Широкий экономический ров

Что такое широкий экономический ров?

Широкий экономический ров — это тип устойчивого конкурентного преимущества,. которым обладает бизнес, который мешает конкурентам истощить его долю рынка. Термин «экономический ров» стал популярным благодаря инвестору Уоррену Баффету и происходит от заполненных водой рвов, окружавших средневековые замки. Чем шире ров, тем труднее захватчику будет добраться до замка.

Широкий экономический ров может быть вызван несколькими факторами, которые могут затруднить другим предприятиям захват доли рынка. Эти факторы могут включать в себя высокие барьеры для входа в отрасль, или бизнес со рвом может владеть патентами на несколько продуктов, которые необходимы для предоставления их конкретного продукта или услуги.

Понимание широкого экономического рва

Термин экономический ров, популяризированный Уорреном Баффетом, относится к способности бизнеса поддерживать конкурентные преимущества над конкурентами, чтобы защитить свою долгосрочную прибыль и долю рынка от конкурирующих фирм. Подобно средневековому замку, ров служит для защиты находящихся внутри крепости и их богатств от посторонних.

Предприятия, которые обладают хотя бы одним фактором модели пяти сил Портера, будут обладать широким экономическим рвом. Например, бизнес, который владеет эксклюзивным патентом на создание чудодейственного лекарства, эффективно оградит потенциальных конкурентов от своего бизнеса. Наличие нескольких конкурентов или их полное отсутствие позволило бы компании постоянно получать высокий уровень прибыли.

Компания, которая существует в бизнесе, где начальные затраты непомерно высоки для мелких участников, также будет иметь широкий ров. Существует несколько способов, с помощью которых компания создает экономический ров, позволяющий ей иметь значительное преимущество перед конкурентами.

Источники экономических рвов

Компания, которая способна поддерживать низкие операционные расходы по отношению к своим продажам по сравнению с конкурентами, имеет преимущество в издержках и может подорвать свою конкуренцию, снизив цены и удерживая конкурентов в страхе. Рассмотрим Wal-Mart Stores Inc., которая имеет огромный объем продаж и договаривается со своими поставщиками о низких ценах, в результате чего в ее магазинах появляются недорогие товары, которые трудно воспроизвести конкурентам.

К нематериальным активам относятся патенты, бренды и лицензии, которые позволяют компании защищать свой производственный процесс и устанавливать более высокие цены. В то время как бренды, как правило, являются производными от предложения превосходных продуктов и маркетинга, патенты получаются в результате подачи компаниями заявок в правительства для защиты ноу-хау в течение определенного периода времени, обычно 20 лет. Фармацевтические компании получают высокие прибыли благодаря запатентованным лекарствам, потратив миллиарды на исследования и разработки.

Эффективный масштаб возникает, когда определенный рынок лучше всего обслуживается ограниченным числом компаний, что дает им почти монопольный статус. Коммунальные предприятия являются примерами компаний с эффективным масштабом, необходимым для подачи электроэнергии и воды своим клиентам в одном географическом районе. Строить вторую коммунальную компанию в том же районе было бы слишком дорого и неэффективно.

Издержки переключения — еще один тип экономического рва, из-за которого потребители отнимают много времени и денег, чтобы сменить продукт или бренд. Autodesk Inc. предлагает различные программные решения для инженеров и дизайнеров, которые очень сложно освоить. Как только клиент Autodesk начинает использовать ее программное обеспечение, он вряд ли переключится на него, что позволяет Autodesk устанавливать более высокие цены на свои продукты.

Сетевой эффект может еще больше укрепить экономический ров компании, делая ее продукты тем более ценными, чем больше людей их используют. Примером сетевого эффекта являются онлайн-рынки, такие как Amazon и eBay, которые пользуются большой популярностью среди потребителей из-за большого количества людей, покупающих и продающих различные товары через их платформы.

Особенности

• Экономический ров — это явное преимущество компании перед конкурентами, которое позволяет ей защитить свою долю рынка и прибыльность.

• Широким экономическим рвом трудно воспроизвести или воспроизвести (например, фирменный стиль, патенты), и поэтому он создает эффективный барьер против конкуренции со стороны других фирм.

• Компании с широким экономическим рвом способны генерировать большие суммы свободного денежного потока и имеют высокую доходность.