Göreceli Fiyat Kazancı

Göreli Fiyat Kazancının TANIMI

Göreceli fiyat-kazanç, bir hisse senedinin fiyat-kazanç oranının, daha geniş bir piyasa ölçüsünün fiyat-kazanç oranına bölünmesi anlamına gelir. Genellikle P/E olarak yazılan fiyat-kazanç oranı, bir hisse senedinin veya geniş piyasanın piyasa fiyatının, hisse senedi veya piyasa kazançlarının bir ölçüsüne bölünmesine eşittir. Formülün paydasında kullanılan kazanç rakamını ölçmek için birçok yöntem vardır, ancak uygulayıcılar genellikle 12 aylık bir dönem boyunca, kazanç tahminleri veya takip eden kazançlar, yani fiili rapor edilen kazançlar anlamına gelen ileriye dönük kazançların bir ölçüsünü kullanırlar. Göreceli fiyat kazancı ölçüsü, bir şirketin endüstrisine, finans sektörüne, geniş pazara veya başka bir geniş emsal grubuna göre göreli olarak fazla veya az değerlenmesinin bir tespitini vermek içindir.

AZALTMA Fiyat Kazancı Göreceli

Fiyat-kazanç göreli değeri, bir fiyat-kazanç oranının piyasa koşullarına göre makul olup olmadığına karar vermek için kullanılan bir yöntemdir. 1'den küçük bir fiyat kazancı nispi değeri, bir hisse senedinin daha geniş emsal grubuna göre daha düşük bir F/K oranına sahip olduğunu gösterir. Göreceli fiyat kazancı değeri, bir hisse senedinin emsal grubuyla aynı F/K oranına sahip olduğunu gösterir. 1'den büyük bir fiyat kazancı nispi değeri, bir hisse senedinin emsal grubundan daha yüksek bir F/K'ye sahip olduğunu gösterir.

Fiyat-Kazanç Göreli Değerini Yorumlama

F/K oranı, bir hisse senedinin bir satın alma fırsatını temsil edip etmediğini belirlerken sıklıkla başvurulur. Temel düzeyde, benzer gruptan daha düşük bir F/K değeri ve buna karşılık gelen 1'den düşük bir fiyat-kazanç nispi değeri, hisse senedinin ucuza işlem gördüğünün bir göstergesi olabilir ve bu da satın almak için iyi bir zamanı temsil eder. Bu sonucun mantığı, daha düşük bir P/E'nin, her bir dolarlık kazancın, bu hisse senedi için, akran grubundaki ortalama hisse senedinden daha az maliyetli olduğunu göstermesidir. Hisse senedinin P/E'si emsal gruptan daha büyükse ve fiyat-kazanç nispi değeri 1'den büyükse bunun tersi doğrudur; bu, hisse senedi kazancının hisse senedindeki ortalama hisse senedinden daha pahalı olduğunun bir göstergesi olabilir. akran grubu.

Bununla birlikte, F/K oranı ve fiyat-kazanç göreli değerinin, bir hisse senedi hakkında fikir oluşturmak için kullanılması gereken büyük bir veri mozaiğinin yalnızca bir parçası olduğunu belirtmekte fayda var. Düşük bir fiyat kazancı nispi değeri, şirketin ciddi bir mali sıkıntı içinde olduğunu ve mutlaka iyi bir satın alma olmadığını gösterebilir. Tersine, yüksek bir fiyat kazancı nispi değeri, firmanın çok daha iyi büyüme beklentilerine sahip olduğunu ve daha yüksek bir fiyat değerinde olabileceğini gösterebilir. Fiyat-kazanç göreli değerleri, temel değerlendirme için bir başlangıç noktasıdır.