가격 수익 상대

상대적인 가격 수익의 정의

상대적 주가수익률 은 주식의 주가수익률을 더 넓은 시장 측정치의 주가수익률로 나눈 값을 나타냅니다. 종종 P/E로 표기되는 가격 수익 비율은 주식 또는 시장의 시장 가격을 해당 주식 또는 시장의 수익으로 나눈 값과 같습니다. 공식의 분모에 사용되는 소득 수치를 측정하는 방법은 여러 가지가 있지만 실무자들은 일반적으로 12개월 동안의 수익 예측을 의미하는 선도 소득 또는 실제 보고된 소득을 의미하는 후행 소득의 척도를 사용합니다. 가격 수익 상대 측정은 산업, 금융 부문, 광범위한 시장 또는 기타 광범위한 동료 그룹과 비교하여 회사의 상대적인 과대 평가 또는 과소 평가를 결정하기 위한 것입니다.

분류 가격 수익 상대

주가수익률 상대가치는 시장상황에 비추어 주가수익률이 합리적인지를 판단하는 방법이다. 1보다 작은 가격 수익 상대 가치는 주식이 더 넓은 동종 그룹 보다 PER이 낮다는 것을 나타냅니다 . 가격 수익 상대 값이 1이면 해당 주식이 동종 그룹과 동일한 P/E 비율을 가지고 있음을 나타냅니다. 1보다 큰 가격 수익 상대 가치는 해당 주식이 동종 그룹보다 높은 P/E를 가지고 있음을 나타냅니다.

가격 수익 상대 가치 해석

P/E 비율은 주식이 매수 기회를 나타내는지 여부를 결정할 때 종종 참조됩니다. 기본 수준에서 P/E 값이 동종 그룹보다 낮고 해당 가격-수익 상대 값이 1 미만이면 해당 주식이 싸게 거래되고 있다는 표시이며 매수하기에 좋은 시기임을 나타냅니다. 이 결론의 근거는 낮은 P/E는 1달러의 수익이 동종 그룹의 평균 주식보다 이 주식에 대해 더 적은 비용이 든다는 것을 나타냅니다. 주식의 P/E가 동종 그룹의 P/E보다 크고 가격 수익 상대 가치가 1보다 큰 경우에는 그 반대입니다. 피어 그룹.

그러나 P/E 비율과 주가수익비율은 주식에 대한 의견을 형성하는 데 사용되어야 하는 방대한 데이터 모자이크의 한 부분에 불과합니다. 낮은 가격 수익 상대 가치는 회사가 심각한 재정적 곤경에 빠졌음을 나타낼 수 있으며 반드시 좋은 구매는 아닙니다. 반대로, 높은 가격 수익 상대 가치는 회사가 훨씬 더 나은 성장 전망을 가지고 있고 더 높은 가격 가치가 있을 수 있음을 나타낼 수 있습니다. 가성비 상대가치는 펀더멘털 평가의 출발점이다.