Società controllata non consolidata

Che cos'è una controllata non consolidata?

Una controllata non consolidata è una società che è posseduta da una società controllante ma il cui bilancio individuale non è incluso nel bilancio consolidato o combinato della società madre di appartenenza. Una controllata non consolidata compare invece nel bilancio consolidato della capogruppo come partecipazione. Questo di solito si applica quando la società madre non ha una partecipazione di controllo nella controllata.

Capire una controllata non consolidata

Una società può essere trattata come una controllata non consolidata quando la società madre non ha il controllo di una controllata, ha il controllo temporaneo della controllata o se le attività commerciali della società madre sono notevolmente diverse da quelle della controllata.

Si applicano trattamenti contabili diversi, a seconda della percentuale di proprietà della capogruppo. La quota di proprietà, invece, è sempre inferiore al 50%. Se la quota di proprietà è pari o superiore al 20% (ma inferiore al 50%), la capogruppo in genere può esercitare un qualche tipo di controllo sulla controllata.

In questo caso, la capogruppo utilizzerà il metodo di contabilizzazione del patrimonio netto poiché la controllata non consolidata è trattata come una partecipazione con oltre il 20% di partecipazione nelle azioni con diritto di voto della controllata. Questo è noto come un investimento influente. Secondo tale metodo, la controllante deve rilevare nel proprio conto economico gli utili o le perdite realizzati dalla controllata.

Le società controllanti con una quota inferiore al 20% e senza il controllo della controllata si limitano ad iscrivere l'investimento al costo storico o al prezzo di acquisto nel proprio bilancio. Questo è noto come investimento passivo. Tuttavia, se vengono pagati dividendi,. che sono pagamenti in contanti agli azionisti, la capogruppo registra il reddito da dividendi ma non registra alcun reddito da investimento guadagnato dalla controllata.

Motivi per avere una controllata non consolidata

Molto spesso, una società madre creerà essa stessa la filiale non consolidata. Ci sono una serie di ragioni per farlo, inclusa la creazione di joint venture (JV) per dividere i costi con un'altra società o veicoli per scopi speciali (SPV) per separare ricavi, costi e profitti per progetti speciali da quello della società madre.

Quando un'entità controllata o collegata è un'operazione di notevoli dimensioni, il bilancio di una società madre potrebbe non riflettere pienamente la sua reale esposizione a tutti gli elementi collegati alla sua attività.

Sebbene una società madre possa non avere il controllo gestionale di una controllata, potrebbe avere un'esposizione significativa alle operazioni finanziarie e operative della controllata. Ad esempio, un'impresa multinazionale può subire un rischio politico in un'altra regione. Dal punto di vista contabile, potrebbe non avere senso contabilizzare la controllata al di là di un investimento nel bilancio di una controllante, ma l'esposizione si estende all'attività principale della controllante.

Esempio di una controllata non consolidata

Ad esempio, diciamo che la società ABC ha una partecipazione di controllo del 40% nella sua controllata non consolidata, Business XYZ, che ha creato come SPV per un nuovo progetto di costruzione in un paese straniero che durerà solo un anno.

XYZ registra $ 1 miliardo di profitti per l'anno. Poiché ABC possiede più del 20% di XYZ (ma meno del 50%), utilizzerà il metodo del patrimonio netto per contabilizzare la sua controllata non consolidata. ABC deve registrare $ 400 milioni di guadagni sul suo conto economico poiché ABC ha una partecipazione del 40% ed esercita un certo controllo su XYZ. Inoltre, ABC deve registrare l'aumento del valore dell'investimento iniziale, quotato in bilancio, di 400 milioni di dollari.

Mette in risalto

• Le società sono considerate controllate non consolidate quando la controllante non ha il controllo della controllata, ne ha solo il controllo temporaneo o se l'attività della controllante è diversa da quella della controllata.

• Le società controllate non consolidate sono possedute da una capogruppo, ma i loro bilanci individuali non sono inclusi nel bilancio consolidato della capogruppo.

• A seconda della partecipazione della controllante nella controllata, la partecipazione deve essere rilevata o con il metodo del patrimonio netto o con il metodo del costo storico.

• Le società madri hanno il più delle volte una partecipazione di proprietà inferiore al 50% nella controllata non consolidata. Il metodo di contabilizzazione utilizzato dipende se la quota di proprietà è superiore o inferiore al 20%.

• Nel bilancio consolidato della capogruppo, le società controllate non consolidate appaiono piuttosto che nei loro bilanci individuali.