Large fossé économique

Qu'est-ce qu'une bastille économique large ?

Une large douve économique est un type d' avantage concurrentiel durable détenu par une entreprise qui empêche ses rivaux d'épuiser sa part de marché. Le terme douve économique a été rendu populaire par l'investisseur Warren Buffett et est dérivé des douves remplies d'eau qui entouraient les châteaux médiévaux. Plus les douves sont larges, plus il serait difficile pour un envahisseur d'atteindre le château.

Un fossé économique large peut être causé par plusieurs facteurs qui pourraient rendre difficile pour d'autres entreprises de voler des parts de marché. Ces facteurs peuvent inclure des barrières élevées à l'entrée dans l'industrie, ou l'entreprise avec la douve peut posséder des brevets sur plusieurs produits qui sont essentiels pour fournir son produit ou service particulier.

Comprendre un fossé économique large

Le terme fossé économique, popularisé par Warren Buffett, fait référence à la capacité d'une entreprise à maintenir des avantages concurrentiels sur ses concurrents afin de protéger ses bénéfices à long terme et sa part de marché des entreprises concurrentes. Tout comme un château médiéval, les douves servent à protéger ceux qui se trouvent à l'intérieur de la forteresse et leurs richesses des étrangers.

entreprises qui possèdent au moins un facteur du modèle des 5 forces de Porter posséderaient un large fossé économique. Par exemple, une entreprise qui détient un brevet exclusif pour la création d'un médicament miracle éloignerait effectivement les concurrents potentiels de son activité. Avoir peu ou pas de concurrents permettrait à l'entreprise de générer continuellement des niveaux de profit élevés.

Une entreprise qui existe dans une entreprise où les coûts de démarrage sont prohibitifs pour les petits entrants aurait également un large fossé. Il existe plusieurs façons pour une entreprise de créer une bastille économique qui lui permet d'avoir un avantage significatif sur ses concurrents.

Sources de fossés économiques

Une entreprise qui est capable de maintenir des dépenses d'exploitation faibles par rapport à ses ventes par rapport à ses pairs a des avantages en termes de coûts, et elle peut saper ses concurrents en baissant les prix et en tenant ses rivaux à distance. Considérez Wal-Mart Stores Inc., qui a un volume de ventes immense et négocie des prix bas avec ses fournisseurs, ce qui se traduit par des produits à bas prix dans ses magasins qui sont difficiles à reproduire par ses concurrents.

Les actifs incorporels font référence aux brevets, marques et licences qui permettent à une entreprise de protéger son processus de production et de facturer des prix élevés. Alors que les marques sont généralement dérivées d'offres de produits et d'un marketing de qualité supérieure, les brevets sont obtenus à la suite des dépôts des entreprises auprès des gouvernements pour protéger le savoir-faire pendant une période de temps spécifique, généralement 20 ans. Les sociétés pharmaceutiques réalisent des bénéfices élevés grâce aux médicaments brevetés après avoir dépensé des milliards en recherche et développement.

Une échelle efficace survient lorsqu'un marché particulier est mieux servi par un nombre limité d'entreprises, ce qui leur confère un statut de quasi- monopole . Les entreprises de services publics sont des exemples d'entreprises ayant une échelle efficace qui est nécessaire pour fournir de l'électricité et de l'eau à leurs clients dans une seule zone géographique. Construire une deuxième entreprise de services publics dans la même zone serait trop coûteux et inefficace.

Les coûts de changement sont un autre type de fossé économique, ce qui rend très long et coûteux pour les consommateurs de changer de produit ou de marque. Autodesk Inc. propose diverses solutions logicielles pour les ingénieurs et les concepteurs qui sont très difficiles à maîtriser. Une fois qu'un client Autodesk commence à utiliser son logiciel, il est peu probable qu'il change, ce qui permet à Autodesk de facturer des prix élevés pour ses produits.

L'effet de réseau peut encore renforcer la douve économique d'une entreprise en rendant ses produits plus précieux à mesure que les gens les utilisent. Un exemple d'effet de réseau est les marchés en ligne tels qu'Amazon et eBay, qui sont très populaires parmi les consommateurs en raison du grand nombre de personnes qui achètent et vendent divers produits via leurs plateformes.

Points forts

• Une bastille économique est un avantage distinct d'une entreprise sur ses concurrents qui lui permet de protéger sa part de marché et sa rentabilité.

• Une bastille économique large est difficile à imiter ou à dupliquer (par exemple, identité de marque, brevets) et crée ainsi une barrière efficace contre la concurrence d'autres entreprises.

• Les entreprises avec une large bastille économique sont capables de générer de grandes quantités de flux de trésorerie disponibles et ont un historique de rendements solides.