Filiale non consolidée

Qu'est-ce qu'une filiale non consolidée ?

Une filiale non consolidée est une société détenue par une société mère mais dont les comptes individuels ne sont pas inclus dans les comptes consolidés ou combinés de la société mère à laquelle elle appartient. Au lieu de cela, une filiale non consolidée apparaît dans les états financiers consolidés de la société mère comme un investissement. Cela s'applique généralement lorsque la société mère ne détient pas de participation majoritaire dans la filiale.

Comprendre une filiale non consolidée

Une société peut être considérée comme une filiale non consolidée lorsque la société mère ne contrôle pas une filiale, contrôle temporairement la filiale ou si les activités commerciales de la société mère sont considérablement différentes de celles de la filiale.

Différents traitements comptables s'appliquent, selon le pourcentage détenu par la société mère. La participation dans la propriété est cependant toujours inférieure à 50 %. Si la participation est de 20 % ou plus (mais inférieure à 50 %), la société mère peut généralement exercer un certain type de contrôle sur la filiale.

Ici, la société mère utilisera la méthode de la mise en équivalence, car la filiale non consolidée est traitée comme un investissement détenant plus de 20 % des actions avec droit de vote de la filiale. Ceci est connu comme un investissement influent. Selon cette méthode, la société mère doit enregistrer tout profit ou perte réalisé par la filiale dans son compte de résultat.

Les sociétés mères détenant moins de 20 % du capital et sans contrôle de la filiale se contentent d'inscrire l'investissement au coût historique ou au prix d'achat dans son bilan. C'est ce qu'on appelle un investissement passif. Cependant, si des dividendes sont versés, qui sont des paiements en espèces aux actionnaires, la société mère enregistre le revenu de dividendes mais n'enregistre aucun revenu de placement provenant de la filiale.

Raisons d'avoir une filiale non consolidée

Le plus souvent, une société mère créera elle-même la filiale non consolidée. Il peut le faire pour diverses raisons, notamment la création de coentreprises (JV) pour partager les coûts avec une autre société ou de véhicules à usage spécial (SPV) pour séparer les revenus, les coûts et les bénéfices des projets spéciaux de ceux de la société mère.

Lorsqu'une filiale ou une entité affiliée est une opération importante, les états financiers d'une société mère peuvent ne pas refléter pleinement sa véritable exposition à tous les éléments liés à son activité.

Bien qu'une société mère puisse ne pas avoir le contrôle de la gestion d'une filiale, elle pourrait être exposée de manière significative aux transactions financières et opérationnelles de la filiale. Par exemple, une entreprise multinationale peut être confrontée à un risque politique dans une autre région. D'un point de vue comptable, il peut ne pas être logique de comptabiliser la filiale au-delà d'un investissement dans les états financiers d'une société mère, mais l'exposition s'étend à l'activité principale de la société mère.

Exemple de filiale non consolidée

A titre d'exemple, disons que la société ABC détient une participation majoritaire de 40% dans sa filiale non consolidée, Business XYZ, qu'elle a créée en tant que SPV pour un nouveau projet de construction dans un pays étranger qui ne durera qu'un an.

XYZ enregistre 1 milliard de dollars de bénéfices pour l'année. Comme ABC détient plus de 20 % de XYZ (mais moins de 50 %), elle utilisera la méthode de la mise en équivalence pour comptabiliser sa filiale non consolidée. ABC doit enregistrer un bénéfice de 400 millions de dollars dans son compte de résultat puisqu'ABC détient une participation de 40 % et exerce un certain contrôle sur XYZ. De plus, ABC doit enregistrer l'augmentation de la valeur de l'investissement initial, inscrite au bilan, de 400 millions de dollars.

Points forts

• Les sociétés sont considérées comme des filiales non consolidées lorsque la société mère ne contrôle pas la filiale, n'a qu'un contrôle temporaire ou si l'activité de la société mère est différente de celle de la filiale.

• Les filiales non consolidées sont détenues par une société mère, mais leurs états financiers individuels ne sont pas inclus dans les états financiers consolidés de la société mère.

• En fonction de la participation de la société mère dans la filiale, la participation doit être comptabilisée soit selon la méthode de la mise en équivalence, soit selon la méthode du coût historique.

• Les sociétés mères détiennent le plus souvent une participation inférieure à 50 % dans la filiale non consolidée. La méthode comptable utilisée dépend si la participation est supérieure ou inférieure à 20 %.

• Plutôt que leurs états financiers individuels, les filiales non consolidées apparaissent comme des participations dans les états financiers consolidés de la société mère.