मूल्य आय सापेक्ष

मूल्य आय सापेक्ष की परिभाषा

मूल्य-आय सापेक्ष एक व्यापक बाजार माप के मूल्य-आय अनुपात से विभाजित स्टॉक के मूल्य-आय अनुपात को संदर्भित करता है। मूल्य-आय अनुपात, जिसे अक्सर पी / ई के रूप में लिखा जाता है, स्टॉक या बाजार की कमाई के माप से विभाजित स्टॉक या व्यापक बाजार के बाजार मूल्य के बराबर होता है। सूत्र के हर में उपयोग की जाने वाली कमाई के आंकड़े को मापने के लिए कई तरीके हैं, हालांकि चिकित्सक आमतौर पर आगे की कमाई का एक माप का उपयोग करते हैं,. जिसका अर्थ है कमाई का पूर्वानुमान, या पिछली कमाई, जिसका अर्थ है वास्तविक रिपोर्ट की गई कमाई, 12 महीने की अवधि में। मूल्य-आय के सापेक्ष माप का अर्थ किसी कंपनी के अपने उद्योग, वित्तीय क्षेत्र, व्यापक बाजार या किसी अन्य व्यापक सहकर्मी समूह के सापेक्ष किसी कंपनी के सापेक्ष अधिक या अवमूल्यन का निर्धारण देना है।

मूल्य आय सापेक्ष को कम करना

मूल्य-आय सापेक्ष मूल्य यह निर्धारित करने का एक तरीका है कि बाजार की स्थितियों के संबंध में मूल्य-आय अनुपात उचित है या नहीं। 1 से कम का मूल्य-आय सापेक्ष मूल्य इंगित करता है कि किसी शेयर का पी/ई अनुपात उसके व्यापक समकक्ष समूह की तुलना में कम है । 1 का मूल्य-आय सापेक्ष मूल्य इंगित करता है कि एक स्टॉक का पी/ई अनुपात उसके समकक्ष समूह के समान है। 1 से अधिक का मूल्य-आय सापेक्ष मूल्य इंगित करता है कि किसी शेयर का पी/ई उसके समकक्ष समूह की तुलना में अधिक है।

मूल्य-आय सापेक्ष मूल्य की व्याख्या

पी/ई अनुपात को अक्सर यह निर्धारित करते समय संदर्भित किया जाता है कि कोई स्टॉक खरीदारी के अवसर का प्रतिनिधित्व करता है या नहीं। एक बुनियादी स्तर पर, पी/ई मूल्य सहकर्मी समूह से कम है और संबंधित मूल्य-आय सापेक्ष मूल्य 1 से कम है, यह इस बात का संकेत हो सकता है कि स्टॉक सस्ते में कारोबार कर रहा है, जो खरीदने के लिए एक अच्छा समय दर्शाता है। इस निष्कर्ष के लिए तर्क यह है कि कम पी/ई इंगित करता है कि इस शेयर के लिए प्रत्येक डॉलर की कमाई सहकर्मी समूह में औसत स्टॉक की तुलना में कम है। रिवर्स सच है यदि स्टॉक के लिए पी / ई सहकर्मी समूह की तुलना में अधिक है और मूल्य-आय सापेक्ष मूल्य 1 से अधिक है, जो एक संकेत हो सकता है कि स्टॉक की कमाई औसत स्टॉक की तुलना में अधिक महंगी है। साथियों के समूह।

हालांकि, यह ध्यान देने योग्य है कि पी/ई अनुपात और मूल्य-आय के सापेक्ष मूल्य डेटा के एक बड़े मोज़ेक का केवल एक टुकड़ा है जिसका उपयोग स्टॉक पर एक राय बनाने के लिए किया जाना चाहिए। कम कीमत-आय के सापेक्ष मूल्य यह संकेत दे सकता है कि कंपनी गंभीर वित्तीय संकट में है, और जरूरी नहीं कि एक अच्छी खरीद हो। इसके विपरीत, एक उच्च मूल्य-आय सापेक्ष मूल्य यह संकेत दे सकता है कि फर्म के पास विकास की बेहतर संभावनाएं हैं और इसकी कीमत अधिक हो सकती है। मूल्य-आय सापेक्ष मूल्य मौलिक मूल्यांकन के लिए एक प्रारंभिक बिंदु हैं।