ou une opportunité pour soi-même, ou l'utilisation d'initiés ou non publics informations dans une opération boursière. L'auto-transaction peut prendre plusieurs formes. Il ne doit pas toujours enrichir directement l'individu qui commet l'acte, mais peut l'être pour le compte d'une autre partie.

Exemples de transactions personnelles

Un exemple d'opération d'initié serait si un conseiller financier conseillait sciemment à ses clients d'acheter des produits financiers qui n'étaient pas dans leur meilleur intérêt (comme étant trop chers ou inadaptés ) pour gagner une commission plus importante. Voici d'autres exemples :

• Si un courtier a reçu un ordre de vente d'actions d'un client mais a vendu ses actions de cette même société avant de vendre les actions de son client.

• Si un partenaire dans une entreprise a poursuivi une opportunité qui était destinée au partenariat dans son ensemble et n'en a pas parlé aux autres partenaires.

• Si le dirigeant d'une entreprise n'a attribué un contrat à un vendeur qu'à la condition que celui-ci offre un stage à l'enfant du dirigeant.

• Si un éditeur en charge de la production et de la gestion d'un site web sous-traitait certaines tâches à une société qu'il possédait en partie à un prix plus élevé que nécessaire et n'en informait pas la direction.

Traiter avec des organisations à but non lucratif

En ce qui concerne les organisations à but non lucratif, les transactions personnelles sont inscrites dans le Code des États-Unis (26 USC § 4941). L'Internal Revenue Service (IRS) est autorisé à imposer une taxe de 10 % et 5 % sur chaque acte d'initié commis par une personne disqualifiée avec une fondation privée. Une personne disqualifiée peut être un administrateur, un administrateur, un dirigeant, un parent ou un contributeur clé de la fondation, entre autres. En vertu de la règle, les transactions qui incluent des prêts, des baux, des ventes, des échanges, certains types de compensation et le transfert d'actifs à une personne disqualifiée sont interdites. Pour plus d'informations, le guide de l'IRS sur les transactions personnelles contient des informations utiles sur les détails.

Points forts

• Le délit d'initié est un acte illégal qui se produit lorsqu'un fiduciaire agit dans son propre intérêt dans une transaction, plutôt que dans le meilleur intérêt de ses clients.

• L'opération d'initié peut consister en des actions telles que l'utilisation des fonds de l'entreprise comme prêt personnel, la prise en charge d'une transaction ou d'une opportunité pour soi-même, ou l'utilisation d'informations privilégiées dans une transaction boursière.

• Pour les transactions d'initié impliquant des organisations à but non lucratif ou des fondations privées, l'IRS est autorisé à imposer une taxe de 10 % et 5 % sur chaque acte d'initié, respectivement.